Анализ влияния макроэкономических факторов на цену Биткойн
В данной статье рассматриваются ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), и их влияние на цену Биткойна в период бычьего рынка. Мы используем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени для статистического и эконометрического анализа с целью выявления тенденций и взаимосвязей, которые могут предоставить полезные сведения для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность имеет решающее значение для здоровой экономики. Повышенная ликвидность способствует росту цен на активы и способствует быстрому и стабильному обмену. Понимание этих тенденций помогает инвесторам воспользоваться рыночными возможностями и принимать обоснованные решения для максимизации прибыли.
Ликвидность измеряется по нескольким показателям, включая фонды денежного рынка, банковские резервы, коэффициент покрытия ликвидности и оборот. Тем не менее, одним из основных критериев, которые мы используем, является денежная масса "M2". M2 включает все наличные деньги, находящиеся у людей и на банковских счетах, охватывая наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие аналогичные денежные активы.
Исторически, пик роста глобального M2 совпадает с бычьим рынком Биткойна. Важно не только количество денег в обращении, но и скорость изменения денежной массы. Колебания Биткойна часто совпадают с изменениями импульса M2. В период бычьего рынка особенно важно следить за M2, так как увеличенная ликвидность обычно поднимает рынок.
Несколько заметных бычьих рынков в сфере криптовалюты включают:
Первый бычий рынок (2011-2013): Во время финансового кризиса в Европе и кризиса банков на Кипре центральные банки увеличили ликвидность. Цена Биткойна выросла с 2.93 долларов до 329 долларов.
Популярный бычий рынок (2015-2017): низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжаются. Биткойн вырос с 200 долларов до 19,000 долларов.
Новый цифровой эпохи бычьего рынка (2020-2021): пандемия COVID-19 вызвала беспрецедентные меры по количественному смягчению и стимулированию. Цена Биткойна выросла с 10,000 долларов до 64,000 долларов.
Восстановление и инновации (2024): Несмотря на общий тренд снижения ликвидности, Биткойн все же достиг исторического рекорда, увеличившись с 25 000 долларов до 85 000 долларов. Это свидетельствует о повышении зрелости рынка Биткойн.
Однако ситуация с альткойнами отличается. Нам, возможно, нужно увидеть общий рост ликвидности, прежде чем альткойны войдут в стадию роста.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн задуман как независимый от монетарной политики, на самом деле он реагирует на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка (ЕЦБ), при этом эффективность этого реагирования со временем изменяется.
До 2013 года валютные шоки Федеральной резервной системы значительно снижали цену Биткойна. После 2013 года эти шоки начали способствовать росту цены Биткойна. Шоки дезинфляции со стороны ЕЦБ постоянно снижали цену Биткойна, что указывает на то, что Биткойн ведет себя как цифровое золото перед решениями ЕЦБ.
С 2020 года реальная волатильность Биткойна начала расти вокруг объявления FOMC, особенно после всплеска пандемии COVID-19 в конце 2020 года. Цена Биткойна практически мгновенно отреагировала на ужесточение политики Федеральной резервной системы, что указывает на более тесную и прямую взаимосвязь с решениями денежно-кредитной политики.
В недавнем выпуске CPI чувствительность оценки Биткойна к новостям об инфляции увеличилась в условиях высокой инфляции после 2020 года. Когда в мае был опубликован уровень инфляции в США на уровне 0,0% (по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна выросла вместе с большинством других активов, но затем была скорректирована.
Заключение
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и более широких экономических условий. Ценовая динамика Биткойна тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, которая определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Изначально спрос на Биткойн был обусловлен его использованием в качестве безграничной, децентрализованной цифровой наличности. Однако после 2020 года, после ужесточения мер Федеральной резервной системы, цена Биткойна значительно упала, что подчеркнуло спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общепринятие.
Что касается предстоящего объявления CPI, то прогнозы рынка не показывают значительных изменений. Если фактический результат снова окажется ниже ожидаемого, это может повлиять на рынок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
ETHReserveBank
· 07-22 02:45
M2 решает! Кто заставляет меня упасть, тот и ошибается.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenRationEater
· 07-20 08:23
Показатели все ослабли, просто здесь тянуть время!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainComedian
· 07-19 05:03
Не понимаешь – спрашивай. Без ликвидности ничего не стоит!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCry
· 07-19 04:57
Черт, просто догадываюсь, что на днях BTC снова рухнет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Rugman_Walking
· 07-19 04:57
Что еще смотреть на макроэкономику, просто действуй и все.
Как макроэкономические факторы влияют на тренды бычьего рынка Биткойна
Анализ влияния макроэкономических факторов на цену Биткойн
В данной статье рассматриваются ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), и их влияние на цену Биткойна в период бычьего рынка. Мы используем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени для статистического и эконометрического анализа с целью выявления тенденций и взаимосвязей, которые могут предоставить полезные сведения для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность имеет решающее значение для здоровой экономики. Повышенная ликвидность способствует росту цен на активы и способствует быстрому и стабильному обмену. Понимание этих тенденций помогает инвесторам воспользоваться рыночными возможностями и принимать обоснованные решения для максимизации прибыли.
Ликвидность измеряется по нескольким показателям, включая фонды денежного рынка, банковские резервы, коэффициент покрытия ликвидности и оборот. Тем не менее, одним из основных критериев, которые мы используем, является денежная масса "M2". M2 включает все наличные деньги, находящиеся у людей и на банковских счетах, охватывая наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие аналогичные денежные активы.
Исторически, пик роста глобального M2 совпадает с бычьим рынком Биткойна. Важно не только количество денег в обращении, но и скорость изменения денежной массы. Колебания Биткойна часто совпадают с изменениями импульса M2. В период бычьего рынка особенно важно следить за M2, так как увеличенная ликвидность обычно поднимает рынок.
Несколько заметных бычьих рынков в сфере криптовалюты включают:
Первый бычий рынок (2011-2013): Во время финансового кризиса в Европе и кризиса банков на Кипре центральные банки увеличили ликвидность. Цена Биткойна выросла с 2.93 долларов до 329 долларов.
Популярный бычий рынок (2015-2017): низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжаются. Биткойн вырос с 200 долларов до 19,000 долларов.
Новый цифровой эпохи бычьего рынка (2020-2021): пандемия COVID-19 вызвала беспрецедентные меры по количественному смягчению и стимулированию. Цена Биткойна выросла с 10,000 долларов до 64,000 долларов.
Восстановление и инновации (2024): Несмотря на общий тренд снижения ликвидности, Биткойн все же достиг исторического рекорда, увеличившись с 25 000 долларов до 85 000 долларов. Это свидетельствует о повышении зрелости рынка Биткойн.
Однако ситуация с альткойнами отличается. Нам, возможно, нужно увидеть общий рост ликвидности, прежде чем альткойны войдут в стадию роста.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн задуман как независимый от монетарной политики, на самом деле он реагирует на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка (ЕЦБ), при этом эффективность этого реагирования со временем изменяется.
До 2013 года валютные шоки Федеральной резервной системы значительно снижали цену Биткойна. После 2013 года эти шоки начали способствовать росту цены Биткойна. Шоки дезинфляции со стороны ЕЦБ постоянно снижали цену Биткойна, что указывает на то, что Биткойн ведет себя как цифровое золото перед решениями ЕЦБ.
С 2020 года реальная волатильность Биткойна начала расти вокруг объявления FOMC, особенно после всплеска пандемии COVID-19 в конце 2020 года. Цена Биткойна практически мгновенно отреагировала на ужесточение политики Федеральной резервной системы, что указывает на более тесную и прямую взаимосвязь с решениями денежно-кредитной политики.
В недавнем выпуске CPI чувствительность оценки Биткойна к новостям об инфляции увеличилась в условиях высокой инфляции после 2020 года. Когда в мае был опубликован уровень инфляции в США на уровне 0,0% (по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна выросла вместе с большинством других активов, но затем была скорректирована.
Заключение
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и более широких экономических условий. Ценовая динамика Биткойна тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, которая определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Изначально спрос на Биткойн был обусловлен его использованием в качестве безграничной, децентрализованной цифровой наличности. Однако после 2020 года, после ужесточения мер Федеральной резервной системы, цена Биткойна значительно упала, что подчеркнуло спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общепринятие.
Что касается предстоящего объявления CPI, то прогнозы рынка не показывают значительных изменений. Если фактический результат снова окажется ниже ожидаемого, это может повлиять на рынок.