Сравнение механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot: возможности и вызовы
С выходом обновления Ethereum Shanghai, которое скоро введет функцию вывода стейка, область стейкинга и связанных с ним деривативов вызвала широкий интерес. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм доказательства доли (PoS) и недавно представил несколько инновационных инструментов для стейкинга. В этой статье будет проведено сравнение механизмов стейкинга и текущих состояний этих двух платформ с разных точек зрения, а также краткий анализ развития их деривативного рынка.
Застейкать механизм обзор
Некоторые известные платформы блокчейна используют механизм доказательства доли (PoS), требуя от каждого валидатора держать 32 родных токена платформы для застейка. Валидаторы должны запускать основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 токенам. Эти валидаторы случайным образом распределяются по "комитету", ответственному за валидацию шард в сети. Платформа полагается на крупную группу валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: для работы сети каждой шарде требуется как минимум 111 валидаторов, а для завершения всех шард в течение одного периода — 256 валидаторов.
Другой хорошо известный блокчейн-платформ использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает в себя две роли: "валидатор", который запускает узлы, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно запускать оборудование, но также могут получать вознаграждения от системы. Этот механизм позволяет платформе использовать более небольшую коллекцию валидаторов, для каждой параллельной цепи требуется около 10 валидаторов. В настоящее время на этой платформе 297 валидаторов, ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для этого была запущена "Программа на 1000 валидаторов" для расширения масштабов валидаторов.
Текущий анализ данных по застейканию
По последним данным, на одной известной платформе 16,44 миллиона нативных токенов находятся в состоянии заステйка, а ставка заステйка составляет 14,3%, количество валидаторов достигает 513 тысяч. Доходность заステйка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции — 4,55%. На другой платформе 592 миллиона нативных токенов находятся в заステйке, ставка заステйка достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 тысяч. Историческая доходность заステйка составляет 15,39%, а доходность с учетом инфляции — 8,26%.
Для блокчейнов, использующих механизм PoS, чем выше ставка, тем сильнее безопасность сети. В настоящее время ставка на одном известном платформе относительно низка, возможно, потому что токены, которые можно ставить, пока нельзя вывести. С предстоящим обновлением функция поддержки вывода ставленных токенов, как ожидается, значительно повысит ставку. Идеальная ставка на другой платформе составляет 50%, реальная ставка обычно колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки и механизм вывода
Некоторые известные платформы в настоящее время не могут вывести токены, которые были застейканы, но после предстоящего обновления пользователи смогут вывести застейканные токены. В это время срок блокировки застейка на платформе составит 27 часов, то есть токены можно будет вывести через 27 часов после разблокировки.
В сравнении, на другой платформе период блокировки для застейкать составляет 28 дней, то есть токены можно вывести только через 28 дней после разблокировки. Длинный период блокировки, хотя и увеличивает безопасность протокола, может снизить привлекательность для застейкателей из-за меньшей гибкости и более высоких альтернативных издержек.
Сравнение порога застейка
Некоторые известные платформы поддерживают только один способ нативного застейка, а именно самостоятельное управление валидатором. Каждый валидатор должен внести 32 токена платформы и должен круглосуточно управлять специализированным компьютером, а также обладать определенными техническими навыками. Хотя сама платформа не поддерживает делегирование застейка, на рынке существуют некоторые услуги управления третьими сторонами, подходящие для пользователей, обладающих достаточным количеством токенов, но не имеющих технических знаний.
Другой платформой предлагается четыре способа нативного застейка, от высокого к низкому порогу капитала: работающий валидатор, прямая номинация, работающий пул номинаций и присоединение к пулу номинаций. Для участия в застейке требуется всего 1 токен платформы. Платформа также предлагает удобный веб-сайт для операций застейка.
Запуск валидатора требует круглосуточной работы специального компьютера и знания соответствующих технических операций. Кроме того, необходимо, чтобы количество застейканных токенов занимало высокие позиции, чтобы войти в активный пул валидаторов. Прямое назначение требует от пользователей выбора доверенных валидаторов (до 16), для застейка. Запуск пула назначения — это новая функция, направленная на дальнейшее снижение порога входа для назначения, в настоящее время для запуска пула назначения требуется 200 токенов. Присоединение к пулу назначения — самый простой способ застейка, всего 1 токен позволяет участвовать и получать вознаграждение.
В целом, по сравнению с одной известной платформой, другая платформа предлагает больше оригинальных вариантов застейкать, а порог участия ниже, что способствует привлечению большего числа пользователей к застейку и повышению уровня децентрализации и безопасности сети.
Текущая ситуация с развитием ликвидного стейкинга
Ликвидное стекинг позволяет пользователям получать награды за стекинг, сохраняя при этом ликвидность средств, что повышает эффективность использования капитала. После того как пользователи застекают токены в ликвидном стекинг-протоколе, они могут получить соответствующие токены ликвидных деривативов, которые можно использовать для участия в DeFi-активностях, при этом продолжая получать награды за стекинг.
На известной платформе доля ликвидного стекинга очень высока. В первом квартале 2023 года 44% всех стекинговых токенов были осуществлены через ликвидный стекинг. Общий объем заблокированных средств (TVL) этой платформы достиг 10 миллиардов долларов США, при этом один ведущий протокол занимает 73,42% рыночной доли.
В отличие от этого, распределение TVL продуктов ликвидного стейкинга в экосистеме другой платформы более равномерное, основные протоколы имеют TVL в 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн и 7,49 млн долларов США соответственно. Общая сумма TVL этих протоколов составляет всего 50,44 млн долларов США, в то время как в настоящее время в стейкинге находится 592 млн токенов этой платформы. По сравнению с одной известной платформой, уровень распространенности ликвидного стейкинга на этой платформе довольно низкий, а потенциал роста рынка огромен.
Итоги
Две платформы имеют свои особенности в механизмах застейка, ставках, доходности, сроках блокировки, порогах участия и развитии ликвидного застейка. У одной известной платформы рынок ликвидного застейка довольно велик, но имеет высокую концентрацию, в то время как другая платформа предлагает более низкий порог участия и более разнообразные варианты застейка. С предстоящими обновлениями и постоянным развитием экосистемы, структура застейка на обеих платформах может значительно измениться, предоставляя пользователям и разработчикам новые возможности и вызовы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
5
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeCrybaby
· 07-22 00:10
Проверка узла? Понимающие уже закрыли глаза и занялись мошенничеством.
Посмотреть ОригиналОтветить0
quiet_lurker
· 07-19 01:43
застейкать 32eth чтобы играть, у кого такие деньги?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGnSleeper
· 07-19 01:36
застейкать это акционеры啊... нам нужно так усложнять?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBuyer
· 07-19 01:33
Не могу справиться с новой системой, слишком сложно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuru
· 07-19 01:32
Мои 32 токен также находятся в залоге. Закатим их!
Сравнение стейкинга Эфира и Полка: анализ различий в механизмах и перспектив развития
Сравнение механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot: возможности и вызовы
С выходом обновления Ethereum Shanghai, которое скоро введет функцию вывода стейка, область стейкинга и связанных с ним деривативов вызвала широкий интерес. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм доказательства доли (PoS) и недавно представил несколько инновационных инструментов для стейкинга. В этой статье будет проведено сравнение механизмов стейкинга и текущих состояний этих двух платформ с разных точек зрения, а также краткий анализ развития их деривативного рынка.
Застейкать механизм обзор
Некоторые известные платформы блокчейна используют механизм доказательства доли (PoS), требуя от каждого валидатора держать 32 родных токена платформы для застейка. Валидаторы должны запускать основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 токенам. Эти валидаторы случайным образом распределяются по "комитету", ответственному за валидацию шард в сети. Платформа полагается на крупную группу валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: для работы сети каждой шарде требуется как минимум 111 валидаторов, а для завершения всех шард в течение одного периода — 256 валидаторов.
Другой хорошо известный блокчейн-платформ использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает в себя две роли: "валидатор", который запускает узлы, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно запускать оборудование, но также могут получать вознаграждения от системы. Этот механизм позволяет платформе использовать более небольшую коллекцию валидаторов, для каждой параллельной цепи требуется около 10 валидаторов. В настоящее время на этой платформе 297 валидаторов, ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для этого была запущена "Программа на 1000 валидаторов" для расширения масштабов валидаторов.
Текущий анализ данных по застейканию
По последним данным, на одной известной платформе 16,44 миллиона нативных токенов находятся в состоянии заステйка, а ставка заステйка составляет 14,3%, количество валидаторов достигает 513 тысяч. Доходность заステйка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции — 4,55%. На другой платформе 592 миллиона нативных токенов находятся в заステйке, ставка заステйка достигает 46,4%, количество номинантов составляет 455 тысяч. Историческая доходность заステйка составляет 15,39%, а доходность с учетом инфляции — 8,26%.
Для блокчейнов, использующих механизм PoS, чем выше ставка, тем сильнее безопасность сети. В настоящее время ставка на одном известном платформе относительно низка, возможно, потому что токены, которые можно ставить, пока нельзя вывести. С предстоящим обновлением функция поддержки вывода ставленных токенов, как ожидается, значительно повысит ставку. Идеальная ставка на другой платформе составляет 50%, реальная ставка обычно колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки и механизм вывода
Некоторые известные платформы в настоящее время не могут вывести токены, которые были застейканы, но после предстоящего обновления пользователи смогут вывести застейканные токены. В это время срок блокировки застейка на платформе составит 27 часов, то есть токены можно будет вывести через 27 часов после разблокировки.
В сравнении, на другой платформе период блокировки для застейкать составляет 28 дней, то есть токены можно вывести только через 28 дней после разблокировки. Длинный период блокировки, хотя и увеличивает безопасность протокола, может снизить привлекательность для застейкателей из-за меньшей гибкости и более высоких альтернативных издержек.
Сравнение порога застейка
Некоторые известные платформы поддерживают только один способ нативного застейка, а именно самостоятельное управление валидатором. Каждый валидатор должен внести 32 токена платформы и должен круглосуточно управлять специализированным компьютером, а также обладать определенными техническими навыками. Хотя сама платформа не поддерживает делегирование застейка, на рынке существуют некоторые услуги управления третьими сторонами, подходящие для пользователей, обладающих достаточным количеством токенов, но не имеющих технических знаний.
Другой платформой предлагается четыре способа нативного застейка, от высокого к низкому порогу капитала: работающий валидатор, прямая номинация, работающий пул номинаций и присоединение к пулу номинаций. Для участия в застейке требуется всего 1 токен платформы. Платформа также предлагает удобный веб-сайт для операций застейка.
Запуск валидатора требует круглосуточной работы специального компьютера и знания соответствующих технических операций. Кроме того, необходимо, чтобы количество застейканных токенов занимало высокие позиции, чтобы войти в активный пул валидаторов. Прямое назначение требует от пользователей выбора доверенных валидаторов (до 16), для застейка. Запуск пула назначения — это новая функция, направленная на дальнейшее снижение порога входа для назначения, в настоящее время для запуска пула назначения требуется 200 токенов. Присоединение к пулу назначения — самый простой способ застейка, всего 1 токен позволяет участвовать и получать вознаграждение.
В целом, по сравнению с одной известной платформой, другая платформа предлагает больше оригинальных вариантов застейкать, а порог участия ниже, что способствует привлечению большего числа пользователей к застейку и повышению уровня децентрализации и безопасности сети.
Текущая ситуация с развитием ликвидного стейкинга
Ликвидное стекинг позволяет пользователям получать награды за стекинг, сохраняя при этом ликвидность средств, что повышает эффективность использования капитала. После того как пользователи застекают токены в ликвидном стекинг-протоколе, они могут получить соответствующие токены ликвидных деривативов, которые можно использовать для участия в DeFi-активностях, при этом продолжая получать награды за стекинг.
На известной платформе доля ликвидного стекинга очень высока. В первом квартале 2023 года 44% всех стекинговых токенов были осуществлены через ликвидный стекинг. Общий объем заблокированных средств (TVL) этой платформы достиг 10 миллиардов долларов США, при этом один ведущий протокол занимает 73,42% рыночной доли.
В отличие от этого, распределение TVL продуктов ликвидного стейкинга в экосистеме другой платформы более равномерное, основные протоколы имеют TVL в 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн и 7,49 млн долларов США соответственно. Общая сумма TVL этих протоколов составляет всего 50,44 млн долларов США, в то время как в настоящее время в стейкинге находится 592 млн токенов этой платформы. По сравнению с одной известной платформой, уровень распространенности ликвидного стейкинга на этой платформе довольно низкий, а потенциал роста рынка огромен.
Итоги
Две платформы имеют свои особенности в механизмах застейка, ставках, доходности, сроках блокировки, порогах участия и развитии ликвидного застейка. У одной известной платформы рынок ликвидного застейка довольно велик, но имеет высокую концентрацию, в то время как другая платформа предлагает более низкий порог участия и более разнообразные варианты застейка. С предстоящими обновлениями и постоянным развитием экосистемы, структура застейка на обеих платформах может значительно измениться, предоставляя пользователям и разработчикам новые возможности и вызовы.