Рынок деривативов криптовалют значительно отличается от традиционных финансов. В традиционном рынке объем торгов опционами значительно превышает объем торгов фьючерсами, но в области криптовалют все наоборот: объем торгов бессрочными контрактами составляет около 2 триллионов долларов в месяц, что в 20 раз больше, чем объем торгов опционами. Эта разница обусловлена различиями в регуляторной среде и путях развития двух рынков.
Неконтролируемая среда криптовалют предоставляет пространство для инноваций. Поскольку бессрочные контракты популярны среди трейдеров благодаря своей простоте и высокой ликвидности, Опции развиваются медленнее из-за своей сложности. Deribit, как первая платформа, сосредоточенная на криптовалютных Опциях, в настоящее время обрабатывает более 85% объема торгов, что демонстрирует высокую концентрацию на рынке.
В блокчейне Опции прошли три этапа развития: первоначальная модель независимых токенов, модель ликвидного пула и текущая модель книги заказов. Каждому этапу сопутствовали различные проблемы, такие как высокая стоимость Gas, недостаточное управление рисками, разбросанность ликвидности и т.д.
Опции развиваются в блокчейне медленно из-за разброса ликвидности. Каждая комбинация цены исполнения и даты истечения формирует независимый рынок, что приводит к разбросу средств и затрудняет достижение глубины, необходимой профессиональным трейдерам. В отличие от этого, бессрочные контракты решают эту проблему через объединенный пул ликвидности.
В будущем рынок опционов в блокчейне может потребовать подхода "приоритета инфраструктуры" для развития. Ключевым моментом является предоставление глубоких ликвидностных пулов, мгновенных хеджирующих возможностей, эффективных механизмов клиринга и единой системы маржи. С постепенным развитием криптоинфраструктуры ожидается, что ликвидность на уровне институциональных инвесторов войдет на рынок в блокчейне через надежную инфраструктуру, поддерживая более сложные торговые стратегии.
Несмотря на многочисленные вызовы, рынок опций все еще имеет потенциал для развития. С возвращением участников рынка, появлением высокопроизводительных сетей и принятием некоторых оффлайн-логик, в блокчейне опции могут столкнуться с новыми возможностями для развития. В будущем могут появиться потребительские приложения, ориентированные на обычных пользователей, что сделает сложные сделки с опциями более доступными.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
5
Поделиться
комментарий
0/400
SocialFiQueen
· 07-21 01:30
Опции и трудны, и дороги. Вывод средств слишком сложен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a606bf0c
· 07-20 02:14
Опции слишком сложны для игры, розничный инвестор отказывается.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningClicker
· 07-18 02:43
Все меньше понимаю, что делать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleSurfer
· 07-18 02:41
Институциональных игроков все еще недостаточно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DiamondHands
· 07-18 02:35
Большинство пользователей не понимает опции, смотрите, как хорошо с бессрочными контрактами.
Анализ трудностей и будущих возможностей развития рынка Опций в блокчейне
Трудное продвижение на рынке опций в блокчейне
Рынок деривативов криптовалют значительно отличается от традиционных финансов. В традиционном рынке объем торгов опционами значительно превышает объем торгов фьючерсами, но в области криптовалют все наоборот: объем торгов бессрочными контрактами составляет около 2 триллионов долларов в месяц, что в 20 раз больше, чем объем торгов опционами. Эта разница обусловлена различиями в регуляторной среде и путях развития двух рынков.
Неконтролируемая среда криптовалют предоставляет пространство для инноваций. Поскольку бессрочные контракты популярны среди трейдеров благодаря своей простоте и высокой ликвидности, Опции развиваются медленнее из-за своей сложности. Deribit, как первая платформа, сосредоточенная на криптовалютных Опциях, в настоящее время обрабатывает более 85% объема торгов, что демонстрирует высокую концентрацию на рынке.
В блокчейне Опции прошли три этапа развития: первоначальная модель независимых токенов, модель ликвидного пула и текущая модель книги заказов. Каждому этапу сопутствовали различные проблемы, такие как высокая стоимость Gas, недостаточное управление рисками, разбросанность ликвидности и т.д.
Опции развиваются в блокчейне медленно из-за разброса ликвидности. Каждая комбинация цены исполнения и даты истечения формирует независимый рынок, что приводит к разбросу средств и затрудняет достижение глубины, необходимой профессиональным трейдерам. В отличие от этого, бессрочные контракты решают эту проблему через объединенный пул ликвидности.
В будущем рынок опционов в блокчейне может потребовать подхода "приоритета инфраструктуры" для развития. Ключевым моментом является предоставление глубоких ликвидностных пулов, мгновенных хеджирующих возможностей, эффективных механизмов клиринга и единой системы маржи. С постепенным развитием криптоинфраструктуры ожидается, что ликвидность на уровне институциональных инвесторов войдет на рынок в блокчейне через надежную инфраструктуру, поддерживая более сложные торговые стратегии.
Несмотря на многочисленные вызовы, рынок опций все еще имеет потенциал для развития. С возвращением участников рынка, появлением высокопроизводительных сетей и принятием некоторых оффлайн-логик, в блокчейне опции могут столкнуться с новыми возможностями для развития. В будущем могут появиться потребительские приложения, ориентированные на обычных пользователей, что сделает сложные сделки с опциями более доступными.