Криптоактивы рынок проходит через четыре параллельных цикла
Недавно, общаясь с опытными специалистами отрасли, я обнаружил, что все обсуждают общую тему: традиционная теория "четыре года один цикл" больше не актуальна для текущего рынка криптоактивов.
Если вы все еще придерживаетесь стратегии "долгосрочного удержания в ожидании резкого роста", возможно, вы уже отстаете от развития рынка. Причина в том, что рынок уже трансформировался в сложный ландшафт, где одновременно работают четыре различных цикла. Каждый цикл имеет свои уникальные ритмы, стратегии и логику получения прибыли.
Суперцикл Биткойна: Долгосрочный медвежий рынок под управлением институциональных инвесторов
Биткойн эволюционировал из объекта спекуляции в актив для институциональных инвестиций. Масштабы финансирования и логика распределения, принесенные Уолл-стритом, публичными компаниями и ETF, полностью изменили традиционную модель бычьих и медвежьих циклов.
Ключевое изменение заключается в том, что токены розничных инвесторов массово переходят в руки институциональных инвесторов. Эта фундаментальная реконструкция структуры токенов перерабатывает механизм ценообразования и волатильные характеристики Биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных затрат. Институциональные инвесторы могут выдерживать период удержания от 3 до 5 лет, тогда как розничным инвесторам трудно сохранять такое терпение и финансовую мощь.
В будущем может возникнуть устойчивый медвежий рынок биткойна, который продлится более десяти лет. Годовая доходность будет стабильной в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, больше напоминая стабильный рост акций технологических компаний. Долгосрочный ценовой предел биткойна может превысить представления обычных инвесторов.
MEME короткий цикл: от народных праздников до профессиональных соревнований
Проекты MEME заполнили "скучный вакуум" на рынке в период технического повествования. По своей сути они являются спекулятивными носителями мгновенного удовлетворения, которые не требуют сложной технической проверки, достаточно символа, который сможет вызвать резонанс.
Рынок MEME развился в полноценную цепочку "монетизации эмоций", охватывающую множество областей, от культуры домашних животных до политических тем, от концепций ИИ до инкубации общественных ИП.
Эта сфера превращается из "народного веселья" в "профессиональные соревнования". Трудности для обычных розничных инвесторов в получении прибыли от высокочастотных колебаний резко возрастают. С приходом профессиональных команд, технических специалистов и крупных капиталов, когда-то "народный рай" становится все более конкурентным.
Долгий цикл технологических инноваций: терпеливо ждем прорыва
Настоящие инновационные проекты с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже более длительного периода разработки, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологий, а не циклам настроений на капиталовому рынке.
Технические проекты часто переоцениваются на стадии концепции, а на стадии "долины смерти" фактически недооцениваются. Это приводит к тому, что реализация ценности технических проектов проявляет нелинейные скачкообразные характеристики.
Для инвесторов с терпением и техническим чутьем размещение перспективных технических проектов на этапе "долины смерти" может принести щедрые дивиденды. Однако это требует выдержки к долгому ожиданию и рыночному давлению.
Инновационные маленькие горячие точки короткого цикла: уловите окно 1-3 месяца
Перед формированием мейнстримного технологического нарратива рынок переживал быструю ротацию различных мелких горячих тем, таких как RWA, DePIN, AI Agent и т.д. Каждая мелкая горячая тема обычно имеет окно в 1-3 месяца.
Эта высокая частота ротации отражает дефицит внимания на рынке и эффективность поиска прибыли капитала. Типичный малый нарративный цикл включает в себя шесть этапов: проверка концепции, тестирование капитала, усиление общественного мнения, FOMO-вход, переоценка и вывод капитала.
Ключ к успеху заключается в том, чтобы войти на этапе "доказательства концепции" до стадии "пробного финансирования" и выйти на пике "FOMO-входа".
Между небольшими нарративами существует техническая взаимосвязь и концептуальная прогрессия. Если последующие нарративы смогут продолжить предыдущие горячие темы, образуя систематическое обновление и создавая устойчивую ценностную петлю, это может привести к масштабным рыночным событиям, аналогичным DeFi Summer.
В настоящее время в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв произойдет в первую очередь. Органическая интеграция базовых технологий имеет потенциал для создания значительных рыночных возможностей, подобных "Лету ИИ".
В общем, понимание сути этих четырех параллельных циклов имеет решающее значение для разработки успешных стратегий на текущем сложном рынке. Адаптация к новой норме "параллельных циклов с множеством игровых механизмов" может стать ключом к реальной прибыли в этом цикле рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
MetaverseLandlord
· 07-19 21:15
Медленный бык, ах, просто слишком много времени уходит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LonelyAnchorman
· 07-19 15:32
Кто потерял на этом медвежьем рынке, поднимите руки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrontRunFighter
· 07-17 14:24
остерегайтесь тех институциональных темных пулов, манипулирующих btc... розничные трейдеры всегда попадают в беду, смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableBoi
· 07-17 14:22
Медленный бык смеется. Это лежать на平?
Посмотреть ОригиналОтветить0
UncommonNPC
· 07-17 14:09
快干Полная позицияВсе в
Посмотреть ОригиналОтветить0
PessimisticLayer
· 07-17 14:08
Бычий рынок не обязательно настоящий бычий, будьте осторожны с ловушкой.
Четыре параллельных цикла перестройки крипторынка: медленный бык BTC и ротация MEME становятся новой нормой
Криптоактивы рынок проходит через четыре параллельных цикла
Недавно, общаясь с опытными специалистами отрасли, я обнаружил, что все обсуждают общую тему: традиционная теория "четыре года один цикл" больше не актуальна для текущего рынка криптоактивов.
Если вы все еще придерживаетесь стратегии "долгосрочного удержания в ожидании резкого роста", возможно, вы уже отстаете от развития рынка. Причина в том, что рынок уже трансформировался в сложный ландшафт, где одновременно работают четыре различных цикла. Каждый цикл имеет свои уникальные ритмы, стратегии и логику получения прибыли.
Суперцикл Биткойна: Долгосрочный медвежий рынок под управлением институциональных инвесторов
Биткойн эволюционировал из объекта спекуляции в актив для институциональных инвестиций. Масштабы финансирования и логика распределения, принесенные Уолл-стритом, публичными компаниями и ETF, полностью изменили традиционную модель бычьих и медвежьих циклов.
Ключевое изменение заключается в том, что токены розничных инвесторов массово переходят в руки институциональных инвесторов. Эта фундаментальная реконструкция структуры токенов перерабатывает механизм ценообразования и волатильные характеристики Биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных затрат. Институциональные инвесторы могут выдерживать период удержания от 3 до 5 лет, тогда как розничным инвесторам трудно сохранять такое терпение и финансовую мощь.
В будущем может возникнуть устойчивый медвежий рынок биткойна, который продлится более десяти лет. Годовая доходность будет стабильной в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, больше напоминая стабильный рост акций технологических компаний. Долгосрочный ценовой предел биткойна может превысить представления обычных инвесторов.
MEME короткий цикл: от народных праздников до профессиональных соревнований
Проекты MEME заполнили "скучный вакуум" на рынке в период технического повествования. По своей сути они являются спекулятивными носителями мгновенного удовлетворения, которые не требуют сложной технической проверки, достаточно символа, который сможет вызвать резонанс.
Рынок MEME развился в полноценную цепочку "монетизации эмоций", охватывающую множество областей, от культуры домашних животных до политических тем, от концепций ИИ до инкубации общественных ИП.
Эта сфера превращается из "народного веселья" в "профессиональные соревнования". Трудности для обычных розничных инвесторов в получении прибыли от высокочастотных колебаний резко возрастают. С приходом профессиональных команд, технических специалистов и крупных капиталов, когда-то "народный рай" становится все более конкурентным.
Долгий цикл технологических инноваций: терпеливо ждем прорыва
Настоящие инновационные проекты с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже более длительного периода разработки, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологий, а не циклам настроений на капиталовому рынке.
Технические проекты часто переоцениваются на стадии концепции, а на стадии "долины смерти" фактически недооцениваются. Это приводит к тому, что реализация ценности технических проектов проявляет нелинейные скачкообразные характеристики.
Для инвесторов с терпением и техническим чутьем размещение перспективных технических проектов на этапе "долины смерти" может принести щедрые дивиденды. Однако это требует выдержки к долгому ожиданию и рыночному давлению.
Инновационные маленькие горячие точки короткого цикла: уловите окно 1-3 месяца
Перед формированием мейнстримного технологического нарратива рынок переживал быструю ротацию различных мелких горячих тем, таких как RWA, DePIN, AI Agent и т.д. Каждая мелкая горячая тема обычно имеет окно в 1-3 месяца.
Эта высокая частота ротации отражает дефицит внимания на рынке и эффективность поиска прибыли капитала. Типичный малый нарративный цикл включает в себя шесть этапов: проверка концепции, тестирование капитала, усиление общественного мнения, FOMO-вход, переоценка и вывод капитала.
Ключ к успеху заключается в том, чтобы войти на этапе "доказательства концепции" до стадии "пробного финансирования" и выйти на пике "FOMO-входа".
Между небольшими нарративами существует техническая взаимосвязь и концептуальная прогрессия. Если последующие нарративы смогут продолжить предыдущие горячие темы, образуя систематическое обновление и создавая устойчивую ценностную петлю, это может привести к масштабным рыночным событиям, аналогичным DeFi Summer.
В настоящее время в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв произойдет в первую очередь. Органическая интеграция базовых технологий имеет потенциал для создания значительных рыночных возможностей, подобных "Лету ИИ".
В общем, понимание сути этих четырех параллельных циклов имеет решающее значение для разработки успешных стратегий на текущем сложном рынке. Адаптация к новой норме "параллельных циклов с множеством игровых механизмов" может стать ключом к реальной прибыли в этом цикле рынка.