стейблкоин играет важную роль на рынке криптовалют. По состоянию на конец июля 2024 года общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов США, что составляет почти 7% от всего рынка криптовалют. Среди них Tether (USDT), как лидер среди стейблкоинов, в настоящее время является третьей по капитализации криптовалютой, уступая только биткойну и эфиру.
стейблкоин предназначен для поддержания относительно стабильной стоимости, обычно он привязан к фиатной валюте (, такой как USD ). Они предоставляют удобное средство для торговых операций и инструмент для хранения ценности в экосистеме Web3, что помогает снизить влияние рыночной волатильности.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为两大类:
Залог стейблкоин:
Фиатная залоговая стейблкоин (, такая как USDT, USDC )
Товарная залоговая стейблкоин (, такая как XAUt )
Криптовалютная залоговая стейблкоин (, такая как DAI )
Алгоритмический стейблкоин:
Применение механизма клиринга ( как DAI )
Использование механизма сжигания и чеканки
Изменение процентной ставки по займам
Стоит отметить, что многие стейблкоины используют комбинацию различных механизмов для повышения стабильности.
Риски стейблкоинов и решения
Основные риски включают:
Проблема прозрачности залога
Колебания стоимости залога
Уязвимость смарт-контрактов
Резкие колебания рынка
Решения включают регулярные аудиты, доказательства резервов, избыточное обеспечение, механизмы ликвидации, аудит безопасности и т.д.
Обзор основных стейблкоинов
Рынок демонстрирует высокую концентрацию, пять крупнейших стейблкоинов составляют 96% от общей капитализации. Пользователи в целом предпочитают полностью обеспеченные стейблкоины, особенно те, которые поддерживаются фиатной валютой.
USDe является новым стейблкоином, выпущенным Ethena Labs, который в настоящее время стал четвертым по величине стейблкоином по рыночной капитализации. Его核心 механизм включает в себя:
Принципы дизайна:
Использование основных криптовалют в качестве залога
Использование стратегии "дельта-хеджирования" для поддержания стабильности залоговых активов
Источники дохода включают доход от стейкинга и доход от производных позиций
Потенциальные риски:
Централизованные риски: высокая зависимость от централизованных бирж
Рыночный риск: возможно, сталкиваетесь с продолжительной отрицательной ставкой финансирования
стейблкоин играет ключевую роль в экосистеме криптовалют, обеспечивая стабильность на рынке и удобство торговли. Разные типы стейблкоинов удовлетворяют разнообразные потребности рынка, но также сталкиваются со своими вызовами и рисками.
С появлением таких новых стейблкоинов, как USDe, конкуренция на рынке становится все более напряженной. Ключевым моментом является то, смогут ли эти новые стейблкоины сохранять стабильность на фоне рыночных колебаний и установить долгосренное доверие пользователей. Постоянные проверки безопасности и мониторинг играют жизненно важную роль в поддержании стабильности рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
USDe ведет инновации: анализ структуры рынка стейблкоинов
Подробный анализ стейблкоинов и примера USDe
Обзор стейблкоинов
стейблкоин играет важную роль на рынке криптовалют. По состоянию на конец июля 2024 года общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 165 миллиардов долларов США, что составляет почти 7% от всего рынка криптовалют. Среди них Tether (USDT), как лидер среди стейблкоинов, в настоящее время является третьей по капитализации криптовалютой, уступая только биткойну и эфиру.
стейблкоин предназначен для поддержания относительно стабильной стоимости, обычно он привязан к фиатной валюте (, такой как USD ). Они предоставляют удобное средство для торговых операций и инструмент для хранения ценности в экосистеме Web3, что помогает снизить влияние рыночной волатильности.
Классификация стейблкоинов
стейблкоин主要分为两大类:
Залог стейблкоин:
Алгоритмический стейблкоин:
Стоит отметить, что многие стейблкоины используют комбинацию различных механизмов для повышения стабильности.
Риски стейблкоинов и решения
Основные риски включают:
Решения включают регулярные аудиты, доказательства резервов, избыточное обеспечение, механизмы ликвидации, аудит безопасности и т.д.
Обзор основных стейблкоинов
Рынок демонстрирует высокую концентрацию, пять крупнейших стейблкоинов составляют 96% от общей капитализации. Пользователи в целом предпочитают полностью обеспеченные стейблкоины, особенно те, которые поддерживаются фиатной валютой.
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
Анализ случая USDe
USDe является новым стейблкоином, выпущенным Ethena Labs, который в настоящее время стал четвертым по величине стейблкоином по рыночной капитализации. Его核心 механизм включает в себя:
Принципы дизайна:
Потенциальные риски:
! "Улучшенная" Луна? Пример из практики: USDe
Заключение
стейблкоин играет ключевую роль в экосистеме криптовалют, обеспечивая стабильность на рынке и удобство торговли. Разные типы стейблкоинов удовлетворяют разнообразные потребности рынка, но также сталкиваются со своими вызовами и рисками.
С появлением таких новых стейблкоинов, как USDe, конкуренция на рынке становится все более напряженной. Ключевым моментом является то, смогут ли эти новые стейблкоины сохранять стабильность на фоне рыночных колебаний и установить долгосренное доверие пользователей. Постоянные проверки безопасности и мониторинг играют жизненно важную роль в поддержании стабильности рынка.