Недавнее исследование, проведенное известной аудиторской фирмой и управляющей компанией активами, выявило инвестиционные тенденции семейных офисов и состоятельных людей на крипторынке.
Исследования показали, что объем активов хедж-фондов, ориентированных на шифрование, значительно вырос в 2019 году, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов. В 2019 году наилучшие результаты показали фонды с полномочиями на управление, средняя доходность которых составила 42%. Что касается источников финансирования, офисы семейного капитала и состоятельные индивидуумы составляют 48% и 42% соответственно от числа инвесторов в хедж-фонды, став основными источниками финансирования.
Один из экспертов отрасли заявил: "С момента вспышки пандемии COVID-19 мы наблюдаем, что интерес людей к криптовалюте становится более универсальным."
По данным исследования, в настоящее время существует около 150 активных шифрования-хедж-фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 годах. Активность создания фондов шифрования высоко коррелирует с динамикой цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, по-видимому, стал катализатором для создания фондов шифрования. С падением крипторынка в конце 2019 года количество вновь созданных фондов шифрования также значительно сократилось.
!
Отчет делит хедж-фонды криптовалюты на четыре категории: полностью доверительное управление на повышение, полностью доверительное управление на повышение/понижение, количественные фонды и многопрофильные фонды. Среди них количественные фонды наиболее распространены, занимая почти половину рыночной доли. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рыночной доли.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные инвестиционные учреждения ( составляют 48% ), а высокообеспеченные индивидуумы — 42% (, что почти составляет 90% всех инвесторов. В сравнении с этим, пенсионные фонды, фонды и благотворительные фонды имеют крайне низкую долю в инвестициях в шифрование. Участие традиционных венчурных фондов и фондов фондов в инвестициях в шифрование также довольно мало.
Медиана числа инвесторов в этих фондах составляет 27,5, среднее значение – 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 тысяч долларов, среднее значение – 3,1 миллиона долларов. Около двух третей инвестиций в криптохедж-фонды составляют менее 500 тысяч долларов.
В 2019 году объем активов, управляемых глобальными шифрование-хедж-фондами, оценивается в более чем 2 миллиарда долларов, в то время как в 2018 году эта цифра составила 1 миллиард долларов. Распределение объема активов демонстрирует эффект Матфея, так как несколько крупных хедж-фондов управляют большей частью активов, что похоже на структуру традиционной индустрии хедж-фондов.
В 2019 году доля криптохедж-фондов с объемом активов управления более 20 миллионов долларов возросла с 19% в 2018 году до 35%. Более крупные фонды легче привлекают новых инвесторов и большее количество инвестиций, но многие инвесторы из соображений диверсификации рисков обычно не вкладывают более 10% своих активов в один фонд.
Резкое падение крипторынка в 2018 году привело к общему снижению показателей хедж-фондов, среднее значение составило -46%. Однако к концу 2019 года медианная доходность криптохедж-фондов восстановилась до 74%. Большинство фондов, показавших плохие результаты в 2018 году, были вынуждены закрыться.
Для некоторых небольших шифрование хедж-фондов доход от управления зачастую не может покрыть операционные расходы, если не будет достигнута выдающаяся инвестиционная доходность. По классификации инвестиционных стратегий, медианная доходность мульти-стратегийных фондов в 2019 году составила 15%, что ниже, чем у количественных стратегий )30%(, полностью доверительных многопозиционных )33%( и полностью доверительных длинных )40%(.
Стоит отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превысив все типы криптохедж-фондов. Плохие результаты этих фондов могут быть связаны с медвежьим рынком 2018 года, а также с тем, что в 2019 году они не смогли в полной мере воспользоваться восходящей тенденцией на рынке. В целом, эти фонды больше играли роль в снижении рыночной волатильности, чем в повышении доходности.
С развитием крипторынка кредитования многие торговые платформы начали предоставлять клиентам услуги кредитования и маржинальной торговли, а также стали все более распространены мгновенные займы и арбитражные сделки по процентным ставкам. Диверсификация и увеличение ликвидности на рынке деривативов сделали для криптохедж-фондов проще удерживать короткие позиции, что позволяет им реализовывать более сложные инвестиционные стратегии. Инвестиционные стратегии криптохедж-фондов все больше схожи с традиционными хедж-фондами.
Исследование показывает, что почти половина ) 48% ( опрошенных хедж-фондов имеет короткие позиции, более половины ) 56% ( использует производные инструменты. Около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. Ожидается, что в ближайшие годы, с увеличением регулируемых криптофьючерсных продуктов, больше криптохедж-фондов войдут в эту область.
В 2019 году только 36% шифрования хедж-фондов использовали кредитное плечо в торговле, в 2020 году этот показатель увеличился до 56%, но реальный процент фондов, активно использующих кредитное плечо в торговле, составил всего 19%.
Эксперты ожидают, что в будущем на крипторынке появится больше шифрования хедж-фондов, которые позволят использовать кредитное плечо в своих инвестиционных проспектах. Однако, учитывая растущую сложность для брокеров в получении долгового финансирования, а также необходимость соблюдения высоких требований к обеспечению и избегания присущих рисков, существует неопределенность в том, произойдет ли значительный рост в этой области в краткосрочной перспективе. Кроме того, в будущем может увеличиться количество инвесторов, использующих инструменты производных финансовых инструментов для получения кредитного плеча.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidationAlert
· 07-18 07:31
неудачников слишком много, еще разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
LonelyAnchorman
· 07-16 13:48
Настоящие крупные средства уже тайно вошли на рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 07-16 05:07
про играют с цветами
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugdoc.eth
· 07-15 17:27
разыгрывайте людей как лохов 48%也没啥了不起的！
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeShotFirst
· 07-15 17:26
Снова богачи развлекаются, розничные инвесторы неудачники могут только наблюдать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityNewbie
· 07-15 17:15
А это, похоже, большие деньги тайком накапливаются.
Посмотреть ОригиналОтветить0
VitaliksTwin
· 07-15 17:00
Пришло время для торговли! Большие деньги наконец-то начинают играть.
шифрование Хеджирование фондов увеличился вдвое Высококлассные клиенты стали основными инвесторами
Недавнее исследование, проведенное известной аудиторской фирмой и управляющей компанией активами, выявило инвестиционные тенденции семейных офисов и состоятельных людей на крипторынке.
Исследования показали, что объем активов хедж-фондов, ориентированных на шифрование, значительно вырос в 2019 году, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов. В 2019 году наилучшие результаты показали фонды с полномочиями на управление, средняя доходность которых составила 42%. Что касается источников финансирования, офисы семейного капитала и состоятельные индивидуумы составляют 48% и 42% соответственно от числа инвесторов в хедж-фонды, став основными источниками финансирования.
Один из экспертов отрасли заявил: "С момента вспышки пандемии COVID-19 мы наблюдаем, что интерес людей к криптовалюте становится более универсальным."
По данным исследования, в настоящее время существует около 150 активных шифрования-хедж-фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 годах. Активность создания фондов шифрования высоко коррелирует с динамикой цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, по-видимому, стал катализатором для создания фондов шифрования. С падением крипторынка в конце 2019 года количество вновь созданных фондов шифрования также значительно сократилось.
!
Отчет делит хедж-фонды криптовалюты на четыре категории: полностью доверительное управление на повышение, полностью доверительное управление на повышение/понижение, количественные фонды и многопрофильные фонды. Среди них количественные фонды наиболее распространены, занимая почти половину рыночной доли. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рыночной доли.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные инвестиционные учреждения ( составляют 48% ), а высокообеспеченные индивидуумы — 42% (, что почти составляет 90% всех инвесторов. В сравнении с этим, пенсионные фонды, фонды и благотворительные фонды имеют крайне низкую долю в инвестициях в шифрование. Участие традиционных венчурных фондов и фондов фондов в инвестициях в шифрование также довольно мало.
Медиана числа инвесторов в этих фондах составляет 27,5, среднее значение – 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 тысяч долларов, среднее значение – 3,1 миллиона долларов. Около двух третей инвестиций в криптохедж-фонды составляют менее 500 тысяч долларов.
В 2019 году объем активов, управляемых глобальными шифрование-хедж-фондами, оценивается в более чем 2 миллиарда долларов, в то время как в 2018 году эта цифра составила 1 миллиард долларов. Распределение объема активов демонстрирует эффект Матфея, так как несколько крупных хедж-фондов управляют большей частью активов, что похоже на структуру традиционной индустрии хедж-фондов.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-771c3c2b63713216563b87d74480c042.webp(
В 2019 году доля криптохедж-фондов с объемом активов управления более 20 миллионов долларов возросла с 19% в 2018 году до 35%. Более крупные фонды легче привлекают новых инвесторов и большее количество инвестиций, но многие инвесторы из соображений диверсификации рисков обычно не вкладывают более 10% своих активов в один фонд.
Резкое падение крипторынка в 2018 году привело к общему снижению показателей хедж-фондов, среднее значение составило -46%. Однако к концу 2019 года медианная доходность криптохедж-фондов восстановилась до 74%. Большинство фондов, показавших плохие результаты в 2018 году, были вынуждены закрыться.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc50d8755884a88559f1aa8ea4e8d014.webp(
Для некоторых небольших шифрование хедж-фондов доход от управления зачастую не может покрыть операционные расходы, если не будет достигнута выдающаяся инвестиционная доходность. По классификации инвестиционных стратегий, медианная доходность мульти-стратегийных фондов в 2019 году составила 15%, что ниже, чем у количественных стратегий )30%(, полностью доверительных многопозиционных )33%( и полностью доверительных длинных )40%(.
Стоит отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превысив все типы криптохедж-фондов. Плохие результаты этих фондов могут быть связаны с медвежьим рынком 2018 года, а также с тем, что в 2019 году они не смогли в полной мере воспользоваться восходящей тенденцией на рынке. В целом, эти фонды больше играли роль в снижении рыночной волатильности, чем в повышении доходности.
С развитием крипторынка кредитования многие торговые платформы начали предоставлять клиентам услуги кредитования и маржинальной торговли, а также стали все более распространены мгновенные займы и арбитражные сделки по процентным ставкам. Диверсификация и увеличение ликвидности на рынке деривативов сделали для криптохедж-фондов проще удерживать короткие позиции, что позволяет им реализовывать более сложные инвестиционные стратегии. Инвестиционные стратегии криптохедж-фондов все больше схожи с традиционными хедж-фондами.
Исследование показывает, что почти половина ) 48% ( опрошенных хедж-фондов имеет короткие позиции, более половины ) 56% ( использует производные инструменты. Около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. Ожидается, что в ближайшие годы, с увеличением регулируемых криптофьючерсных продуктов, больше криптохедж-фондов войдут в эту область.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp(
В 2019 году только 36% шифрования хедж-фондов использовали кредитное плечо в торговле, в 2020 году этот показатель увеличился до 56%, но реальный процент фондов, активно использующих кредитное плечо в торговле, составил всего 19%.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
Эксперты ожидают, что в будущем на крипторынке появится больше шифрования хедж-фондов, которые позволят использовать кредитное плечо в своих инвестиционных проспектах. Однако, учитывая растущую сложность для брокеров в получении долгового финансирования, а также необходимость соблюдения высоких требований к обеспечению и избегания присущих рисков, существует неопределенность в том, произойдет ли значительный рост в этой области в краткосрочной перспективе. Кроме того, в будущем может увеличиться количество инвесторов, использующих инструменты производных финансовых инструментов для получения кредитного плеча.