Обновление Aave V4: Пересмотр архитектуры кредитования Децентрализованных финансов
Одним из важных камней преткновения экосистемы DeFi является Aave, который вскоре выпустит новую версию V4, что является ключевым этапом в его долгосрочной стратегической дорожной карте. V4 планируется представить в мае 2024 года и призван системно решить ограничения версии V3, особенно в таких ключевых областях, как масштабируемость и управление рисками. Это обновление фундаментально изменит базовую архитектуру и основные функции протокола DeFi-кредитования, подготовив его к будущему развитию.
В этой статье будет подробно рассмотрено содержание Aave V4, проанализирована его эволюция, разобрана новая архитектура и сделан анализ в контексте более широких тенденций развития Децентрализованных финансов.
Эволюция Aave
Aave началась с ETHLend, платформы P2P. В сентябре 2018 года команда обновила бренд на Aave (версия V1), перейдя от модели P2P к модели контрактов на основе ликвидных пулов, что обеспечило мгновенное кредитование. Aave V2 оптимизировала смарт-контракты, что еще больше снизило транзакционные издержки.
Текущая версия Aave V3 достигла прорыва в области капиталоемкости и управления рисками, введя такие функции, как эффективный режим и изолированный режим. Тем не менее, V3 также выявила ограничения единой архитектуры, которая не может гибко реагировать на разнообразные потребности сценариев.
Aave V4: Модульная новая архитектура
Aave V4 вводит модель "центр ликвидности + спицы", аналогичную центральному банку и его сети коммерческих банков:
Центр ликвидности: собирает активы, предоставленные пользователями, на каждой блокчейн-сети в качестве центрального источника ликвидности. Центры ликвидности на разных цепочках могут эффективно общаться и переносить средства через "унифицированный кроссчейн-ликвидный уровень".
Spoke: модульный рынок кредитования, ориентированный на пользователя, каждый рынок разработан для конкретной цели и подключен к центральному центру ликвидности. Может включать Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke и т.д.
Этот открытый дизайн позволяет разработчикам создавать и предлагать свои Spoke, превращая Aave из простого продукта в платформу финансовых инноваций.
Aave vs. Sky (ранее MakerDAO)
Sky (бывший MakerDAO) также использовал подобную модульную архитектуру "Sky Core + SubDAO". Оба осознали, что единый субъект не может удовлетворить все рыночные потребности, и применили модель "центрального банка + специализированных коммерческих банков".
Основное отличие заключается в том, что:
Виды ликвидности: Aave предоставляет ликвидность для широкого класса активов, в то время как Sky в основном сосредоточен на стабильной монете USDS.
Экономическая модель и суверенитет: Sky SubDAO обладает высокой экономической суверенностью и может выпускать свои собственные токены управления. Независимость Spokes от Aave менее выражена, создаваемая ценность возвращается в Aave DAO.
Макроэкономический взгляд
Архитектурные изменения Aave и Sky отражают основные тренды будущего Децентрализованных финансов:
Интеграция RWA: модульная архитектура подходит для управления реальными активами с уникальными юридическими и нормативными требованиями.
Восход приложенческой цепи: Aave и Sky планируют запустить собственные блокчейны для получения большей суверенности и способности захвата ценности.
Влияние на Эфириум: Хотя эти приложения зависят от Эфириума как уровня безопасности и расчетов, это может привести к снижению объема транзакций в основной сети Эфириума, что повлияет на его экономическую модель.
Заключение
Aave V4 является стратегическим переосмыслением, направленным на решение внутренних вызовов и внешних возможностей. Путем преобразования в модульную открытую платформу Aave закладывает основу для становления финансовой инфраструктуры следующего поколения на блокчейне. Эта эволюция отражает зрелость индустрии Децентрализованных финансов, готовя к более широкому принятию и более сложной финансовой интеграции. Запуск Aave V4 станет ключевым событием, способным установить новые стандарты в сфере DeFi-кредитования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
MetaMisery
· 07-17 13:58
Уже есть v4? Я еще не разобрался с v3...
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugged_again
· 07-17 08:54
в4 для чего нужен? в3 еще есть не заполненные дыры?
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlVeteran
· 07-17 06:02
Снова обновление, снова провал, уже давно наступил в ловушку и потерял много...
Aave V4 реконструкция Децентрализованные финансы кредитование Модульная архитектура задает новые тенденции в отрасли
Обновление Aave V4: Пересмотр архитектуры кредитования Децентрализованных финансов
Одним из важных камней преткновения экосистемы DeFi является Aave, который вскоре выпустит новую версию V4, что является ключевым этапом в его долгосрочной стратегической дорожной карте. V4 планируется представить в мае 2024 года и призван системно решить ограничения версии V3, особенно в таких ключевых областях, как масштабируемость и управление рисками. Это обновление фундаментально изменит базовую архитектуру и основные функции протокола DeFi-кредитования, подготовив его к будущему развитию.
В этой статье будет подробно рассмотрено содержание Aave V4, проанализирована его эволюция, разобрана новая архитектура и сделан анализ в контексте более широких тенденций развития Децентрализованных финансов.
Эволюция Aave
Aave началась с ETHLend, платформы P2P. В сентябре 2018 года команда обновила бренд на Aave (версия V1), перейдя от модели P2P к модели контрактов на основе ликвидных пулов, что обеспечило мгновенное кредитование. Aave V2 оптимизировала смарт-контракты, что еще больше снизило транзакционные издержки.
Текущая версия Aave V3 достигла прорыва в области капиталоемкости и управления рисками, введя такие функции, как эффективный режим и изолированный режим. Тем не менее, V3 также выявила ограничения единой архитектуры, которая не может гибко реагировать на разнообразные потребности сценариев.
Aave V4: Модульная новая архитектура
Aave V4 вводит модель "центр ликвидности + спицы", аналогичную центральному банку и его сети коммерческих банков:
Центр ликвидности: собирает активы, предоставленные пользователями, на каждой блокчейн-сети в качестве центрального источника ликвидности. Центры ликвидности на разных цепочках могут эффективно общаться и переносить средства через "унифицированный кроссчейн-ликвидный уровень".
Spoke: модульный рынок кредитования, ориентированный на пользователя, каждый рынок разработан для конкретной цели и подключен к центральному центру ликвидности. Может включать Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke и т.д.
Этот открытый дизайн позволяет разработчикам создавать и предлагать свои Spoke, превращая Aave из простого продукта в платформу финансовых инноваций.
Aave vs. Sky (ранее MakerDAO)
Sky (бывший MakerDAO) также использовал подобную модульную архитектуру "Sky Core + SubDAO". Оба осознали, что единый субъект не может удовлетворить все рыночные потребности, и применили модель "центрального банка + специализированных коммерческих банков".
Основное отличие заключается в том, что:
Виды ликвидности: Aave предоставляет ликвидность для широкого класса активов, в то время как Sky в основном сосредоточен на стабильной монете USDS.
Экономическая модель и суверенитет: Sky SubDAO обладает высокой экономической суверенностью и может выпускать свои собственные токены управления. Независимость Spokes от Aave менее выражена, создаваемая ценность возвращается в Aave DAO.
Макроэкономический взгляд
Архитектурные изменения Aave и Sky отражают основные тренды будущего Децентрализованных финансов:
Интеграция RWA: модульная архитектура подходит для управления реальными активами с уникальными юридическими и нормативными требованиями.
Восход приложенческой цепи: Aave и Sky планируют запустить собственные блокчейны для получения большей суверенности и способности захвата ценности.
Влияние на Эфириум: Хотя эти приложения зависят от Эфириума как уровня безопасности и расчетов, это может привести к снижению объема транзакций в основной сети Эфириума, что повлияет на его экономическую модель.
Заключение
Aave V4 является стратегическим переосмыслением, направленным на решение внутренних вызовов и внешних возможностей. Путем преобразования в модульную открытую платформу Aave закладывает основу для становления финансовой инфраструктуры следующего поколения на блокчейне. Эта эволюция отражает зрелость индустрии Децентрализованных финансов, готовя к более широкому принятию и более сложной финансовой интеграции. Запуск Aave V4 станет ключевым событием, способным установить новые стандарты в сфере DeFi-кредитования.