Развитие и будущее инвестиционных инструментов Децентрализованные финансы
Сложные цепочечные активности упрощаются, технологическая инфраструктура уже созрела. Старые системы сталкиваются с исторической возможностью быть переработанными, новые возможности уже появились. Такие новые технологии, как Intent, цепочечные роботы и AI Agent, требуют решения вопросов авторизации.
16 апреля компания по разработке инвестиционных инструментов Децентрализованных финансов завершила финансирование на сумму 4 миллиона долларов. Эта компания смогла занять свою нишу в области инвестиций на блокчейне, которая выглядит простой, но на самом деле сложна, благодаря поддержке технологий, таких как Intent и LLM. Однако Децентрализованные финансы в целом действительно нуждаются в перестройке, чтобы упростить инвестиционные барьеры.
Прошлое: Проблемы ранних инвестиционных инструментов Децентрализованных финансов
В начале некоторые проекты пытались упростить процесс инвестирования в Децентрализованные финансы, но в конечном итоге не добились успеха. Эти проекты в основном сосредоточились на том, чтобы помочь пользователям уменьшить путаницу перед стратегиями Децентрализованных финансов, подобно сегодняшним инструментам для Meme-коинов, только тогда речь шла о комбинированных стратегиях доходности, а не о поиске высокопотенциальных низкоценовых Meme-коинов.
Однако большинство пользователей не используют эти инструменты в долгосрочной перспективе. Стратегии доходности на блокчейне — это открытый рынок, на котором розничные инвесторы совершенно не могут конкурировать с крупными игроками, в результате чего большинство возможностей для получения дохода недоступны для розничных инвесторов. По сравнению с нестабильностью доходов, вопросы безопасности и оптимизации стратегий оказываются на втором плане. В эпоху высоких доходов нет места для надежного управления финансами.
Теперь: демократизация управления активами
У богатых есть ETF, у розничных инвесторов есть ETS. Инструменты ETF могут работать не только на фондовом рынке, основные криптовалютные торговые платформы уже в 2021 году пытались это реализовать. С технической точки зрения токенизация активов в конечном итоге привела к появлению парадигмы RWA.
Отрасль исследует, как реализовать инструмент ETF на блокчейне. От расчета и отображения APY на некоторых платформах до непрерывной работы других проектов, все это свидетельствует о наличии спроса на рынке.
Некоторые проекты строго говоря являются стратегическими продажами и демонстрационными рынками, основанными на точных расчетах огромного числа профессионалов, в сочетании с ручным и AI-поддерживаемым принятием решений. Однако прозрачность в блокчейне приводит к тому, что никто не может действительно скрыть эффективные стратегии, не подвергнувшись подделке и модификации, что в конечном итоге приводит к гонке вооружений и выравниванию доходности.
В этой области еще не появилось эталонных проектов, способных переопределить рынок, таких как децентрализованные биржи или платформы для прогнозирования рынка.
Текущая важная проблема заключается в том, сможет ли форма Децентрализованных финансов старого поколения возродиться после завершения суперцикла Meme-валют? Является ли отрасль временно достигнувшей пика или это навсегда? Это касается того, является ли Web3 следующим шагом в интернете или же версией 2.0 финансовых технологий.
С последних стратегий новых проектов видно, что онлайновая прибыль начинает превращаться в эпоху управления активами для простых людей. Как индексные фонды и 401(k) вместе создали долгосрочный бычий рынок на американских фондовых рынках, абсолютный объем средств и большое количество розничных инвесторов создают огромный спрос на стабильный доход.
Это может означать следующий Децентрализованные финансы. За пределами Эфириума есть и другие публичные блокчейны, которые все еще должны нести инновации Интернета 3.0, в то время как Децентрализованные финансы должны стать финансовыми технологиями 2.0.
Будущее: токенизация физических активов
На рынке криптовалют лишь несколько типов продуктов действительно получили признание: биржи, стабильные монеты, Децентрализованные финансы и публичные блокчейны. Другие типы продуктов, включая NFT и Мем-коины, являются лишь фазовыми моделями выпуска активов и не обладают устойчивой способностью к самоподдержке.
Однако RWA (реальные активы) начали укореняться с 2022 года, особенно после ряда значительных событий, когда люди начали больше обращать внимание на доходность и стабильность, а не только на децентрализацию. Даже без активного принятия со стороны правительства, продуктивизация и практическое применение RWA ускоряются. Если традиционные финансы могут принять электронные и информационные технологии, то блокчейнизация не должна быть исключением.
В текущем цикле сложные типы активов и цепочные Децентрализованные финансы серьезно препятствуют миграции пользователей централизованных бирж в цепочку. Однако некоторые проекты пытаются перенести ликвидность биржи на цепочку:
Некоторые проекты преобразуют доходы от сборов в доходы на блокчейне через альянсы по интересам.
Также есть проекты, которые вводят бессрочные контракты биржи на блокчейн через LP Token.
Эти примеры доказывают, что ликвидность на блокчейне возможна, а RWA подтверждает возможность токенизации активов. Сейчас ключевой момент для индустрии, несмотря на то, что Ethereum считается неактивным, на самом деле многие проекты мигрируют на блокчейн.
Помимо этих продуктов, некоторые инструменты для расчета APY с открытым исходным кодом работают уже много лет. Разные платформы имеют разные акценты, демонстрируя APY проектов, а акцент инструментов доходности со временем все больше смещается на активы с процентным доходом.
В настоящее время такие инструменты, если они увеличивают доверие к ИИ, сталкиваются с проблемой распределения ответственности; если усиливается человеческое вмешательство, это снижает качество пользовательского опыта. Возможным решением может стать разделение информационных и финансовых потоков, создание сообщества с UGC-стратегией, позволяющее внутреннюю конкуренцию среди команд проекта и приносящее выгоду розничным инвесторам.
Заключение
Новые инвестиционные инструменты Децентрализованных финансов получили внимание рынка благодаря поддержке известных инвестиционных учреждений, но долгосрочные проблемы в отрасли по-прежнему существуют. Проблемы авторизации и рисков остаются ключевыми, причем здесь авторизация касается не только кошельков и средств, но и способности ИИ удовлетворять человеческие потребности. Как будет распределяться ответственность, если инвестиции ИИ приведут к значительным убыткам?
Тем не менее, этот мир по-прежнему стоит исследования неизвестного. Криптовалюта как общественное пространство в разделённом мире будет продолжать жить.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Поделиться
комментарий
0/400
alpha_leaker
· 07-15 22:21
Проблемы безопасности нельзя игнорировать. Чем раньше умрешь, тем быстрее переродишься.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTinfoilHat
· 07-14 18:30
войти в позицию все хотят Мошенничество~
Посмотреть ОригиналОтветить0
TommyTeacher1
· 07-13 12:01
Еще все говорят о блокчейне, значит, вы просто разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainFortuneTeller
· 07-13 11:59
Кто осмелится играть при недостаточной прозрачности доходов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NonFungibleDegen
· 07-13 11:47
бычий af но, вероятно, ngmi с этими Плата за газ
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTaxonomist
· 07-13 11:36
статистически говоря, 94,7% из этих "дружественных пользователю" defi инструментов являются просто эволюционными мертвыми концами, смм
Новые тенденции инвестиционных инструментов в Децентрализованных финансах: от сложных в блокчейне активностей к народному управлению активами
Развитие и будущее инвестиционных инструментов Децентрализованные финансы
Сложные цепочечные активности упрощаются, технологическая инфраструктура уже созрела. Старые системы сталкиваются с исторической возможностью быть переработанными, новые возможности уже появились. Такие новые технологии, как Intent, цепочечные роботы и AI Agent, требуют решения вопросов авторизации.
16 апреля компания по разработке инвестиционных инструментов Децентрализованных финансов завершила финансирование на сумму 4 миллиона долларов. Эта компания смогла занять свою нишу в области инвестиций на блокчейне, которая выглядит простой, но на самом деле сложна, благодаря поддержке технологий, таких как Intent и LLM. Однако Децентрализованные финансы в целом действительно нуждаются в перестройке, чтобы упростить инвестиционные барьеры.
Эпоха DeFi-лего прошла, наступает эпоха безопасного сопряжения инвестиционных инструментов.
Прошлое: Проблемы ранних инвестиционных инструментов Децентрализованных финансов
В начале некоторые проекты пытались упростить процесс инвестирования в Децентрализованные финансы, но в конечном итоге не добились успеха. Эти проекты в основном сосредоточились на том, чтобы помочь пользователям уменьшить путаницу перед стратегиями Децентрализованных финансов, подобно сегодняшним инструментам для Meme-коинов, только тогда речь шла о комбинированных стратегиях доходности, а не о поиске высокопотенциальных низкоценовых Meme-коинов.
Однако большинство пользователей не используют эти инструменты в долгосрочной перспективе. Стратегии доходности на блокчейне — это открытый рынок, на котором розничные инвесторы совершенно не могут конкурировать с крупными игроками, в результате чего большинство возможностей для получения дохода недоступны для розничных инвесторов. По сравнению с нестабильностью доходов, вопросы безопасности и оптимизации стратегий оказываются на втором плане. В эпоху высоких доходов нет места для надежного управления финансами.
Теперь: демократизация управления активами
У богатых есть ETF, у розничных инвесторов есть ETS. Инструменты ETF могут работать не только на фондовом рынке, основные криптовалютные торговые платформы уже в 2021 году пытались это реализовать. С технической точки зрения токенизация активов в конечном итоге привела к появлению парадигмы RWA.
Отрасль исследует, как реализовать инструмент ETF на блокчейне. От расчета и отображения APY на некоторых платформах до непрерывной работы других проектов, все это свидетельствует о наличии спроса на рынке.
Некоторые проекты строго говоря являются стратегическими продажами и демонстрационными рынками, основанными на точных расчетах огромного числа профессионалов, в сочетании с ручным и AI-поддерживаемым принятием решений. Однако прозрачность в блокчейне приводит к тому, что никто не может действительно скрыть эффективные стратегии, не подвергнувшись подделке и модификации, что в конечном итоге приводит к гонке вооружений и выравниванию доходности.
В этой области еще не появилось эталонных проектов, способных переопределить рынок, таких как децентрализованные биржи или платформы для прогнозирования рынка.
Текущая важная проблема заключается в том, сможет ли форма Децентрализованных финансов старого поколения возродиться после завершения суперцикла Meme-валют? Является ли отрасль временно достигнувшей пика или это навсегда? Это касается того, является ли Web3 следующим шагом в интернете или же версией 2.0 финансовых технологий.
С последних стратегий новых проектов видно, что онлайновая прибыль начинает превращаться в эпоху управления активами для простых людей. Как индексные фонды и 401(k) вместе создали долгосрочный бычий рынок на американских фондовых рынках, абсолютный объем средств и большое количество розничных инвесторов создают огромный спрос на стабильный доход.
Это может означать следующий Децентрализованные финансы. За пределами Эфириума есть и другие публичные блокчейны, которые все еще должны нести инновации Интернета 3.0, в то время как Децентрализованные финансы должны стать финансовыми технологиями 2.0.
Будущее: токенизация физических активов
На рынке криптовалют лишь несколько типов продуктов действительно получили признание: биржи, стабильные монеты, Децентрализованные финансы и публичные блокчейны. Другие типы продуктов, включая NFT и Мем-коины, являются лишь фазовыми моделями выпуска активов и не обладают устойчивой способностью к самоподдержке.
Однако RWA (реальные активы) начали укореняться с 2022 года, особенно после ряда значительных событий, когда люди начали больше обращать внимание на доходность и стабильность, а не только на децентрализацию. Даже без активного принятия со стороны правительства, продуктивизация и практическое применение RWA ускоряются. Если традиционные финансы могут принять электронные и информационные технологии, то блокчейнизация не должна быть исключением.
В текущем цикле сложные типы активов и цепочные Децентрализованные финансы серьезно препятствуют миграции пользователей централизованных бирж в цепочку. Однако некоторые проекты пытаются перенести ликвидность биржи на цепочку:
Эти примеры доказывают, что ликвидность на блокчейне возможна, а RWA подтверждает возможность токенизации активов. Сейчас ключевой момент для индустрии, несмотря на то, что Ethereum считается неактивным, на самом деле многие проекты мигрируют на блокчейн.
Помимо этих продуктов, некоторые инструменты для расчета APY с открытым исходным кодом работают уже много лет. Разные платформы имеют разные акценты, демонстрируя APY проектов, а акцент инструментов доходности со временем все больше смещается на активы с процентным доходом.
В настоящее время такие инструменты, если они увеличивают доверие к ИИ, сталкиваются с проблемой распределения ответственности; если усиливается человеческое вмешательство, это снижает качество пользовательского опыта. Возможным решением может стать разделение информационных и финансовых потоков, создание сообщества с UGC-стратегией, позволяющее внутреннюю конкуренцию среди команд проекта и приносящее выгоду розничным инвесторам.
Заключение
Новые инвестиционные инструменты Децентрализованных финансов получили внимание рынка благодаря поддержке известных инвестиционных учреждений, но долгосрочные проблемы в отрасли по-прежнему существуют. Проблемы авторизации и рисков остаются ключевыми, причем здесь авторизация касается не только кошельков и средств, но и способности ИИ удовлетворять человеческие потребности. Как будет распределяться ответственность, если инвестиции ИИ приведут к значительным убыткам?
Тем не менее, этот мир по-прежнему стоит исследования неизвестного. Криптовалюта как общественное пространство в разделённом мире будет продолжать жить.