Aave: Основной столп Децентрализованных финансов и в блокчейне экономики
Рынок кредитования в блокчейне является важной частью криптоиндустрии, а Aave, как лидер в этой области, обладает сильными конкурентными преимуществами и пользовательской привязанностью. Тем не менее, рынок, похоже, еще не в полной мере осознает ценность и потенциал роста Aave.
Aave запущен в январе 2020 года на основной сети Ethereum и работает уже 5 лет. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общий объем активных кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая предыдущий пик периода
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы протоколов, которые превзошли уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночного спада с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доход Aave продолжал расти. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, темпы роста Aave становятся еще более сильными, с ежеквартальным ростом на уровне 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на основные активы, общий заблокированный объем Aave (TVL) почти удвоился и восстановился до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это говорит о том, что Aave имеет большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доходы Aave достигли пика в предыдущем цикле, совпав с массовым распределением токенов стимулов на нескольких платформах смарт-контрактов. Это привело к нестабильному спекулятивному капиталу и уровню плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
Сегодня токеновые стимулы основной цепи исчерпаны, а токеновые стимулы самого Aave снизились до незначительного уровня. Это свидетельствует о том, что недавний рост показателей является органическим и устойчивым, в основном вызванным восстановлением рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и ставок заимствования.
Даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave демонстрирует способность способствовать росту основного капитала. На фоне глобального падения рынка рискованных активов доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это доказывает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многосетевой среды.
Рыночная капитализация Aave находится на самом низком уровне за три года
Несмотря на сильное восстановление индикаторов за последние несколько месяцев, коэффициент цена/выручка Aave составляет всего 17, что является минимумом за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 за тот же период.
Конкурентные преимущества Aave
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Запись управления безопасностью протокола хорошая: до сих пор у Aave не было значительных инцидентов безопасности на уровне смарт-контрактов.
Двусторонний сетевой эффект: DeFi кредитование является типичным двусторонним рынком, где вкладчики и заемщики составляют стороны спроса и предложения, рост одной стороны способствует росту другой.
Управление DAO: Aave реализует модель управления на основе DAO, включая полное раскрытие информации и обсуждение в сообществе.
Мультицепочная экосистема: Aave развернута почти на всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидерство по TVL на большинстве развернутых цепей.
Инициатива Aave Chan (ACI) предложила реформу экономики токенов AAVE, введя механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Устранение риска сокращения AAVE при активации модуля безопасности.
Введение токена "anti-GHO" для повышения согласованности интересов между ставщиками AAVE и заемщиками GHO.
Реализовать план уничтожения и распределения, позволяющий перераспределять чистый избыточный доход от соглашения между стейкерами токенов.
Потенциал роста Aave
У Aave в будущем есть несколько факторов роста:
Aave v4: Повысит конкурентоспособность, упростит процессы заимствования через цепочки, расширит больше цепочек и классов активов.
С положительной корреляцией роста BTC и ETH: запуск криптовалютных ETF ожидается привлечь значительные капиталы, способствуя дальнейшему интегрированию цифровых активов в мейнстримовые инвестиционные портфели.
Привязка к поставкам стабильных монет: Ожидания глобального снижения процентных ставок могут способствовать движению капитала из традиционных финансов в сферу Децентрализованных финансов, стимулируя деятельность по кредитованию стабильных монет.
Вывод
Aave, как лидер в области децентрализованных финансов, обладает мощным сетевым эффектом, выдающейся ликвидностью токенов и совместимостью. Предстоящие обновления токеномики еще больше повысят безопасность протокола и способность к захвату ценности.
В настоящее время рынок в целом недооценивает протоколы Децентрализованных финансов, что не соответствует их фундаментальным показателям. AAVE предлагает привлекательную инвестиционную возможность с учетом риска, и его истинная ценность, как ожидается, будет переосмыслена рынком в будущем.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
8
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightSeller
· 07-15 17:59
Недооцените возможность, войдите в позицию!
Посмотреть ОригиналОтветить0
Anon4461
· 07-15 04:23
Эта цена просто безумная, немного недооценили.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-0717ab66
· 07-13 03:19
покупай aave и все будет правильно
Посмотреть ОригиналОтветить0
BoredStaker
· 07-12 19:10
Недооценивали слишком долго, давно уже следовало На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainUndercover
· 07-12 19:10
Молодой человек, еще не вошел в позицию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeAuditQueen
· 07-12 19:01
Но... вы тестировали вектор атаки флеш-атаки займа новой экономической модели?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter9000
· 07-12 18:54
Такой низкий коэффициент рыночной капитализации, и всё ещё не растём?
Aave преобразует Децентрализованные финансы, показатели обновляют исторические максимумы, коэффициент цены к продажам на трехлетнем минимуме.
Aave: Основной столп Децентрализованных финансов и в блокчейне экономики
Рынок кредитования в блокчейне является важной частью криптоиндустрии, а Aave, как лидер в этой области, обладает сильными конкурентными преимуществами и пользовательской привязанностью. Тем не менее, рынок, похоже, еще не в полной мере осознает ценность и потенциал роста Aave.
Aave запущен в январе 2020 года на основной сети Ethereum и работает уже 5 лет. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общий объем активных кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая предыдущий пик периода
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы протоколов, которые превзошли уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночного спада с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доход Aave продолжал расти. С восстановлением рынка в первом и втором кварталах 2024 года, темпы роста Aave становятся еще более сильными, с ежеквартальным ростом на уровне 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на основные активы, общий заблокированный объем Aave (TVL) почти удвоился и восстановился до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это говорит о том, что Aave имеет большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доходы Aave достигли пика в предыдущем цикле, совпав с массовым распределением токенов стимулов на нескольких платформах смарт-контрактов. Это привело к нестабильному спекулятивному капиталу и уровню плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
Сегодня токеновые стимулы основной цепи исчерпаны, а токеновые стимулы самого Aave снизились до незначительного уровня. Это свидетельствует о том, что недавний рост показателей является органическим и устойчивым, в основном вызванным восстановлением рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и ставок заимствования.
Даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave демонстрирует способность способствовать росту основного капитала. На фоне глобального падения рынка рискованных активов доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это доказывает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многосетевой среды.
Рыночная капитализация Aave находится на самом низком уровне за три года
Несмотря на сильное восстановление индикаторов за последние несколько месяцев, коэффициент цена/выручка Aave составляет всего 17, что является минимумом за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 за тот же период.
Конкурентные преимущества Aave
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех аспектах:
Запись управления безопасностью протокола хорошая: до сих пор у Aave не было значительных инцидентов безопасности на уровне смарт-контрактов.
Двусторонний сетевой эффект: DeFi кредитование является типичным двусторонним рынком, где вкладчики и заемщики составляют стороны спроса и предложения, рост одной стороны способствует росту другой.
Управление DAO: Aave реализует модель управления на основе DAO, включая полное раскрытие информации и обсуждение в сообществе.
Мультицепочная экосистема: Aave развернута почти на всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидерство по TVL на большинстве развернутых цепей.
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности
Инициатива Aave Chan (ACI) предложила реформу экономики токенов AAVE, введя механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Устранение риска сокращения AAVE при активации модуля безопасности.
Введение токена "anti-GHO" для повышения согласованности интересов между ставщиками AAVE и заемщиками GHO.
Реализовать план уничтожения и распределения, позволяющий перераспределять чистый избыточный доход от соглашения между стейкерами токенов.
Потенциал роста Aave
У Aave в будущем есть несколько факторов роста:
Aave v4: Повысит конкурентоспособность, упростит процессы заимствования через цепочки, расширит больше цепочек и классов активов.
С положительной корреляцией роста BTC и ETH: запуск криптовалютных ETF ожидается привлечь значительные капиталы, способствуя дальнейшему интегрированию цифровых активов в мейнстримовые инвестиционные портфели.
Привязка к поставкам стабильных монет: Ожидания глобального снижения процентных ставок могут способствовать движению капитала из традиционных финансов в сферу Децентрализованных финансов, стимулируя деятельность по кредитованию стабильных монет.
Вывод
Aave, как лидер в области децентрализованных финансов, обладает мощным сетевым эффектом, выдающейся ликвидностью токенов и совместимостью. Предстоящие обновления токеномики еще больше повысят безопасность протокола и способность к захвату ценности.
В настоящее время рынок в целом недооценивает протоколы Децентрализованных финансов, что не соответствует их фундаментальным показателям. AAVE предлагает привлекательную инвестиционную возможность с учетом риска, и его истинная ценность, как ожидается, будет переосмыслена рынком в будущем.