Десять титанов иллюстрируют верхушечный характер фондового рынка США.
Совокупная рыночная капитализация Титанов значительно превышает стоимость всего китайского фондового рынка.
Концентрация увеличивает риск, но исторически вознаграждение того стоило.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nvidia ›
"Десять титанов" - это 10 крупнейших ориентированных на рост S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) компонентов по рыночной капитализации -- Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Tesla (NASDAQ: TSLA), Oracle (NYSE: ORCL), и Netflix (NASDAQ: NFLX).
В совокупности эти 10 компаний составляют ошеломляющие 38% индекса S&P 500.
Даже если вы не владеете ни одним из Десяти Титанов, реальность такова, что они оказывают существенное влияние на широкий рынок.
Вот что означает доминирование Титанов в S&P 500 для вашего инвестиционного портфеля.
Источник изображения: Getty Images. ## Титаны мировой экономики
Чтобы понять важность Десяти Титанов, полезно сделать шаг назад и оценить масштабы индекса S&P 500.
На момент написания статьи рыночная капитализация индекса S&P 500 составляет 54,303 триллиона долларов и составляет более 80% от общего объема фондового рынка США. Согласно данным Всемирного банка за 2024 год, рыночная капитализация всего фондового рынка США составила 62,186 триллиона долларов. Китай, второй по величине фондовый рынок в мире, имел рыночную капитализацию 11,756 триллиона долларов в 2024 году. В соотношении стоимости фондового рынка к валовому внутреннему продукту США имеет гораздо больший рынок, чем многие другие ведущие страны благодаря своей капиталистической структуре и международному влиянию ведущих американских компаний.
Таким образом, один только индекс S&P 500 стоит в несколько раз больше, чем фондовый рынок Китая. А с Тенью Титанов, составляющими 38% индекса S&P 500, эта группа компаний стоит примерно вдвое больше, чем весь фондовый рынок Китая, и более трети стоимости всего фондового рынка США.
Это сосредоточение означает, что всего лишь handful компаний движут не только американским фондовым рынком, но и глобальными рынками.
Концентрация S&P 500 — это палка о двух концах
Высокая доля акций роста в индексе S&P 500 принесла пользу долгосрочным инвесторам. Это становится очевидным при сравнении результатов индексов S&P 500 и S&P 500 с равным весом.
Данные от YCharts. Индекс S&P 500 с равным весом дает каждому из своих компонентов вес 0,2% ( или 1/500), так что Nvidia составляет такую же долю индекса, как Компания Кэмпбелла. Но Nvidia стоит более чем в 400 раз больше, чем Кэмпбелл по рыночной капитализации, что объясняет, почему гигант полупроводников имеет вес 7,5% в стандартном S&P 500 по сравнению с весом 0,02% для компании, производящей суп.
История продолжаетсяЕсли индекс S&P 500 с равным весом превосходит индекс S&P 500, это означает, что крупнейшие компании по рыночной капитализации не показывают хороших результатов. Но, как вы можете видеть выше, инвесторы получают выгоду от концентрации в таких компаниях, как Десять Титанов.
Вы также можете заметить, что разрыв между двумя индексами сократился во время медвежьих рынков 2020, 2022 годов и ранее в этом году. Но в целом, эти спады были более чем компенсированы за счет сложных приростов.
В общем, наличие концентрированного индекса может быть хорошей вещью, когда крупнейшие компании продолжают расширяться, что именно и произошло с Десятью Титанами.
Парадигмальные изменения в основных индексах
Когда я только начал инвестировать, меня учили, что Nasdaq Composite является индексом роста, S&P 500 сбалансирован, а Dow Jones Industrial Average предпочитает стоимость и доход. Это уже не так.
Сегодня я бы определил Nasdaq как ультра-рост, S&P 500 как рост, а индекс Доу-Джонса как сбалансированный. Даже добавления Salesforce, Amazon и Nvidia в Доу за последние пять лет сделали индекс более ориентированным на рост и менее ориентированным на традиционные голубые фишки с дивидендами.
Эти изменения отражают развивающуюся экономику и международную мощь технологий США. Двадцать лет назад 10 крупнейших компаний S&P 500 по рыночной капитализации в порядке убывания были ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel и American International Group. Сегодня восемь из Десяти Титанах составляют восемь крупнейших компонентов S&P 500.
Балансировка рисков S&P 500 в вашем портфеле
Понимание того, что небольшое количество компаний и ориентированных на рост секторов, таких как технологии, связь и потребительские товары, влияют на индекс S&P 500, имеет важное значение для фильтрации шума и осмысления рыночной информации.
Например, зная, что индекс S&P 500 ориентирован на рост, инвесторы могут ожидать большей волатильности и более высокой, чем исторически, оценки индекса. Это не обязательно означает, что S&P 500 переоценен; это просто означает, что состав индекса изменился. Это совершенно другой рынок, когда самой ценной компанией в США является Nvidia, а не ExxonMobil, и когда такая социальная медиа-компания, как Meta Platforms, стоит больше, чем совокупная стоимость нескольких ведущих банков.
Как индивидуальному инвестору, особенно важно знать, что вы владеете и почему вы это имеете. Если вы покупаете индексный фонд S&P 500, ожидайте, что он будет вести себя больше как фонд, ориентированный на рост, или паевой инвестиционный фонд. Это может быть вполне приемлемо, если у вас высокая терпимость к риску, вы хотите большее воздействие на Десять Титанов и у вас долгосрочная инвестиционная перспектива. Но для инвесторов с большей осторожностью к риску может иметь смысл сочетать S&P 500 с акциями или ETF, ориентированными на стоимость и доход.
В заключение, концентрация S&P 500 была чистым положительным фактором для фондового рынка США, и я полностью ожидаю, что она продолжит приносить пользу долгосрочным инвесторам, поскольку Десять Титанов — это действительно феноменальные компании. Но ориентированный на рост подход требует от инвесторов переосмысления того, как S&P 500 вписывается в их портфель.
Стоит ли сейчас покупать акции Nvidia?
Перед тем как купить акции Nvidia, учтите следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас... и Nvidia не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в следующие годы.
Подумайте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,057% — это значительное превышение по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний рейтинг топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат инвестиционного консультанта на акции по состоянию на 18 августа 2025 года
Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Дэниел Фоелбер имеет акции Nvidia. Motley Fool имеет акции и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla и Walmart. Motley Fool рекомендует Broadcom, Campbell's, GE Aerospace и Johnson & Johnson и рекомендует следующие опционы: длинные опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395, короткие опционы на Intel с истечением в августе 2025 года по цене $24 и короткие опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Ст stocks "Десяти Титанов" теперь составляют 38% индекса S&P 500. Вот что это значит для вашего инвестиционного портфеля было первоначально опубликовано The Motley Fool
Посмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Акции "Десяти Титанов" теперь составляют 38% индекса S&P 500. Вот что это значит для вашего инвестиционного портфеля
Ключевые моменты
"Десять титанов" - это 10 крупнейших ориентированных на рост S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) компонентов по рыночной капитализации -- Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Tesla (NASDAQ: TSLA), Oracle (NYSE: ORCL), и Netflix (NASDAQ: NFLX).
В совокупности эти 10 компаний составляют ошеломляющие 38% индекса S&P 500.
Даже если вы не владеете ни одним из Десяти Титанов, реальность такова, что они оказывают существенное влияние на широкий рынок.
Вот что означает доминирование Титанов в S&P 500 для вашего инвестиционного портфеля.
Источник изображения: Getty Images. ## Титаны мировой экономики
Чтобы понять важность Десяти Титанов, полезно сделать шаг назад и оценить масштабы индекса S&P 500.
На момент написания статьи рыночная капитализация индекса S&P 500 составляет 54,303 триллиона долларов и составляет более 80% от общего объема фондового рынка США. Согласно данным Всемирного банка за 2024 год, рыночная капитализация всего фондового рынка США составила 62,186 триллиона долларов. Китай, второй по величине фондовый рынок в мире, имел рыночную капитализацию 11,756 триллиона долларов в 2024 году. В соотношении стоимости фондового рынка к валовому внутреннему продукту США имеет гораздо больший рынок, чем многие другие ведущие страны благодаря своей капиталистической структуре и международному влиянию ведущих американских компаний.
Таким образом, один только индекс S&P 500 стоит в несколько раз больше, чем фондовый рынок Китая. А с Тенью Титанов, составляющими 38% индекса S&P 500, эта группа компаний стоит примерно вдвое больше, чем весь фондовый рынок Китая, и более трети стоимости всего фондового рынка США.
Это сосредоточение означает, что всего лишь handful компаний движут не только американским фондовым рынком, но и глобальными рынками.
Концентрация S&P 500 — это палка о двух концах
Высокая доля акций роста в индексе S&P 500 принесла пользу долгосрочным инвесторам. Это становится очевидным при сравнении результатов индексов S&P 500 и S&P 500 с равным весом.
Данные от YCharts. Индекс S&P 500 с равным весом дает каждому из своих компонентов вес 0,2% ( или 1/500), так что Nvidia составляет такую же долю индекса, как Компания Кэмпбелла. Но Nvidia стоит более чем в 400 раз больше, чем Кэмпбелл по рыночной капитализации, что объясняет, почему гигант полупроводников имеет вес 7,5% в стандартном S&P 500 по сравнению с весом 0,02% для компании, производящей суп.
История продолжаетсяЕсли индекс S&P 500 с равным весом превосходит индекс S&P 500, это означает, что крупнейшие компании по рыночной капитализации не показывают хороших результатов. Но, как вы можете видеть выше, инвесторы получают выгоду от концентрации в таких компаниях, как Десять Титанов.
Вы также можете заметить, что разрыв между двумя индексами сократился во время медвежьих рынков 2020, 2022 годов и ранее в этом году. Но в целом, эти спады были более чем компенсированы за счет сложных приростов.
В общем, наличие концентрированного индекса может быть хорошей вещью, когда крупнейшие компании продолжают расширяться, что именно и произошло с Десятью Титанами.
Парадигмальные изменения в основных индексах
Когда я только начал инвестировать, меня учили, что Nasdaq Composite является индексом роста, S&P 500 сбалансирован, а Dow Jones Industrial Average предпочитает стоимость и доход. Это уже не так.
Сегодня я бы определил Nasdaq как ультра-рост, S&P 500 как рост, а индекс Доу-Джонса как сбалансированный. Даже добавления Salesforce, Amazon и Nvidia в Доу за последние пять лет сделали индекс более ориентированным на рост и менее ориентированным на традиционные голубые фишки с дивидендами.
Эти изменения отражают развивающуюся экономику и международную мощь технологий США. Двадцать лет назад 10 крупнейших компаний S&P 500 по рыночной капитализации в порядке убывания были ExxonMobil, Microsoft, Citigroup, General Electric, Walmart, Bank of America, Johnson & Johnson, Pfizer, Intel и American International Group. Сегодня восемь из Десяти Титанах составляют восемь крупнейших компонентов S&P 500.
Балансировка рисков S&P 500 в вашем портфеле
Понимание того, что небольшое количество компаний и ориентированных на рост секторов, таких как технологии, связь и потребительские товары, влияют на индекс S&P 500, имеет важное значение для фильтрации шума и осмысления рыночной информации.
Например, зная, что индекс S&P 500 ориентирован на рост, инвесторы могут ожидать большей волатильности и более высокой, чем исторически, оценки индекса. Это не обязательно означает, что S&P 500 переоценен; это просто означает, что состав индекса изменился. Это совершенно другой рынок, когда самой ценной компанией в США является Nvidia, а не ExxonMobil, и когда такая социальная медиа-компания, как Meta Platforms, стоит больше, чем совокупная стоимость нескольких ведущих банков.
Как индивидуальному инвестору, особенно важно знать, что вы владеете и почему вы это имеете. Если вы покупаете индексный фонд S&P 500, ожидайте, что он будет вести себя больше как фонд, ориентированный на рост, или паевой инвестиционный фонд. Это может быть вполне приемлемо, если у вас высокая терпимость к риску, вы хотите большее воздействие на Десять Титанов и у вас долгосрочная инвестиционная перспектива. Но для инвесторов с большей осторожностью к риску может иметь смысл сочетать S&P 500 с акциями или ETF, ориентированными на стоимость и доход.
В заключение, концентрация S&P 500 была чистым положительным фактором для фондового рынка США, и я полностью ожидаю, что она продолжит приносить пользу долгосрочным инвесторам, поскольку Десять Титанов — это действительно феноменальные компании. Но ориентированный на рост подход требует от инвесторов переосмысления того, как S&P 500 вписывается в их портфель.
Стоит ли сейчас покупать акции Nvidia?
Перед тем как купить акции Nvidia, учтите следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас... и Nvidia не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в следующие годы.
Подумайте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,057% — это значительное превышение по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний рейтинг топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат инвестиционного консультанта на акции по состоянию на 18 августа 2025 года
Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Дэниел Фоелбер имеет акции Nvidia. Motley Fool имеет акции и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Oracle, Pfizer, Salesforce, Tesla и Walmart. Motley Fool рекомендует Broadcom, Campbell's, GE Aerospace и Johnson & Johnson и рекомендует следующие опционы: длинные опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395, короткие опционы на Intel с истечением в августе 2025 года по цене $24 и короткие опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Ст stocks "Десяти Титанов" теперь составляют 38% индекса S&P 500. Вот что это значит для вашего инвестиционного портфеля было первоначально опубликовано The Motley Fool
Посмотреть комментарии