Bitcoin caiu pela primeira vez abaixo do nível de 113.000 USD em mais de duas semanas, surpreendendo os investidores e resultando em liquidações de 113 milhões USD em posições long com alavancagem. Essa forte queda segue o recorde histórico de 124.176 USD na quinta-feira, levantando questões sobre a possibilidade de um fim do bull run, à medida que o ambiente econômico macro se torna cada vez mais instável.
A Investigação da SEC e as Decepções com AI Empresarial
A correção do preço do Bitcoin aumentou após a informação de que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) está investigando comportamentos fraudulentos e manipulação de ações na Alt5 Sigma, uma empresa que recentemente colaborou com a World Liberty Financial do presidente Donald Trump em um acordo no valor de 1,5 bilhões USD.
World Liberty, a empresa que lista o presidente Donald Trump como “co-fundador honorário” no seu site, arrecadou cerca de 550 milhões USD através de duas vendas de token públicas, promovendo-se como uma plataforma DeFi e stablecoin. Em junho, Trump revelou que ganhou 57,4 milhões USD com sua participação na World Liberty Financial, enquanto Eric Trump deve se juntar ao conselho da Alt5 Sigma.
Os investidores em criptomoedas também reagiram à queda de 1,5% do Nasdaq 100, após o estudo MIT NANDA, baseado em 150 entrevistas empresariais e 300 implementações de inteligência artificial pública, que mostrou que 95% das empresas não conseguem obter crescimento rápido na receita a partir de programas pilotos de IA.
Impostos de Importação dos EUA e a Desvalorização da Confiança na Fed
Um fator adicional que contribui para a cautela em relação ao risco é o novo imposto de importação dos EUA, que aplica uma taxa de 50% sobre 407 produtos adicionais que contêm alumínio e aço. Os itens afetados incluem produtos do dia a dia, como peças de automóveis, plásticos e produtos químicos especiais, levando os economistas a se preocuparem com a possibilidade de interrupções na cadeia de suprimentos e o aumento dos preços ao consumidor.
O banco de investimento UBS aumentou a previsão do preço do ouro para 3.700 USD em setembro de 2026, de acordo com a CNBC. Os estrategistas do UBS preveem que o preço do ouro irá se recuperar a partir do crescimento econômico abaixo da tendência, do afrouxamento da política da Reserva Federal (Fed) e do dólar mais fraco. A preocupação com o déficit orçamentário dos EUA e as questões sobre a independência da Fed também contribuem para moldar essa perspectiva.
Entre as crescentes preocupações sobre a contração da economia e o impacto potencial nas empresas relacionadas à Finanças Globais Liberty de Trump, a demanda por proteção contra riscos aumentou fortemente nos mercados de derivativos de Bitcoin. O índice de diferença delta das opções de BTC passou a uma tendência de queda na sexta-feira e continuou a piorar, refletindo a crescente cautela dos investidores.
O índice de delta de discrepância das opções de Bitcoin nos últimos 30 dias (put-call) disparou para 12%, o nível mais alto em mais de quatro meses. Em condições neutras, este índice normalmente oscila entre -6% e +6%, refletindo o preço equilibrado para as opções de compra (call) e venda (put). Níveis acima de 10% sinalizam medo extremo, mas raramente são mantidos por muito tempo.
Antes disso, ocorreu uma alta de 13% na diferença delta no dia 7 de abril, quando o Bitcoin caiu para abaixo de 74.500 USD pela primeira vez em cinco meses. Os investidores que aceitaram riscos nesse momento testemunharam um lucro de 40% no mês seguinte, quando o Bitcoin subiu para 104.150 USD no dia 8 de maio.
Atualmente, não há evidências claras de que o bull run do Bitcoin tenha terminado. O medo dos investidores muitas vezes supera as expectativas razoáveis. Na verdade, as criptomoedas podem até se beneficiar de potenciais fluxos no mercado de ações, sugerindo que a volatilidade atual não invalida a tendência de alta de longo prazo do mercado.
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Por que o Bitcoin está a cair fortemente e será que o nível de 112.000 USD é o fundo final?
Bitcoin caiu pela primeira vez abaixo do nível de 113.000 USD em mais de duas semanas, surpreendendo os investidores e resultando em liquidações de 113 milhões USD em posições long com alavancagem. Essa forte queda segue o recorde histórico de 124.176 USD na quinta-feira, levantando questões sobre a possibilidade de um fim do bull run, à medida que o ambiente econômico macro se torna cada vez mais instável. A Investigação da SEC e as Decepções com AI Empresarial A correção do preço do Bitcoin aumentou após a informação de que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) está investigando comportamentos fraudulentos e manipulação de ações na Alt5 Sigma, uma empresa que recentemente colaborou com a World Liberty Financial do presidente Donald Trump em um acordo no valor de 1,5 bilhões USD.
World Liberty, a empresa que lista o presidente Donald Trump como “co-fundador honorário” no seu site, arrecadou cerca de 550 milhões USD através de duas vendas de token públicas, promovendo-se como uma plataforma DeFi e stablecoin. Em junho, Trump revelou que ganhou 57,4 milhões USD com sua participação na World Liberty Financial, enquanto Eric Trump deve se juntar ao conselho da Alt5 Sigma. Os investidores em criptomoedas também reagiram à queda de 1,5% do Nasdaq 100, após o estudo MIT NANDA, baseado em 150 entrevistas empresariais e 300 implementações de inteligência artificial pública, que mostrou que 95% das empresas não conseguem obter crescimento rápido na receita a partir de programas pilotos de IA. Impostos de Importação dos EUA e a Desvalorização da Confiança na Fed Um fator adicional que contribui para a cautela em relação ao risco é o novo imposto de importação dos EUA, que aplica uma taxa de 50% sobre 407 produtos adicionais que contêm alumínio e aço. Os itens afetados incluem produtos do dia a dia, como peças de automóveis, plásticos e produtos químicos especiais, levando os economistas a se preocuparem com a possibilidade de interrupções na cadeia de suprimentos e o aumento dos preços ao consumidor. O banco de investimento UBS aumentou a previsão do preço do ouro para 3.700 USD em setembro de 2026, de acordo com a CNBC. Os estrategistas do UBS preveem que o preço do ouro irá se recuperar a partir do crescimento econômico abaixo da tendência, do afrouxamento da política da Reserva Federal (Fed) e do dólar mais fraco. A preocupação com o déficit orçamentário dos EUA e as questões sobre a independência da Fed também contribuem para moldar essa perspectiva.
Entre as crescentes preocupações sobre a contração da economia e o impacto potencial nas empresas relacionadas à Finanças Globais Liberty de Trump, a demanda por proteção contra riscos aumentou fortemente nos mercados de derivativos de Bitcoin. O índice de diferença delta das opções de BTC passou a uma tendência de queda na sexta-feira e continuou a piorar, refletindo a crescente cautela dos investidores.
O índice de delta de discrepância das opções de Bitcoin nos últimos 30 dias (put-call) disparou para 12%, o nível mais alto em mais de quatro meses. Em condições neutras, este índice normalmente oscila entre -6% e +6%, refletindo o preço equilibrado para as opções de compra (call) e venda (put). Níveis acima de 10% sinalizam medo extremo, mas raramente são mantidos por muito tempo. Antes disso, ocorreu uma alta de 13% na diferença delta no dia 7 de abril, quando o Bitcoin caiu para abaixo de 74.500 USD pela primeira vez em cinco meses. Os investidores que aceitaram riscos nesse momento testemunharam um lucro de 40% no mês seguinte, quando o Bitcoin subiu para 104.150 USD no dia 8 de maio. Atualmente, não há evidências claras de que o bull run do Bitcoin tenha terminado. O medo dos investidores muitas vezes supera as expectativas razoáveis. Na verdade, as criptomoedas podem até se beneficiar de potenciais fluxos no mercado de ações, sugerindo que a volatilidade atual não invalida a tendência de alta de longo prazo do mercado.