Do ambiente macroeconômico ao setor vertical, uma revisão completa do mercado de criptomoedas na segunda metade de 2024
1. Visão geral do mercado
1.1 mercado de criptomoedas fundamental
O mercado de criptomoedas de 2024 apresenta um desempenho forte, com a capitalização de mercado a crescer de 2,31 trilhões de dólares para 3,33 trilhões de dólares, um aumento de 44,2%. Este crescimento deve-se à aprovação do ETF de Bitcoin à vista e à eleição de Trump como presidente dos Estados Unidos, entre outros fatores positivos. A dominância do Bitcoin subiu para 56,8%, com o tamanho dos ativos sob gestão do ETF a dobrar. O ETF de Ethereum teve um desempenho medíocre, com os investidores institucionais a continuarem a preferir o Bitcoin. A Solana destacou-se, com um aumento de preço de 29,3% e um fluxo líquido de 2 bilhões de dólares no ecossistema.
A participação do mercado DeFi está a expandir-se, o valor total bloqueado (TVL) duplicou. A proporção de volume de negociação DEX/CEX aumentou para 11,05%, com um volume de negócios anualizado de 2,67 trilhões de dólares. Solana e Base viram a sua participação no mercado DeFi TVL aumentar para 7,17% e 3%, respetivamente.
A capitalização de mercado das stablecoins cresceu 26,8%, alcançando um novo recorde de mais de 205 bilhões de dólares. Novos entrantes como a Ethena impulsionaram ainda mais essa tendência. A potencial aprovação de ETFs para ativos como XRP e SOL no futuro terá um impacto positivo.
1.2 Ambiente Macroeconômico e Político
política
As eleições nos EUA resultaram na vitória de Trump, e o Partido Republicano conquistou a maioria das cadeiras nas duas casas do Congresso. As políticas de Trump podem trazer incerteza para a situação internacional. Durante a sua campanha, foi amigo da encriptação, mas as políticas reais ainda precisam ser observadas.
A Europa é afetada pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, fortalecendo o discurso dos partidos de direita. A regulamentação do mercado de criptomoedas está se tornando mais rigorosa, com a implementação da lei MiCA.
A situação no Oriente Médio está instável, e o conflito entre Israel e Hamas continua. Vários países da América do Sul estão avançando com a legislação sobre encriptação.
economia
Em 2024, o crescimento do PIB global será de 2,6%, com uma taxa de inflação de 2,5%. A economia dos EUA está a passar por um pouso suave, a zona euro está a crescer lentamente e a China enfrenta pressão deflacionária.
O mercado de ações da Índia teve o melhor desempenho, subindo 18,5%. O mercado de ações dos EUA subiu 15,2%, e o índice Nikkei subiu 12,1%. O mercado de ações da China caiu 2,3%.
As ações de tecnologia dos EUA tiveram um desempenho brilhante, com o desenvolvimento rápido no campo da IA. O mercado de ações japonês atingiu um novo máximo em 30 anos, beneficiando-se da desvalorização do iene e das operações de arbitragem.
2. Bitcoin
2.1 Design de produtos e protocolos
O Bitcoin Core implementou transações V3, suportando o encaminhamento de transações sem taxas. A discussão sobre propostas de soft fork continua, incluindo OP_CTV, OP_CAT, entre outras. O progresso da ponte cross-chain BitVM está indo bem.
2.2 Layer 2 - rede relâmpago
O número de canais da Lightning Network está estável, com um total de aproximadamente 5000 BTC em colateral. Novas funcionalidades como o BOLT12 melhoram a experiência do usuário. Algumas redes Layer 1 estão desenvolvendo soluções Layer 2 compatíveis com a Lightning Network.
2.3 Camada 2 - Cadeias Laterais
Os projetos de sidechain apresentam desempenhos variados. O BTCFi enfrenta desafios de sustentabilidade e precisa construir um ecossistema robusto.
2.4 ativos em cadeia
Os ativos de protocolo de camada base como BRC20 e Runes têm tido um desempenho insatisfatório. A integração do RGB com a Lightning Network está a progredir bem. Os ativos Taproot receberam o apoio da Tether.
2.5 BTCFi
O valor total de BTCFi em custódia aumentou. Métodos como staking e staking líquido estão em alta. Projetos como Babylon atraem um grande TVL.
3. Ethereum
O desempenho do ETF de ETH ficou aquém das expectativas, a proporção ETH/BTC diminuiu. As taxas de transação da Layer 2 estão muito abaixo da rede principal do Ethereum, com fluxos de capital direcionados para projetos como a Base.
3.1 L2s
Após a atualização do Dencun, as taxas de transação de rollups diminuíram em mais de 90%. Base, OP Mainnet e Arbitrum alcançaram um fluxo líquido de 3,5 bilhões, 2,1 bilhões e 1,7 bilhões de dólares, respectivamente. O volume de transações diário da Layer 2 cresceu mais de 325%.
3.2 nova re-hipoteca
O TVL de re-staking caiu de 5,11 milhões de ETH para 4,44 milhões de ETH. O TVL simbiôntico cresceu mais de 5 vezes, atingindo 2,12 bilhões de dólares.
3.3 Roteiro futuro do Ethereum e propostas EIP
A atualização do Pectra está prevista para ser concluída no Q1 de 2025, incluindo a expansão da capacidade de Blobs, recursos de contratos inteligentes EOA e outras EIPs chave. A reestruturação do roteiro de longo prazo visa introduzir provas de conhecimento zero e criptografia pós-quântica até 2029.
4. Solana
O preço do Solana subiu 75%, a relação SOL/ETH aumentou. A competitividade em áreas como DeFi, NFT e pagamentos aumentou. O valor de mercado das stablecoins cresceu mais de 3 vezes, atingindo 5,1 bilhões de dólares. O número de novos desenvolvedores superou pela primeira vez o de Ethereum.
DePIN
Projetos de topo como Helium e Render Network têm demonstrado um desempenho forte. Novos projetos como Hivemapper, Cudis e Grass estão a ser muito observados.
Meme
Plataformas como Pump.fun impulsionam o volume de transações de moedas meme do Solana. Ferramentas de análise como GMGN.ai ajudam os investidores.
PayFi
Solana Pay colabora com Shopify e VISA para expandir os canais de pagamento.
Perspectivas futuras
A ativação do Firedancer irá melhorar ainda mais o desempenho da rede. O plugin Solana aumenta a flexibilidade na emissão de tokens. Fatores como o potencial de aprovação de ETFs, crescimento de stablecoins e adoção por instituições irão impulsionar o desenvolvimento do ecossistema.
5. Alt-L1s
Berachain
Mecanismo de consenso PoL inovador, compatível com EVM. Antes do lançamento, o TVL ultrapassou 1,5 bilhões de dólares, e após o lançamento, subiu para a oitava maior rede.
TON
A integração profunda do Telegram traz vantagens competitivas. O número de usuários ativos diários aumentou para 293 mil, e o TVL de DeFi cresceu mais de 10 vezes. No entanto, após o quarto trimestre, o entusiasmo diminuiu.
Kaia
Resultante da fusão entre Klaytn e Finschia, integrada com LINE e KakaoTalk. Lançamento do programa Kaia Wave para promover o desenvolvimento do ecossistema.
Move
O número de desenvolvedores da linguagem Move aumentou para mais de 1500. Sui lidera em vários indicadores em relação à Aptos. A Movement lançou uma solução de escalonamento do Ethereum baseada em Move, M2.
MegaETH
Arquitetura profissional de nós inovadores, destinada a fornecer transações de alta taxa de transferência e baixa latência.
Monad
Otimize a execução de transações e o armazenamento de dados através do MonadBFT e MonadDB. O objetivo é alcançar 10.000 transações por segundo.
6. Outras trilhas
6.1 Meme
O setor de Meme teve um aumento de 218%, tornando-se a área de melhor desempenho. Ethereum, Base e Solana são as três principais blockchains mais ativas.
6.2 AI
As aplicações de AI+Crypto estão a prosperar, especialmente na área dos Agents. Projetos como o Virtuals Protocol destacam-se.
6.3 RWA
O valor de mercado de RWA cresceu 63%, atingindo 13,67 mil milhões de dólares. O crédito privado e os títulos da dívida americana são as principais classes de ativos.
6.4 robô de negociação
O mercado de projetos como Trojan e GMGN.AI está a crescer rapidamente. A concorrência está a aumentar, e a estrutura do mercado continua a mudar.
6.5 DeSci
Quase 100 projetos DeSci estão distribuídos em áreas como biotecnologia e espaço. Ainda enfrentam desafios como a falta de financiamento.
6.6 DePIN
A capitalização de mercado do DePIN atingiu 50 mil milhões de dólares, com um crescimento de 176%. As subcategorias como redes de energia, redes sem fio, redes geoespaciais e redes de computação merecem atenção.
6.8 jogo
O número médio diário de carteiras ativas ultrapassou 7,6 milhões, com um crescimento de 5 vezes em relação ao ano anterior. opBNB, Ronin e outros tornaram-se as principais blockchains de jogos. A dificuldade de financiamento ainda persiste, mas o setor mantém sua resiliência.
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SelfStaking
· 22h atrás
solana fantástico ah subiu de forma louca
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ProbablyNothing
· 22h atrás
tokens meme? fundamentos? ri muito agora só vejo criador de mercado
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AirdropHunter007
· 22h atrás
Esta onda depende apenas de sol para investir e trabalhar.
Panorama do mercado de criptomoedas na segunda metade de 2024: Bitcoin ETF lidera o bull run, Solana e o setor de IA têm um desempenho notável
Do ambiente macroeconômico ao setor vertical, uma revisão completa do mercado de criptomoedas na segunda metade de 2024
1. Visão geral do mercado
1.1 mercado de criptomoedas fundamental
O mercado de criptomoedas de 2024 apresenta um desempenho forte, com a capitalização de mercado a crescer de 2,31 trilhões de dólares para 3,33 trilhões de dólares, um aumento de 44,2%. Este crescimento deve-se à aprovação do ETF de Bitcoin à vista e à eleição de Trump como presidente dos Estados Unidos, entre outros fatores positivos. A dominância do Bitcoin subiu para 56,8%, com o tamanho dos ativos sob gestão do ETF a dobrar. O ETF de Ethereum teve um desempenho medíocre, com os investidores institucionais a continuarem a preferir o Bitcoin. A Solana destacou-se, com um aumento de preço de 29,3% e um fluxo líquido de 2 bilhões de dólares no ecossistema.
A participação do mercado DeFi está a expandir-se, o valor total bloqueado (TVL) duplicou. A proporção de volume de negociação DEX/CEX aumentou para 11,05%, com um volume de negócios anualizado de 2,67 trilhões de dólares. Solana e Base viram a sua participação no mercado DeFi TVL aumentar para 7,17% e 3%, respetivamente.
A capitalização de mercado das stablecoins cresceu 26,8%, alcançando um novo recorde de mais de 205 bilhões de dólares. Novos entrantes como a Ethena impulsionaram ainda mais essa tendência. A potencial aprovação de ETFs para ativos como XRP e SOL no futuro terá um impacto positivo.
1.2 Ambiente Macroeconômico e Político
política
As eleições nos EUA resultaram na vitória de Trump, e o Partido Republicano conquistou a maioria das cadeiras nas duas casas do Congresso. As políticas de Trump podem trazer incerteza para a situação internacional. Durante a sua campanha, foi amigo da encriptação, mas as políticas reais ainda precisam ser observadas.
A Europa é afetada pela guerra entre a Rússia e a Ucrânia, fortalecendo o discurso dos partidos de direita. A regulamentação do mercado de criptomoedas está se tornando mais rigorosa, com a implementação da lei MiCA.
A situação no Oriente Médio está instável, e o conflito entre Israel e Hamas continua. Vários países da América do Sul estão avançando com a legislação sobre encriptação.
economia
Em 2024, o crescimento do PIB global será de 2,6%, com uma taxa de inflação de 2,5%. A economia dos EUA está a passar por um pouso suave, a zona euro está a crescer lentamente e a China enfrenta pressão deflacionária.
O mercado de ações da Índia teve o melhor desempenho, subindo 18,5%. O mercado de ações dos EUA subiu 15,2%, e o índice Nikkei subiu 12,1%. O mercado de ações da China caiu 2,3%.
As ações de tecnologia dos EUA tiveram um desempenho brilhante, com o desenvolvimento rápido no campo da IA. O mercado de ações japonês atingiu um novo máximo em 30 anos, beneficiando-se da desvalorização do iene e das operações de arbitragem.
2. Bitcoin
2.1 Design de produtos e protocolos
O Bitcoin Core implementou transações V3, suportando o encaminhamento de transações sem taxas. A discussão sobre propostas de soft fork continua, incluindo OP_CTV, OP_CAT, entre outras. O progresso da ponte cross-chain BitVM está indo bem.
2.2 Layer 2 - rede relâmpago
O número de canais da Lightning Network está estável, com um total de aproximadamente 5000 BTC em colateral. Novas funcionalidades como o BOLT12 melhoram a experiência do usuário. Algumas redes Layer 1 estão desenvolvendo soluções Layer 2 compatíveis com a Lightning Network.
2.3 Camada 2 - Cadeias Laterais
Os projetos de sidechain apresentam desempenhos variados. O BTCFi enfrenta desafios de sustentabilidade e precisa construir um ecossistema robusto.
2.4 ativos em cadeia
Os ativos de protocolo de camada base como BRC20 e Runes têm tido um desempenho insatisfatório. A integração do RGB com a Lightning Network está a progredir bem. Os ativos Taproot receberam o apoio da Tether.
2.5 BTCFi
O valor total de BTCFi em custódia aumentou. Métodos como staking e staking líquido estão em alta. Projetos como Babylon atraem um grande TVL.
3. Ethereum
O desempenho do ETF de ETH ficou aquém das expectativas, a proporção ETH/BTC diminuiu. As taxas de transação da Layer 2 estão muito abaixo da rede principal do Ethereum, com fluxos de capital direcionados para projetos como a Base.
3.1 L2s
Após a atualização do Dencun, as taxas de transação de rollups diminuíram em mais de 90%. Base, OP Mainnet e Arbitrum alcançaram um fluxo líquido de 3,5 bilhões, 2,1 bilhões e 1,7 bilhões de dólares, respectivamente. O volume de transações diário da Layer 2 cresceu mais de 325%.
3.2 nova re-hipoteca
O TVL de re-staking caiu de 5,11 milhões de ETH para 4,44 milhões de ETH. O TVL simbiôntico cresceu mais de 5 vezes, atingindo 2,12 bilhões de dólares.
3.3 Roteiro futuro do Ethereum e propostas EIP
A atualização do Pectra está prevista para ser concluída no Q1 de 2025, incluindo a expansão da capacidade de Blobs, recursos de contratos inteligentes EOA e outras EIPs chave. A reestruturação do roteiro de longo prazo visa introduzir provas de conhecimento zero e criptografia pós-quântica até 2029.
4. Solana
O preço do Solana subiu 75%, a relação SOL/ETH aumentou. A competitividade em áreas como DeFi, NFT e pagamentos aumentou. O valor de mercado das stablecoins cresceu mais de 3 vezes, atingindo 5,1 bilhões de dólares. O número de novos desenvolvedores superou pela primeira vez o de Ethereum.
DePIN
Projetos de topo como Helium e Render Network têm demonstrado um desempenho forte. Novos projetos como Hivemapper, Cudis e Grass estão a ser muito observados.
Meme
Plataformas como Pump.fun impulsionam o volume de transações de moedas meme do Solana. Ferramentas de análise como GMGN.ai ajudam os investidores.
PayFi
Solana Pay colabora com Shopify e VISA para expandir os canais de pagamento.
Perspectivas futuras
A ativação do Firedancer irá melhorar ainda mais o desempenho da rede. O plugin Solana aumenta a flexibilidade na emissão de tokens. Fatores como o potencial de aprovação de ETFs, crescimento de stablecoins e adoção por instituições irão impulsionar o desenvolvimento do ecossistema.
5. Alt-L1s
Berachain
Mecanismo de consenso PoL inovador, compatível com EVM. Antes do lançamento, o TVL ultrapassou 1,5 bilhões de dólares, e após o lançamento, subiu para a oitava maior rede.
TON
A integração profunda do Telegram traz vantagens competitivas. O número de usuários ativos diários aumentou para 293 mil, e o TVL de DeFi cresceu mais de 10 vezes. No entanto, após o quarto trimestre, o entusiasmo diminuiu.
Kaia
Resultante da fusão entre Klaytn e Finschia, integrada com LINE e KakaoTalk. Lançamento do programa Kaia Wave para promover o desenvolvimento do ecossistema.
Move
O número de desenvolvedores da linguagem Move aumentou para mais de 1500. Sui lidera em vários indicadores em relação à Aptos. A Movement lançou uma solução de escalonamento do Ethereum baseada em Move, M2.
MegaETH
Arquitetura profissional de nós inovadores, destinada a fornecer transações de alta taxa de transferência e baixa latência.
Monad
Otimize a execução de transações e o armazenamento de dados através do MonadBFT e MonadDB. O objetivo é alcançar 10.000 transações por segundo.
6. Outras trilhas
6.1 Meme
O setor de Meme teve um aumento de 218%, tornando-se a área de melhor desempenho. Ethereum, Base e Solana são as três principais blockchains mais ativas.
6.2 AI
As aplicações de AI+Crypto estão a prosperar, especialmente na área dos Agents. Projetos como o Virtuals Protocol destacam-se.
6.3 RWA
O valor de mercado de RWA cresceu 63%, atingindo 13,67 mil milhões de dólares. O crédito privado e os títulos da dívida americana são as principais classes de ativos.
6.4 robô de negociação
O mercado de projetos como Trojan e GMGN.AI está a crescer rapidamente. A concorrência está a aumentar, e a estrutura do mercado continua a mudar.
6.5 DeSci
Quase 100 projetos DeSci estão distribuídos em áreas como biotecnologia e espaço. Ainda enfrentam desafios como a falta de financiamento.
6.6 DePIN
A capitalização de mercado do DePIN atingiu 50 mil milhões de dólares, com um crescimento de 176%. As subcategorias como redes de energia, redes sem fio, redes geoespaciais e redes de computação merecem atenção.
6.8 jogo
O número médio diário de carteiras ativas ultrapassou 7,6 milhões, com um crescimento de 5 vezes em relação ao ano anterior. opBNB, Ronin e outros tornaram-se as principais blockchains de jogos. A dificuldade de financiamento ainda persiste, mas o setor mantém sua resiliência.