O First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ) foi lançado em 05/08/2007 e é um fundo de índice de beta inteligente projetado para oferecer ampla exposição à categoria de ETFs de Materiais do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
Os produtos que são baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são estratégias projetadas para refletir um segmento de mercado específico ou o mercado como um todo, têm tradicionalmente dominado a indústria de ETF.
Os índices ponderados por capitalização de mercado funcionam muito bem para investidores que acreditam na eficiência do mercado. Eles oferecem uma maneira de baixo custo, conveniente e transparente de replicar os retornos do mercado.
No entanto, alguns investidores acreditam na possibilidade de superar o mercado através de uma seleção excepcional de ações, e escolhem um tipo diferente de fundo que acompanha estratégias não ponderadas por capitalização: smart beta.
Estes índices tentam selecionar ações que têm melhores chances de desempenho de risco-retorno, com base em certas características fundamentais ou uma combinação de tais características.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a ponderação igual mais simples, a ponderação fundamental e as metodologias de ponderação baseadas na volatilidade/momento; no entanto, nem todas essas estratégias conseguem oferecer resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
O fundo é gerido pela First Trust Advisors. FXZ conseguiu acumular ativos superiores a 215,12 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio nos ETFs de Materiais. Este fundo em particular, antes de taxas e despesas, procura igualar o desempenho do StrataQuant Materials Index.
O Índice de Materiais StrataQuant é um índice ponderado a dólar igual modificado, concebido pela AMEX para identificar e selecionar objetivamente ações do Índice Russell 1000 que possam gerar alfa positivo em relação aos índices de estilo passivo tradicionais através da metodologia de triagem AlphaDEX.
Custo & Outras Despesas
Os investidores também devem prestar atenção à taxa de despesa de um ETF. Produtos de custo mais baixo produzirão melhores resultados do que aqueles com um custo mais alto, assumindo que todos os outros métricas permaneçam as mesmas.
As despesas operacionais anuais são de 0,61% para FXZ, tornando-se equivalentes à maioria dos produtos pares no setor.
Tem um rendimento de dividendos acumulado de 12 meses de 1,83%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, uma análise detalhada das participações de um fundo é um exercício valioso. Além disso, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
Representando 83,9% do portfólio, o fundo tem a maior alocação no setor de Materiais; os setores de Industriais e Energia completam os três primeiros.
A história continua. Tendo em conta as participações individuais, a Eastman Chemical Company (EMN) representa cerca de 4,84% do total de ativos do fundo, seguida pela Alcoa Corporation (AA) e pela Mueller Industries, Inc. (MLI).
As 10 principais participações representam aproximadamente 44,65% do total de ativos sob gestão do FXZ.
Desempenho e Risco
Até agora este ano, o FXZ ganhou cerca de 3,53%, e está em baixa de cerca de -10,41% no último ano ( até 31/07/2025). Durante este último período de 52 semanas, o fundo negociou entre $46,76 e $67,64.
O ETF tem um beta de 1,12 e um desvio padrão de 23,42% para o período de três anos, tornando-o uma escolha de risco médio no espaço. Com cerca de 38 participações, tem uma exposição mais concentrada do que os pares.
Alternativas
O First Trust Materials AlphaDEX ETF é uma opção razoável para investidores que procuram superar o segmento de ETFs de Materiais do mercado. No entanto, existem outros ETFs no espaço que os investidores poderiam considerar.
O FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF (GUNR) acompanha o Morningstar Global Upstream Natural Resources Index e o Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) acompanha o Materials Select Sector Index. O FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF possui $4.77 bilhões em ativos, enquanto o Materials Select Sector SPDR ETF possui $5.29 bilhões. O GUNR tem uma taxa de despesa de 0.46% e o XLB muda 0.08%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar os ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Materiais.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo dos investimentos em ETFs, por favor, visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, você pode baixar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
First Trust Materials AlfaDEX ETF (FXZ): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi originalmente publicado na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
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O First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ) é um ETF forte neste momento?
O First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ) foi lançado em 05/08/2007 e é um fundo de índice de beta inteligente projetado para oferecer ampla exposição à categoria de ETFs de Materiais do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
Os produtos que são baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são estratégias projetadas para refletir um segmento de mercado específico ou o mercado como um todo, têm tradicionalmente dominado a indústria de ETF.
Os índices ponderados por capitalização de mercado funcionam muito bem para investidores que acreditam na eficiência do mercado. Eles oferecem uma maneira de baixo custo, conveniente e transparente de replicar os retornos do mercado.
No entanto, alguns investidores acreditam na possibilidade de superar o mercado através de uma seleção excepcional de ações, e escolhem um tipo diferente de fundo que acompanha estratégias não ponderadas por capitalização: smart beta.
Estes índices tentam selecionar ações que têm melhores chances de desempenho de risco-retorno, com base em certas características fundamentais ou uma combinação de tais características.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a ponderação igual mais simples, a ponderação fundamental e as metodologias de ponderação baseadas na volatilidade/momento; no entanto, nem todas essas estratégias conseguem oferecer resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
O fundo é gerido pela First Trust Advisors. FXZ conseguiu acumular ativos superiores a 215,12 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio nos ETFs de Materiais. Este fundo em particular, antes de taxas e despesas, procura igualar o desempenho do StrataQuant Materials Index.
O Índice de Materiais StrataQuant é um índice ponderado a dólar igual modificado, concebido pela AMEX para identificar e selecionar objetivamente ações do Índice Russell 1000 que possam gerar alfa positivo em relação aos índices de estilo passivo tradicionais através da metodologia de triagem AlphaDEX.
Custo & Outras Despesas
Os investidores também devem prestar atenção à taxa de despesa de um ETF. Produtos de custo mais baixo produzirão melhores resultados do que aqueles com um custo mais alto, assumindo que todos os outros métricas permaneçam as mesmas.
As despesas operacionais anuais são de 0,61% para FXZ, tornando-se equivalentes à maioria dos produtos pares no setor.
Tem um rendimento de dividendos acumulado de 12 meses de 1,83%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, uma análise detalhada das participações de um fundo é um exercício valioso. Além disso, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
Representando 83,9% do portfólio, o fundo tem a maior alocação no setor de Materiais; os setores de Industriais e Energia completam os três primeiros.
A história continua. Tendo em conta as participações individuais, a Eastman Chemical Company (EMN) representa cerca de 4,84% do total de ativos do fundo, seguida pela Alcoa Corporation (AA) e pela Mueller Industries, Inc. (MLI).
As 10 principais participações representam aproximadamente 44,65% do total de ativos sob gestão do FXZ.
Desempenho e Risco
Até agora este ano, o FXZ ganhou cerca de 3,53%, e está em baixa de cerca de -10,41% no último ano ( até 31/07/2025). Durante este último período de 52 semanas, o fundo negociou entre $46,76 e $67,64.
O ETF tem um beta de 1,12 e um desvio padrão de 23,42% para o período de três anos, tornando-o uma escolha de risco médio no espaço. Com cerca de 38 participações, tem uma exposição mais concentrada do que os pares.
Alternativas
O First Trust Materials AlphaDEX ETF é uma opção razoável para investidores que procuram superar o segmento de ETFs de Materiais do mercado. No entanto, existem outros ETFs no espaço que os investidores poderiam considerar.
O FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF (GUNR) acompanha o Morningstar Global Upstream Natural Resources Index e o Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) acompanha o Materials Select Sector Index. O FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF possui $4.77 bilhões em ativos, enquanto o Materials Select Sector SPDR ETF possui $5.29 bilhões. O GUNR tem uma taxa de despesa de 0.46% e o XLB muda 0.08%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar os ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Materiais.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo dos investimentos em ETFs, por favor, visite o Zacks ETF Center.
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First Trust Materials AlfaDEX ETF (FXZ): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi originalmente publicado na Zacks Investment Research (zacks.com).
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