A nova onda da infraestrutura: analisando as oportunidades e desafios da pista DePIN
DePIN representa a Rede de Infraestrutura Física Descentralizada, incentivando os usuários a compartilharem recursos pessoais através de um sistema de incentivos por tokens, para construir uma rede de infraestrutura, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia e outros setores. Em termos simples, o DePIN, em forma de crowdsourcing, descentraliza a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a a muitos usuários em todo o mundo.
De acordo com os dados da plataforma, o valor de mercado no setor DePIN já alcançou 5,2 bilhões de dólares, superando os 5 bilhões de dólares do setor de oráculos, e apresenta uma tendência de aumento contínuo. Tanto alguns dos primeiros projetos que surgiram, quanto os projetos que decolaram no último mercado em alta, e alguns dos projetos mais notáveis recentemente, pertencem a este setor.
Alguns leitores podem se perguntar, esses projetos já existiam antes, alguns projetos chamaram a atenção durante o último mercado em alta, mas por que recentemente o DePIN começou a atrair a atenção e a agitação das pessoas novamente?
As razões podem ser resumidas em três aspectos:
A construção da infraestrutura melhorou muito em comparação com alguns anos atrás, o que pavimentou e capacitou a pista de depin;
No final de 2022, uma instituição propôs pela primeira vez o novo conceito DePIN, considerando-o "um dos campos mais importantes para investimentos em criptomoedas na próxima década"; a nova definição e expectativas também reacenderam a narrativa nesse setor.
Além disso, as pessoas costumavam depositar a nova narrativa de ruptura do web3 nas redes sociais e nos jogos, mas com a chegada do mercado em baixa, as pessoas também começaram a explorar mais possibilidades em outras direções, e o setor DePIN, que está naturalmente tão intimamente ligado aos usuários do web2, tornou-se gradualmente uma escolha importante para os construtores do web3.
Então, será que a área DePIN é apenas um novo rótulo para algo antigo, ou uma nova oportunidade para o Web3? Este artigo irá analisar profundamente o DePIN sob cinco ângulos: por que precisamos do DePIN, o modelo econômico do token DePIN, a situação atual da indústria, projetos representativos, análise de vantagens, bem como limitações e desafios.
Por que precisamos do DePIN?
Então, por que precisamos do DePIN? Que problemas o DePIN resolve em comparação com a infraestrutura ICT tradicional?
Estado atual da indústria ICT tradicional
Na indústria tradicional de ICT, podemos dividir a infraestrutura principalmente nas seguintes categorias: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação.
Das dez empresas com maior capitalização de mercado no mundo, seis pertencem ao setor de ICT, ocupando metade do mercado.
De acordo com os dados, o tamanho do mercado global de TIC em 2022 atingiu 43900 bilhões de dólares, com centros de dados e software a apresentarem uma tendência de crescimento nos últimos dois anos, afetando todos os aspectos das nossas vidas.
Dificuldades da indústria ICT tradicional
No entanto, a atual indústria de ICT enfrenta os seguintes dois desafios significativos:
A entrada na indústria é alta, limitando a concorrência plena e levando à monopolização dos preços pelos gigantes.
Nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, as empresas precisam investir grandes quantias em hardware, arrendamento de terrenos para implantação e contratação de pessoal de manutenção. Esses altos custos fazem com que apenas empresas gigantes possam participar, como algumas grandes empresas no setor de computação em nuvem e armazenamento de dados que juntas controlam cerca de 70% do mercado. Isso resulta em preços sendo monopolizados por esses grandes players, enquanto os altos custos acabam sendo repassados aos consumidores.
a taxa de utilização de recursos de infraestrutura centralizada é relativamente baixa.
A baixa taxa de utilização dos recursos de infraestrutura centralizada é um grande desafio nas operações comerciais atuais. Este problema é particularmente proeminente em ambientes de computação em nuvem, onde as empresas costumam alocar um grande orçamento para serviços de nuvem.
De acordo com os relatórios recentes, surgiu uma tendência preocupante: em média, 32% do orçamento de nuvem das empresas está a ser desperdiçado, o que significa que, após os gastos em nuvem, um terço dos recursos das empresas fica ocioso, resultando em enormes perdas financeiras.
Esta alocação inadequada de recursos pode ser atribuída a vários fatores. Por exemplo, em relação ao fornecimento de recursos, as empresas costumam superestimar a sua demanda para garantir a continuidade dos serviços. Além disso, de acordo com os dados, o desperdício na nuvem ocorre em mais da metade dos casos devido à falta de compreensão dos custos da nuvem, perdendo-se em preços complexos e pacotes variados.
Por um lado, o monopólio dos gigantes leva a preços excessivos, por outro lado, uma parte considerável dos gastos em nuvem das empresas é desperdiçada, levando a uma dupla dificuldade nos custos de TI e na taxa de utilização de TI, o que é muito prejudicial para o desenvolvimento saudável do ambiente de negócios. No entanto, tudo tem seu lado positivo e negativo, e isso também fornece um terreno para o desenvolvimento do DePIN.
Diante dos altos preços da computação em nuvem e do armazenamento, bem como do dilema do desperdício em nuvem, o setor DePIN pode resolver bem essa demanda. Em termos de preços, o armazenamento descentralizado é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; quanto ao dilema do desperdício em nuvem, algumas infraestruturas descentralizadas começaram a adotar uma abordagem de precificação em camadas para distinguir diferentes demandas, por exemplo, um projeto na área de computação descentralizada utiliza uma estratégia de preços em múltiplos níveis para corresponder da maneira mais eficiente à relação de oferta e demanda de GPUs. Na seção de análise de projetos a seguir, serão detalhadas as vantagens da infraestrutura descentralizada na resolução desses dois dilemas.
O modelo econômico do token DePIN
Antes de entender a situação atual do setor DePIN, vamos primeiro entender a lógica de funcionamento do setor DePIN. A questão central é: por que os usuários estão dispostos a fornecer seus próprios recursos para se juntarem a projetos DePIN?
Como mencionado na introdução, a lógica central do DePIN é incentivar os usuários a fornecer recursos, incluindo poder de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, etc., por meio de incentivos em tokens, para contribuir para toda a rede DePIN.
Devido ao fato de que, nos primeiros estágios dos projetos DePIN, os tokens frequentemente não têm valor real, o comportamento dos usuários ao participar da rede oferecendo recursos é, de certa forma, semelhante ao dos investidores de risco. O lado da oferta seleciona os projetos promissores entre os vários projetos DePIN e, em seguida, investe recursos para se tornar um "minerador de risco", lucrando através do aumento da quantidade de tokens e da valorização dos preços dos tokens.
Esses provedores diferem da mineração tradicional, pois os recursos que oferecem podem envolver hardware, largura de banda, capacidade de computação, entre outros, e seus tokens de receita geralmente estão relacionados ao uso da rede, à demanda do mercado e a outros fatores. Por exemplo, um baixo uso da rede pode resultar em recompensas reduzidas, ou a rede pode sofrer ataques ou instabilidade, levando ao desperdício de seus recursos. Assim, os mineradores de risco na trilha DePIN precisam estar dispostos a assumir esses riscos potenciais e fornecer recursos para a rede, tornando-se uma parte essencial do processo de estabilização da rede e desenvolvimento de projetos.
Este modelo de incentivo cria um efeito de flywheel, gerando um ciclo positivo quando o desenvolvimento está a correr bem; ao contrário, quando o desenvolvimento está em declínio, também pode facilmente causar um ciclo de retirada.
Atraindo participantes do lado da oferta através de tokens: Atraindo participantes iniciais para a construção da rede e fornecimento de recursos, através de um bom modelo econômico de tokens, e oferecendo recompensas em tokens.
Atrair construtores e usuários de consumo da rede: Com o aumento dos provedores de recursos, alguns desenvolvedores começaram a se juntar à construção de produtos ecológicos. Ao mesmo tempo, após a oferta de certos serviços do lado da oferta, os consumidores também começaram a ser atraídos a participar, devido ao fato de que o DePIN oferece preços mais baixos em comparação com a infraestrutura descentralizada.
Formar feedback positivo: À medida que o número de consumidores aumenta, o incentivo desta demanda traz mais receita para os participantes do lado da oferta, formando um feedback positivo, o que, por sua vez, atrai mais pessoas para a participação de ambos os lados da oferta.
Sob essa dinâmica, o lado da oferta teve mais e mais recompensas valiosas em tokens, enquanto o lado da demanda passou a ter serviços mais baratos e com melhor relação custo-benefício. O valor do token do projeto se alinha com o crescimento dos participantes de ambas as partes da oferta e da demanda. Com a valorização do token, mais participantes e especuladores são atraídos, formando uma captura de valor.
Através do mecanismo de incentivo por tokens, o DePIN primeiro atrai fornecedores e depois atrai usuários para utilização, conseguindo assim o arranque frio do projeto e o mecanismo central de operação, possibilitando uma expansão e desenvolvimento adicionais.
Estado atual da indústria DePIN
A partir dos primeiros projetos estabelecidos, pode-se ver que os primeiros projetos DePIN estavam basicamente focados em tecnologia de armazenamento e comunicação.
No entanto, com o contínuo desenvolvimento da internet, da Internet das Coisas e da IA, as exigências de infraestrutura e a necessidade de inovação estão a aumentar. Do ponto de vista do estado atual de desenvolvimento do DePIN, os projetos de DePIN estão atualmente concentrados em computação, armazenamento, tecnologias de comunicação e na coleta e compartilhamento de dados.
Analisando os projetos classificados entre os 10 primeiros em valor de mercado no campo DePIN, a maioria pertence às áreas de Armazenamento e Computação. Além disso, há alguns bons projetos na área de telecomunicações, que serão analisados mais detalhadamente na análise dos projetos a seguir.
Projetos Representativos da Indústria DePIN
De acordo com a classificação por valor de mercado, este artigo irá analisar em detalhe os cinco principais projetos: Filecoin, Render, Theta, Helium e Arweave.
Primeiro, vamos dar uma olhada nos projetos relativamente conhecidos de armazenamento descentralizado, Filecoin e Arweave.
Filecoin & Arweave - Ramo de armazenamento descentralizado
Como mencionado no início sobre as dificuldades da indústria tradicional de TIC, no campo tradicional de armazenamento de dados, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa taxa de utilização de recursos do lado da demanda causaram dificuldades para os usuários e empresas, além de haver riscos como vazamentos de dados. Diante desse fenômeno, Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos por meio de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes para os usuários.
Vamos dar uma olhada no Filecoin. Do lado da oferta, o Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada, que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de incentivos em tokens. A oferta de mais espaço de armazenamento ( está diretamente relacionada à obtenção de mais recompensas em blocos ). Em cerca de um mês desde o lançamento da testnet, seu espaço de armazenamento atingiu 4PB, dos quais os mineradores da China (, fornecedores de espaço de armazenamento ), desempenharam um papel muito importante. Atualmente, o espaço de armazenamento já atingiu 24EiB.
É importante notar que o Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que já é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. O Filecoin realiza a descentralização e segurança do armazenamento de dados armazenando os dados dos usuários em nós na rede. Além disso, o Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, conferindo-lhe uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, e ainda suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam vários aplicativos baseados em armazenamento.
No nível do mecanismo de consenso, o Filecoin utiliza o Proof of Storage, incluindo o Proof of Replication (.
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DePIN lidera a onda de novas infraestruturas: oportunidades e desafios por trás da capitalização de mercado de 52 bilhões de dólares.
A nova onda da infraestrutura: analisando as oportunidades e desafios da pista DePIN
DePIN representa a Rede de Infraestrutura Física Descentralizada, incentivando os usuários a compartilharem recursos pessoais através de um sistema de incentivos por tokens, para construir uma rede de infraestrutura, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia e outros setores. Em termos simples, o DePIN, em forma de crowdsourcing, descentraliza a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a a muitos usuários em todo o mundo.
De acordo com os dados da plataforma, o valor de mercado no setor DePIN já alcançou 5,2 bilhões de dólares, superando os 5 bilhões de dólares do setor de oráculos, e apresenta uma tendência de aumento contínuo. Tanto alguns dos primeiros projetos que surgiram, quanto os projetos que decolaram no último mercado em alta, e alguns dos projetos mais notáveis recentemente, pertencem a este setor.
Alguns leitores podem se perguntar, esses projetos já existiam antes, alguns projetos chamaram a atenção durante o último mercado em alta, mas por que recentemente o DePIN começou a atrair a atenção e a agitação das pessoas novamente?
As razões podem ser resumidas em três aspectos:
A construção da infraestrutura melhorou muito em comparação com alguns anos atrás, o que pavimentou e capacitou a pista de depin;
No final de 2022, uma instituição propôs pela primeira vez o novo conceito DePIN, considerando-o "um dos campos mais importantes para investimentos em criptomoedas na próxima década"; a nova definição e expectativas também reacenderam a narrativa nesse setor.
Além disso, as pessoas costumavam depositar a nova narrativa de ruptura do web3 nas redes sociais e nos jogos, mas com a chegada do mercado em baixa, as pessoas também começaram a explorar mais possibilidades em outras direções, e o setor DePIN, que está naturalmente tão intimamente ligado aos usuários do web2, tornou-se gradualmente uma escolha importante para os construtores do web3.
Então, será que a área DePIN é apenas um novo rótulo para algo antigo, ou uma nova oportunidade para o Web3? Este artigo irá analisar profundamente o DePIN sob cinco ângulos: por que precisamos do DePIN, o modelo econômico do token DePIN, a situação atual da indústria, projetos representativos, análise de vantagens, bem como limitações e desafios.
Por que precisamos do DePIN?
Então, por que precisamos do DePIN? Que problemas o DePIN resolve em comparação com a infraestrutura ICT tradicional?
Estado atual da indústria ICT tradicional
Na indústria tradicional de ICT, podemos dividir a infraestrutura principalmente nas seguintes categorias: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação.
Das dez empresas com maior capitalização de mercado no mundo, seis pertencem ao setor de ICT, ocupando metade do mercado.
De acordo com os dados, o tamanho do mercado global de TIC em 2022 atingiu 43900 bilhões de dólares, com centros de dados e software a apresentarem uma tendência de crescimento nos últimos dois anos, afetando todos os aspectos das nossas vidas.
Dificuldades da indústria ICT tradicional
No entanto, a atual indústria de ICT enfrenta os seguintes dois desafios significativos:
Nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, as empresas precisam investir grandes quantias em hardware, arrendamento de terrenos para implantação e contratação de pessoal de manutenção. Esses altos custos fazem com que apenas empresas gigantes possam participar, como algumas grandes empresas no setor de computação em nuvem e armazenamento de dados que juntas controlam cerca de 70% do mercado. Isso resulta em preços sendo monopolizados por esses grandes players, enquanto os altos custos acabam sendo repassados aos consumidores.
A baixa taxa de utilização dos recursos de infraestrutura centralizada é um grande desafio nas operações comerciais atuais. Este problema é particularmente proeminente em ambientes de computação em nuvem, onde as empresas costumam alocar um grande orçamento para serviços de nuvem.
De acordo com os relatórios recentes, surgiu uma tendência preocupante: em média, 32% do orçamento de nuvem das empresas está a ser desperdiçado, o que significa que, após os gastos em nuvem, um terço dos recursos das empresas fica ocioso, resultando em enormes perdas financeiras.
Esta alocação inadequada de recursos pode ser atribuída a vários fatores. Por exemplo, em relação ao fornecimento de recursos, as empresas costumam superestimar a sua demanda para garantir a continuidade dos serviços. Além disso, de acordo com os dados, o desperdício na nuvem ocorre em mais da metade dos casos devido à falta de compreensão dos custos da nuvem, perdendo-se em preços complexos e pacotes variados.
Por um lado, o monopólio dos gigantes leva a preços excessivos, por outro lado, uma parte considerável dos gastos em nuvem das empresas é desperdiçada, levando a uma dupla dificuldade nos custos de TI e na taxa de utilização de TI, o que é muito prejudicial para o desenvolvimento saudável do ambiente de negócios. No entanto, tudo tem seu lado positivo e negativo, e isso também fornece um terreno para o desenvolvimento do DePIN.
Diante dos altos preços da computação em nuvem e do armazenamento, bem como do dilema do desperdício em nuvem, o setor DePIN pode resolver bem essa demanda. Em termos de preços, o armazenamento descentralizado é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; quanto ao dilema do desperdício em nuvem, algumas infraestruturas descentralizadas começaram a adotar uma abordagem de precificação em camadas para distinguir diferentes demandas, por exemplo, um projeto na área de computação descentralizada utiliza uma estratégia de preços em múltiplos níveis para corresponder da maneira mais eficiente à relação de oferta e demanda de GPUs. Na seção de análise de projetos a seguir, serão detalhadas as vantagens da infraestrutura descentralizada na resolução desses dois dilemas.
O modelo econômico do token DePIN
Antes de entender a situação atual do setor DePIN, vamos primeiro entender a lógica de funcionamento do setor DePIN. A questão central é: por que os usuários estão dispostos a fornecer seus próprios recursos para se juntarem a projetos DePIN?
Como mencionado na introdução, a lógica central do DePIN é incentivar os usuários a fornecer recursos, incluindo poder de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, etc., por meio de incentivos em tokens, para contribuir para toda a rede DePIN.
Devido ao fato de que, nos primeiros estágios dos projetos DePIN, os tokens frequentemente não têm valor real, o comportamento dos usuários ao participar da rede oferecendo recursos é, de certa forma, semelhante ao dos investidores de risco. O lado da oferta seleciona os projetos promissores entre os vários projetos DePIN e, em seguida, investe recursos para se tornar um "minerador de risco", lucrando através do aumento da quantidade de tokens e da valorização dos preços dos tokens.
Esses provedores diferem da mineração tradicional, pois os recursos que oferecem podem envolver hardware, largura de banda, capacidade de computação, entre outros, e seus tokens de receita geralmente estão relacionados ao uso da rede, à demanda do mercado e a outros fatores. Por exemplo, um baixo uso da rede pode resultar em recompensas reduzidas, ou a rede pode sofrer ataques ou instabilidade, levando ao desperdício de seus recursos. Assim, os mineradores de risco na trilha DePIN precisam estar dispostos a assumir esses riscos potenciais e fornecer recursos para a rede, tornando-se uma parte essencial do processo de estabilização da rede e desenvolvimento de projetos.
Este modelo de incentivo cria um efeito de flywheel, gerando um ciclo positivo quando o desenvolvimento está a correr bem; ao contrário, quando o desenvolvimento está em declínio, também pode facilmente causar um ciclo de retirada.
Atraindo participantes do lado da oferta através de tokens: Atraindo participantes iniciais para a construção da rede e fornecimento de recursos, através de um bom modelo econômico de tokens, e oferecendo recompensas em tokens.
Atrair construtores e usuários de consumo da rede: Com o aumento dos provedores de recursos, alguns desenvolvedores começaram a se juntar à construção de produtos ecológicos. Ao mesmo tempo, após a oferta de certos serviços do lado da oferta, os consumidores também começaram a ser atraídos a participar, devido ao fato de que o DePIN oferece preços mais baixos em comparação com a infraestrutura descentralizada.
Formar feedback positivo: À medida que o número de consumidores aumenta, o incentivo desta demanda traz mais receita para os participantes do lado da oferta, formando um feedback positivo, o que, por sua vez, atrai mais pessoas para a participação de ambos os lados da oferta.
Sob essa dinâmica, o lado da oferta teve mais e mais recompensas valiosas em tokens, enquanto o lado da demanda passou a ter serviços mais baratos e com melhor relação custo-benefício. O valor do token do projeto se alinha com o crescimento dos participantes de ambas as partes da oferta e da demanda. Com a valorização do token, mais participantes e especuladores são atraídos, formando uma captura de valor.
Através do mecanismo de incentivo por tokens, o DePIN primeiro atrai fornecedores e depois atrai usuários para utilização, conseguindo assim o arranque frio do projeto e o mecanismo central de operação, possibilitando uma expansão e desenvolvimento adicionais.
Estado atual da indústria DePIN
A partir dos primeiros projetos estabelecidos, pode-se ver que os primeiros projetos DePIN estavam basicamente focados em tecnologia de armazenamento e comunicação.
No entanto, com o contínuo desenvolvimento da internet, da Internet das Coisas e da IA, as exigências de infraestrutura e a necessidade de inovação estão a aumentar. Do ponto de vista do estado atual de desenvolvimento do DePIN, os projetos de DePIN estão atualmente concentrados em computação, armazenamento, tecnologias de comunicação e na coleta e compartilhamento de dados.
Analisando os projetos classificados entre os 10 primeiros em valor de mercado no campo DePIN, a maioria pertence às áreas de Armazenamento e Computação. Além disso, há alguns bons projetos na área de telecomunicações, que serão analisados mais detalhadamente na análise dos projetos a seguir.
Projetos Representativos da Indústria DePIN
De acordo com a classificação por valor de mercado, este artigo irá analisar em detalhe os cinco principais projetos: Filecoin, Render, Theta, Helium e Arweave.
Primeiro, vamos dar uma olhada nos projetos relativamente conhecidos de armazenamento descentralizado, Filecoin e Arweave.
Filecoin & Arweave - Ramo de armazenamento descentralizado
Como mencionado no início sobre as dificuldades da indústria tradicional de TIC, no campo tradicional de armazenamento de dados, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa taxa de utilização de recursos do lado da demanda causaram dificuldades para os usuários e empresas, além de haver riscos como vazamentos de dados. Diante desse fenômeno, Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos por meio de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes para os usuários.
Vamos dar uma olhada no Filecoin. Do lado da oferta, o Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada, que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de incentivos em tokens. A oferta de mais espaço de armazenamento ( está diretamente relacionada à obtenção de mais recompensas em blocos ). Em cerca de um mês desde o lançamento da testnet, seu espaço de armazenamento atingiu 4PB, dos quais os mineradores da China (, fornecedores de espaço de armazenamento ), desempenharam um papel muito importante. Atualmente, o espaço de armazenamento já atingiu 24EiB.
É importante notar que o Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que já é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. O Filecoin realiza a descentralização e segurança do armazenamento de dados armazenando os dados dos usuários em nós na rede. Além disso, o Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, conferindo-lhe uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, e ainda suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam vários aplicativos baseados em armazenamento.
No nível do mecanismo de consenso, o Filecoin utiliza o Proof of Storage, incluindo o Proof of Replication (.