Uniswap V4: Quatro Mecanismos Inovadores que Lideram as Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da versão V4, provocando uma forte reação na indústria e tornando-se um tópico quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atualmente, essa plataforma detém há muito mais de 50% da participação nas transações em cadeia, com um volume de transações mais de 3 vezes maior que o segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 irá consolidar ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
Na visão e no white paper publicados, a plataforma detalhou as Hooks que permitem a personalização do AMM, o Singleton que altera a estrutura da conta e a lógica de pedidos, e a contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão maior liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para o DEX. Ao mesmo tempo, essas inovações também injetam nova dinâmica ao DEX, acelerando seu ritmo para alcançar as exchanges centralizadas, o que terá um impacto profundo no futuro do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A atualização da versão V4 gerou ampla atenção, por um lado, devido à recente acusação de órgãos reguladores contra uma grande exchange centralizada, que gerou preocupações na indústria sobre o futuro das exchanges centralizadas, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, ganharam mais preferência. Por outro lado, como líder da indústria, cada lançamento dessa plataforma tem guiado a direção do desenvolvimento das DEX, sendo amplamente imitado por novos entrantes, impulsionando a próspera evolução de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V1 foi lançada em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, proporcionando serviços de negociação entre tokens ERC-20 e ETH. Esta inovação inspirou muitos projetos DEX subsequentes e estabeleceu a base para o desenvolvimento do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V2 foi lançada em maio de 2020, suportando transações entre tokens ERC-20 e introduzindo um mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. Essa capacitação de liquidez desta versão promoveu o surgimento de muitos projetos de Finanças Descentralizadas.
A versão V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço. Essas inovações permitem que os formadores de mercado gerenciem seus fundos de forma mais eficaz, aumentando lucros e eficiência, enquanto os usuários podem controlar as negociações de forma mais precisa.
A versão V4 que será lançada em breve trará uma revolução completa na infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Ela proporcionará pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma autónoma, através de um AMM com novas funcionalidades adicionadas por "vinculações", além de inovações que substituem o antigo modelo Factory/Pool por um quadro de grandes contratos. Essas mudanças fortalecerão ainda mais as características de descentralização da plataforma, trazendo novas oportunidades para o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
V4 versão: Quatro grandes mecanismos inovadores para construir a infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Como um participante e líder importante na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma desempenhou um papel crucial na promoção do progresso e aperfeiçoamento do setor. A versão V4, através da introdução de mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo, adequada para Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma melhor experiência de negociação e mais oportunidades.
Hooks
Uma das principais inovações da versão V4 é a introdução de "hooks". Este é um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida da piscina de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens limite antes de uma negociação, ou ajustar o nível de taxas de negociação após uma alteração na posição da piscina de liquidez.
As características personalizáveis do Hooks tornam a versão V4 uma plataforma de pool de liquidez flexível. Os desenvolvedores podem desenvolver livremente várias novas funcionalidades, atendendo a diferentes cenários de negociação, ligando mais profundamente a liquidez ao desenvolvimento do projeto. Essa característica também pode estimular a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando os efeitos de rede, tornando-a uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Os vários exemplos de ganchos atualmente exibidos incluem:
Market Maker Ponderado pelo Tempo ( TWAMM ): reduz a volatilidade dos preços e o deslizamento dividindo grandes negócios em vários pequenos negócios, melhorando a suavidade das transações.
Taxas Dinâmicas: as taxas de negociação são ajustadas dinamicamente com base na quantidade de ativos no fundo de liquidez, volume de transações e volatilidade, entre outros fatores.
Ordem de limite on-chain: introduz o contrato de ordem de limite, permitindo que os usuários executem automaticamente as ordens de negociação pré-definidas sob condições de preço específicas.
Empréstimo de liquidez ociosa: Depositar a liquidez que excede um determinado intervalo em protocolos de empréstimo para aumentar a eficiência na utilização de capital.
Oráculos personalizados na blockchain: através da agregação de contratos de oráculo, escolher diferentes serviços de oráculo e fontes de dados de acordo com a configuração do usuário.
Distribuição de lucros MEV internalizada: Distribuir os lucros MEV diretamente aos provedores de liquidez, aumentando suas fontes de rendimento.
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato da versão V4. Ao contrário de cada pool de liquidez ter um contrato separado, a arquitetura Singleton mantém todos os pools de liquidez dentro de um único contrato. Este design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de aumentar a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura Singleton incluem:
Reduzir custos: não é necessário implantar um contrato separado para cada pool de liquidez, reduzindo os custos de desenvolvimento e manutenção.
Aumentar a eficiência: realizar transações em múltiplas etapas, os usuários só precisam chamar o contrato uma vez para completar todas as trocas.
Escalabilidade: Facilita a adição de novas funcionalidades e características, deixando mais possibilidades para inovações futuras.
Simplificação da gestão de posições de liquidez: utilizar endereços para a gestão de posições, gerindo os dados de posições de liquidez de forma mais eficiente.
Contabilidade Flash
Flash Accounting (闪电记账) é um novo método de contabilidade introduzido com base na estrutura de contrato singleton. Ele calcula as taxas de transação apenas com base na variação do saldo líquido, reduzindo assim o consumo de Gas.
O sistema Flash Accounting tira proveito da gestão de todos os pools de liquidez por um único contrato na versão V4. Durante a negociação, o sistema apenas consulta o saldo líquido do pool atual e calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do usuário, evitando a necessidade de calcular os saldos de todas as posições relevantes, reduzindo assim o Gas necessário.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Contabilidade Flash também aumentou a eficiência do roteamento entre pools, reduzindo ainda mais os custos de transação em múltiplos pools. Combinado com contratos indexados, essa característica suporta integrações e inovações mais complexas, podendo aumentar significativamente o número de pools.
Native ETH
Na versão V4, o Native ETH refere-se à negociação direta entre o token nativo da Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Esta funcionalidade permite que as transações entre ETH e outros tokens sejam feitas diretamente, sem a necessidade de conversão prévia para WETH, reduzindo significativamente os custos e o tempo das transações.
Na prática, a V4 adicionou um pool de ETH no contrato principal, especificamente para transações diretas entre ETH e outros tokens. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de transações com a quantidade de ETH no pool, calculando a quantidade correspondente de outros tokens.
A introdução do ETH nativo torna a versão V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação aos usuários e aumentando ainda mais a liquidez e a competitividade da plataforma.
Oportunidade para resolver o dilema do DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as exchanges centralizadas e descentralizadas são dois modos principais. Devido a problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário, altas taxas de transação e custos, as exchanges centralizadas têm dominado o mercado. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades das DEX estão a atrair cada vez mais atenção. Neste contexto, o lançamento da versão V4 pode representar uma oportunidade para resolver as dificuldades das DEX.
A versão V4 planeia melhorar a situação da DEX através de soluções inovadoras em quatro áreas:
Melhorar a liquidez: aumentar a personalização e a liquidez da DEX através da funcionalidade Hook e mecanismos como a distribuição interna de lucros MEV.
Melhorar a experiência do usuário: introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação do usuário.
Reduzir as taxas de transação: reduzir as taxas de transação através da internalização da distribuição de lucros MEV e mecanismos como a contabilidade instantânea.
Aumentar a eficiência de custos: Adotar a arquitetura Singleton, reduzir os custos de Gas para criar LP e realizar transações de roteamento entre pools, melhorar a eficiência de implantação de contratos.
Resumo
Como um importante pioneiro na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma tem introduzido mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento do setor. A versão V4, como um verdadeiro compêndio, é, sem dúvida, uma grande inovação para o DeFi e para toda a indústria de criptomoedas. Ela confere aos usuários maior liberdade, maior liquidez, custos mais baixos e serviços mais completos e convenientes, não apenas aumentando a competitividade da própria plataforma, mas também promovendo o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar de a experiência do usuário, custos e segurança ainda apresentarem lacunas entre as DEX e as exchanges centralizadas, essa diferença está gradualmente diminuindo com as atualizações e melhorias contínuas. Acredita-se que, em um futuro próximo, a versão V4 ocupará uma posição mais importante na competição entre DEX e exchanges centralizadas, tornando-se o motor de crescimento de liquidez da indústria DeFi e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.
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OnChainSleuth
· 08-01 06:13
A previsão foi desmentida, não foi? Haha
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AirdropBlackHole
· 07-31 01:36
gás费快省省吧
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DataPickledFish
· 07-31 01:33
gás muito caro, já puxei o tapete.
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RugPullProphet
· 07-31 01:32
Parece que há novamente um grande mercado, o gás depende dele.
Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos inovadores que lideram o novo era das Finanças Descentralizadas
Uniswap V4: Quatro Mecanismos Inovadores que Lideram as Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da versão V4, provocando uma forte reação na indústria e tornando-se um tópico quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atualmente, essa plataforma detém há muito mais de 50% da participação nas transações em cadeia, com um volume de transações mais de 3 vezes maior que o segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 irá consolidar ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
Na visão e no white paper publicados, a plataforma detalhou as Hooks que permitem a personalização do AMM, o Singleton que altera a estrutura da conta e a lógica de pedidos, e a contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão maior liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para o DEX. Ao mesmo tempo, essas inovações também injetam nova dinâmica ao DEX, acelerando seu ritmo para alcançar as exchanges centralizadas, o que terá um impacto profundo no futuro do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A atualização da versão V4 gerou ampla atenção, por um lado, devido à recente acusação de órgãos reguladores contra uma grande exchange centralizada, que gerou preocupações na indústria sobre o futuro das exchanges centralizadas, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, ganharam mais preferência. Por outro lado, como líder da indústria, cada lançamento dessa plataforma tem guiado a direção do desenvolvimento das DEX, sendo amplamente imitado por novos entrantes, impulsionando a próspera evolução de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V1 foi lançada em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, proporcionando serviços de negociação entre tokens ERC-20 e ETH. Esta inovação inspirou muitos projetos DEX subsequentes e estabeleceu a base para o desenvolvimento do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V2 foi lançada em maio de 2020, suportando transações entre tokens ERC-20 e introduzindo um mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. Essa capacitação de liquidez desta versão promoveu o surgimento de muitos projetos de Finanças Descentralizadas.
A versão V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço. Essas inovações permitem que os formadores de mercado gerenciem seus fundos de forma mais eficaz, aumentando lucros e eficiência, enquanto os usuários podem controlar as negociações de forma mais precisa.
A versão V4 que será lançada em breve trará uma revolução completa na infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Ela proporcionará pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma autónoma, através de um AMM com novas funcionalidades adicionadas por "vinculações", além de inovações que substituem o antigo modelo Factory/Pool por um quadro de grandes contratos. Essas mudanças fortalecerão ainda mais as características de descentralização da plataforma, trazendo novas oportunidades para o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
V4 versão: Quatro grandes mecanismos inovadores para construir a infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Como um participante e líder importante na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma desempenhou um papel crucial na promoção do progresso e aperfeiçoamento do setor. A versão V4, através da introdução de mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo, adequada para Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma melhor experiência de negociação e mais oportunidades.
Hooks
Uma das principais inovações da versão V4 é a introdução de "hooks". Este é um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida da piscina de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens limite antes de uma negociação, ou ajustar o nível de taxas de negociação após uma alteração na posição da piscina de liquidez.
As características personalizáveis do Hooks tornam a versão V4 uma plataforma de pool de liquidez flexível. Os desenvolvedores podem desenvolver livremente várias novas funcionalidades, atendendo a diferentes cenários de negociação, ligando mais profundamente a liquidez ao desenvolvimento do projeto. Essa característica também pode estimular a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando os efeitos de rede, tornando-a uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Os vários exemplos de ganchos atualmente exibidos incluem:
Market Maker Ponderado pelo Tempo ( TWAMM ): reduz a volatilidade dos preços e o deslizamento dividindo grandes negócios em vários pequenos negócios, melhorando a suavidade das transações.
Taxas Dinâmicas: as taxas de negociação são ajustadas dinamicamente com base na quantidade de ativos no fundo de liquidez, volume de transações e volatilidade, entre outros fatores.
Ordem de limite on-chain: introduz o contrato de ordem de limite, permitindo que os usuários executem automaticamente as ordens de negociação pré-definidas sob condições de preço específicas.
Empréstimo de liquidez ociosa: Depositar a liquidez que excede um determinado intervalo em protocolos de empréstimo para aumentar a eficiência na utilização de capital.
Oráculos personalizados na blockchain: através da agregação de contratos de oráculo, escolher diferentes serviços de oráculo e fontes de dados de acordo com a configuração do usuário.
Distribuição de lucros MEV internalizada: Distribuir os lucros MEV diretamente aos provedores de liquidez, aumentando suas fontes de rendimento.
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato da versão V4. Ao contrário de cada pool de liquidez ter um contrato separado, a arquitetura Singleton mantém todos os pools de liquidez dentro de um único contrato. Este design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de aumentar a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura Singleton incluem:
Reduzir custos: não é necessário implantar um contrato separado para cada pool de liquidez, reduzindo os custos de desenvolvimento e manutenção.
Aumentar a eficiência: realizar transações em múltiplas etapas, os usuários só precisam chamar o contrato uma vez para completar todas as trocas.
Escalabilidade: Facilita a adição de novas funcionalidades e características, deixando mais possibilidades para inovações futuras.
Simplificação da gestão de posições de liquidez: utilizar endereços para a gestão de posições, gerindo os dados de posições de liquidez de forma mais eficiente.
Contabilidade Flash
Flash Accounting (闪电记账) é um novo método de contabilidade introduzido com base na estrutura de contrato singleton. Ele calcula as taxas de transação apenas com base na variação do saldo líquido, reduzindo assim o consumo de Gas.
O sistema Flash Accounting tira proveito da gestão de todos os pools de liquidez por um único contrato na versão V4. Durante a negociação, o sistema apenas consulta o saldo líquido do pool atual e calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do usuário, evitando a necessidade de calcular os saldos de todas as posições relevantes, reduzindo assim o Gas necessário.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Contabilidade Flash também aumentou a eficiência do roteamento entre pools, reduzindo ainda mais os custos de transação em múltiplos pools. Combinado com contratos indexados, essa característica suporta integrações e inovações mais complexas, podendo aumentar significativamente o número de pools.
Native ETH
Na versão V4, o Native ETH refere-se à negociação direta entre o token nativo da Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Esta funcionalidade permite que as transações entre ETH e outros tokens sejam feitas diretamente, sem a necessidade de conversão prévia para WETH, reduzindo significativamente os custos e o tempo das transações.
Na prática, a V4 adicionou um pool de ETH no contrato principal, especificamente para transações diretas entre ETH e outros tokens. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de transações com a quantidade de ETH no pool, calculando a quantidade correspondente de outros tokens.
A introdução do ETH nativo torna a versão V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação aos usuários e aumentando ainda mais a liquidez e a competitividade da plataforma.
Oportunidade para resolver o dilema do DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as exchanges centralizadas e descentralizadas são dois modos principais. Devido a problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário, altas taxas de transação e custos, as exchanges centralizadas têm dominado o mercado. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades das DEX estão a atrair cada vez mais atenção. Neste contexto, o lançamento da versão V4 pode representar uma oportunidade para resolver as dificuldades das DEX.
A versão V4 planeia melhorar a situação da DEX através de soluções inovadoras em quatro áreas:
Melhorar a liquidez: aumentar a personalização e a liquidez da DEX através da funcionalidade Hook e mecanismos como a distribuição interna de lucros MEV.
Melhorar a experiência do usuário: introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação do usuário.
Reduzir as taxas de transação: reduzir as taxas de transação através da internalização da distribuição de lucros MEV e mecanismos como a contabilidade instantânea.
Aumentar a eficiência de custos: Adotar a arquitetura Singleton, reduzir os custos de Gas para criar LP e realizar transações de roteamento entre pools, melhorar a eficiência de implantação de contratos.
Resumo
Como um importante pioneiro na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma tem introduzido mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento do setor. A versão V4, como um verdadeiro compêndio, é, sem dúvida, uma grande inovação para o DeFi e para toda a indústria de criptomoedas. Ela confere aos usuários maior liberdade, maior liquidez, custos mais baixos e serviços mais completos e convenientes, não apenas aumentando a competitividade da própria plataforma, mas também promovendo o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar de a experiência do usuário, custos e segurança ainda apresentarem lacunas entre as DEX e as exchanges centralizadas, essa diferença está gradualmente diminuindo com as atualizações e melhorias contínuas. Acredita-se que, em um futuro próximo, a versão V4 ocupará uma posição mais importante na competição entre DEX e exchanges centralizadas, tornando-se o motor de crescimento de liquidez da indústria DeFi e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.