A capitalização de mercado da moeda estável ultrapassa 230 bilhões de dólares, destacando-se nos pagamentos transfronteiriços e no ecossistema de Finanças Descentralizadas.
moeda estável: o estabilizador de valor do mundo da encriptação
No atual campo das encriptações, as moedas estáveis tornaram-se um elemento-chave indispensável. O seu valor único não se reflete apenas na função de meio de troca para transações de ativos encriptados, mas também demonstra um potencial transformador em cenários financeiros tradicionais, como pagamentos e liquidações transfronteiriços. Os dados mais recentes mostram que, até 9 de abril de 2025, a capitalização de mercado das moedas estáveis em circulação em todo o mundo subiu para 236,7 bilhões de dólares. Incluindo principais instituições de gestão de ativos e economias soberanas como a União Europeia e Singapura, estão a acelerar a sua participação neste campo. Um emissor de moeda estável também submeteu recentemente oficialmente um pedido de oferta pública à agência reguladora dos EUA, prevendo uma avaliação entre 5 a 7 bilhões de dólares, o que se torna um retrato do florescimento da indústria.
O que é uma moeda estável?
De uma forma geral, uma moeda estável refere-se a uma criptomoeda que teoricamente pode manter a um preço específico a longo prazo, sendo que sua característica central é a manutenção da estabilidade relativa do valor da moeda através de mecanismos específicos.
É importante distinguir claramente que a moeda digital emitida pelas autoridades monetárias de países soberanos não se enquadra na categoria de moeda estável. A moeda digital do banco central mantém uma relação de troca equivalente de 1:1 com a moeda fiduciária tradicional e é sustentada pelo crédito nacional, sendo essencialmente uma inovação da forma digital da moeda legal. Por outro lado, as moedas estáveis no contexto da indústria de encriptação são geralmente emitidas por entidades privadas, e seu valor é ancorado pelo crédito comercial, ativos colaterais ou protocolos algorítmicos. Essa diferença essencial também se reflete claramente nas estruturas regulatórias de vários países, onde a maioria das jurisdições, ao elaborar políticas regulatórias relacionadas, distingue claramente a moeda digital do banco central das moedas estáveis comerciais.
Aplicações das moedas estáveis
A aparição da moeda estável resolveu principalmente o problema de armazenamento de valor no mundo das encriptações. Após os investidores realizarem lucros, a moeda estável oferece um meio de armazenamento de valor estável, evitando perdas desnecessárias devido à volatilidade dos preços das encriptações.
Além do mercado de encriptação, a moeda estável também é amplamente utilizada em finanças descentralizadas ( DeFi ), pagamentos e liquidações transfronteiriços, entre outros campos. No setor tradicional de pagamentos transfronteiriços, os pagamentos com moeda estável demonstram uma eficiência e vantagens de custo significativas. Uma transferência transfronteiriça geralmente pode ser concluída em menos de 2 minutos, permitindo liquidação instantânea T+0, com custos de transação muito inferiores aos do sistema bancário tradicional.
No campo do DeFi, a moeda estável tornou-se o ativo fundamental para o funcionamento do seu ecossistema. Como um importante meio de valor nos protocolos DeFi, a moeda estável não só fornece um suporte de liquidez estável e abundante para várias plataformas descentralizadas, mas também, através das suas características de baixa volatilidade, otimiza ainda mais o modelo econômico de negociação e empréstimo nas plataformas DeFi.
Tipos e Comparação de Moedas Estáveis Principais
Atualmente, as principais moedas estáveis no mercado podem ser divididas de acordo com as categorias de ativos físicos que servem de colateral: moeda estável colateralizada por moeda fiduciária, moeda estável colateralizada por encriptação, moeda estável colateralizada por ativos físicos e moeda estável baseada em algoritmos.
moeda estável atrelada à moeda fiduciária
USDC
O emissor e operador é uma determinada empresa, com um valor de mercado em circulação de cerca de 600 bilhões de dólares.
Apoiar a estabilidade do valor da moeda através de reservas excessivas de dólares em dinheiro e ativos como títulos do governo dos EUA de curto prazo.
Instituições de remessa licenciadas reguladas pelas leis estaduais dos EUA, com licenças de remessa em vários estados
Tornar-se a primeira moeda estável mainstream a cumprir os requisitos de conformidade da legislação MiCA da UE
USDT
O emissor e operador é uma determinada empresa, com um valor de mercado em circulação de cerca de 60 mil milhões de dólares.
Manter a estabilidade do valor da moeda através de reservas em dinheiro 1:1, bem como títulos do governo dos EUA, notas comerciais, fundos do mercado monetário e outros ativos não monetários.
A conformidade é frequentemente questionada, tendo sido multada devido à falta de transparência nas reservas.
Não obteve a licença de emissão da MiCA da UE, enfrentando o risco de ser removido das bolsas europeias.
moeda estável atrelada a ativos de encriptação
DAI
Emitido por um DAO, com uma capitalização de mercado de cerca de 3,1 bilhões de dólares
Através do mecanismo de sobrecolateralização de ativos encriptados, alcança-se a estabilidade do valor da moeda.
Organização autônoma descentralizada construída com base em blockchain, carecendo de uma entidade legal clara
moeda estável atrelada a ativos reais
PAXG
Moeda estável de ouro emitida por uma empresa, com um valor de mercado de aproximadamente 18,7 bilhões de dólares.
As reservas físicas de ouro são custodiadas por uma empresa fiduciária e armazenadas em cofres.
Emitido sob a aprovação e supervisão do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova Iorque
Resumo
O valor da moeda estável é fundamentado em um duplo suporte: primeiro, ativos físicos ou digitais ancorados como garantia subjacente, e segundo, liquidez e mecanismos de confiança impulsionados pelo consenso de mercado. No entanto, a propriedade de "estabilidade" da moeda estável não é absoluta; sua estabilidade é essencialmente o resultado de um equilíbrio dinâmico. Quando há fissuras no consenso de mercado ou os ativos de reserva enfrentam riscos sistêmicos, a moeda estável pode enfrentar a volatilidade do preço da moeda ou até mesmo o risco de desanexação. Para lidar com os riscos extremos que podem surgir e proteger os direitos dos detentores de moeda estável, estruturas regulatórias e mecanismos de garantia tecnológica relacionados ainda precisam ser desenvolvidos e aprimorados.
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ShibaOnTheRun
· 07-31 00:37
mundo crypto idiotas muitos, não seja muito imprudente
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DeadTrades_Walking
· 07-31 00:27
Mais alguns meses a subir, já chega ao céu.
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LadderToolGuy
· 07-31 00:24
A estabilidade depende da regulamentação, não é?
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notSatoshi1971
· 07-31 00:13
Quem disse que a estabilidade é garantida? A desvalorização do USDT não é algo que você vê de graça.
A capitalização de mercado da moeda estável ultrapassa 230 bilhões de dólares, destacando-se nos pagamentos transfronteiriços e no ecossistema de Finanças Descentralizadas.
moeda estável: o estabilizador de valor do mundo da encriptação
No atual campo das encriptações, as moedas estáveis tornaram-se um elemento-chave indispensável. O seu valor único não se reflete apenas na função de meio de troca para transações de ativos encriptados, mas também demonstra um potencial transformador em cenários financeiros tradicionais, como pagamentos e liquidações transfronteiriços. Os dados mais recentes mostram que, até 9 de abril de 2025, a capitalização de mercado das moedas estáveis em circulação em todo o mundo subiu para 236,7 bilhões de dólares. Incluindo principais instituições de gestão de ativos e economias soberanas como a União Europeia e Singapura, estão a acelerar a sua participação neste campo. Um emissor de moeda estável também submeteu recentemente oficialmente um pedido de oferta pública à agência reguladora dos EUA, prevendo uma avaliação entre 5 a 7 bilhões de dólares, o que se torna um retrato do florescimento da indústria.
O que é uma moeda estável?
De uma forma geral, uma moeda estável refere-se a uma criptomoeda que teoricamente pode manter a um preço específico a longo prazo, sendo que sua característica central é a manutenção da estabilidade relativa do valor da moeda através de mecanismos específicos.
É importante distinguir claramente que a moeda digital emitida pelas autoridades monetárias de países soberanos não se enquadra na categoria de moeda estável. A moeda digital do banco central mantém uma relação de troca equivalente de 1:1 com a moeda fiduciária tradicional e é sustentada pelo crédito nacional, sendo essencialmente uma inovação da forma digital da moeda legal. Por outro lado, as moedas estáveis no contexto da indústria de encriptação são geralmente emitidas por entidades privadas, e seu valor é ancorado pelo crédito comercial, ativos colaterais ou protocolos algorítmicos. Essa diferença essencial também se reflete claramente nas estruturas regulatórias de vários países, onde a maioria das jurisdições, ao elaborar políticas regulatórias relacionadas, distingue claramente a moeda digital do banco central das moedas estáveis comerciais.
Aplicações das moedas estáveis
A aparição da moeda estável resolveu principalmente o problema de armazenamento de valor no mundo das encriptações. Após os investidores realizarem lucros, a moeda estável oferece um meio de armazenamento de valor estável, evitando perdas desnecessárias devido à volatilidade dos preços das encriptações.
Além do mercado de encriptação, a moeda estável também é amplamente utilizada em finanças descentralizadas ( DeFi ), pagamentos e liquidações transfronteiriços, entre outros campos. No setor tradicional de pagamentos transfronteiriços, os pagamentos com moeda estável demonstram uma eficiência e vantagens de custo significativas. Uma transferência transfronteiriça geralmente pode ser concluída em menos de 2 minutos, permitindo liquidação instantânea T+0, com custos de transação muito inferiores aos do sistema bancário tradicional.
No campo do DeFi, a moeda estável tornou-se o ativo fundamental para o funcionamento do seu ecossistema. Como um importante meio de valor nos protocolos DeFi, a moeda estável não só fornece um suporte de liquidez estável e abundante para várias plataformas descentralizadas, mas também, através das suas características de baixa volatilidade, otimiza ainda mais o modelo econômico de negociação e empréstimo nas plataformas DeFi.
Tipos e Comparação de Moedas Estáveis Principais
Atualmente, as principais moedas estáveis no mercado podem ser divididas de acordo com as categorias de ativos físicos que servem de colateral: moeda estável colateralizada por moeda fiduciária, moeda estável colateralizada por encriptação, moeda estável colateralizada por ativos físicos e moeda estável baseada em algoritmos.
moeda estável atrelada à moeda fiduciária
USDC
USDT
moeda estável atrelada a ativos de encriptação
moeda estável atrelada a ativos reais
Resumo
O valor da moeda estável é fundamentado em um duplo suporte: primeiro, ativos físicos ou digitais ancorados como garantia subjacente, e segundo, liquidez e mecanismos de confiança impulsionados pelo consenso de mercado. No entanto, a propriedade de "estabilidade" da moeda estável não é absoluta; sua estabilidade é essencialmente o resultado de um equilíbrio dinâmico. Quando há fissuras no consenso de mercado ou os ativos de reserva enfrentam riscos sistêmicos, a moeda estável pode enfrentar a volatilidade do preço da moeda ou até mesmo o risco de desanexação. Para lidar com os riscos extremos que podem surgir e proteger os direitos dos detentores de moeda estável, estruturas regulatórias e mecanismos de garantia tecnológica relacionados ainda precisam ser desenvolvidos e aprimorados.