Relatório Semanal de Criptomoedas (6.15-6.22): Aumento do risco geopolítico afeta a tendência do mercado de criptomoedas
Esta semana, o mercado de criptomoedas enfrentou mudanças complexas no ambiente. A entrada contínua de fundos institucionais, o aumento da cautela no mercado de derivados e a ampliação repentina dos riscos geopolíticos interagiram para influenciar a tendência do mercado.
O Bitcoin oscila na faixa de 102000-109000 dólares. No fim de semana, houve uma queda temporária de pânico devido à escalada da situação no Oriente Médio, seguida por uma recuperação parcial. A estrutura interna do mercado de criptomoedas mantém-se estável, tornando-se um fator importante de suporte ao preço. No entanto, o agravamento dos conflitos geopolíticos levou os traders de curto prazo a precificar o Bitcoin em baixa.
O futuro da cotação do Bitcoin dependerá em grande medida do desenvolvimento da situação no Oriente Médio. Se o conflito diminuir gradualmente, é muito provável que o Bitcoin retorne a níveis em torno de 105000 dólares.
Políticas, macrofinanças e dados econômicos
A situação no Oriente Médio apresentou uma escalada em espiral esta semana.
De 16 a 18 de junho, Israel continuou a realizar ataques aéreos de precisão contra alvos específicos, e depois sofreu um ataque de retaliação. O mercado imediatamente entrou em modo defensivo: o petróleo Brent acumulou um aumento de quase 7% naquela semana, superando temporariamente a marca de 78 dólares; o preço do ouro subiu simultaneamente, atingindo o máximo de 33452,37 dólares por onça.
No dia 19 de junho, a situação agravou-se ainda mais. Os futuros do petróleo Brent subiram novamente 2,8%, atingindo 78,85 dólares, um novo máximo em cinco meses; o índice de volatilidade VIX aumentou, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA apresentaram uma queda em busca de segurança.
No dia 20 de junho, o mercado mostrou sinais temporários de alívio, com os preços do petróleo a recuarem ligeiramente e os índices bolsistas globais a registarem uma recuperação técnica.
No entanto, na madrugada de 21 de junho, a situação piorou novamente. Instalações nucleares específicas foram alvo de ataques precisos. Esta ação provocou imediatamente uma intensa turbulência diplomática. O secretário-geral da ONU, António Guterres, descreveu a situação como "perigosa como um ovo em equilíbrio", e a União Europeia e o Reino Unido pediram a todas as partes que mantenham a moderação.
Devido ao evento ter ocorrido durante o período de fechamento do mercado no fim de semana, a reação de precificação dos principais mercados financeiros será revelada na segunda-feira. No entanto, os derivativos e as negociações offshore já deram sinais antecipados: os ETFs de energia e de defesa estão a subir nas negociações noturnas; o OI das opções de petróleo da CME aumentou significativamente na faixa de preço de 90 dólares; enquanto os ativos de criptomoedas de alto risco estão a sofrer pressão vendedora, com o Bitcoin a cair cerca de 1,14% e o Ethereum a registrar uma queda de mais de 2,96% durante o dia.
Os desenvolvimentos desta semana empurraram a situação para uma zona cinzenta entre "confronto controlável" e "escalada adicional", com o mercado entrando em um típico modo de "inflação do petróleo - refúgio nos títulos do Tesouro dos EUA - correção tecnológica - metais preciosos em alta". Se o conflito for controlado nas próximas semanas, o mercado pode digerir a situação em alta volatilidade; mas se o conflito se intensificar, a magnitude e o ritmo da reavaliação dos ativos globais irão aumentar significativamente.
Dados históricos mostram que, no início de crises geopolíticas, o Bitcoin frequentemente recua antes e depois se recupera com uma correlação negativa fraca em relação ao ouro; no entanto, se o conflito evoluir para uma pressão dupla sobre a liquidez global e o custo do capital, a sensibilidade do Bitcoin e do Ethereum será claramente ampliada.
mercado de criptomoedas
No início desta semana, as expectativas do mercado sobre a "controle da situação" trouxeram uma leve recuperação: o Bitcoin subiu até 109000 dólares, e o ETF de Bitcoin à vista registrou entradas líquidas em oito dias de negociação consecutivos. Esses dados de fluxo de capital oferecem suporte crucial aos preços em meio ao ruído macross. Com o esfriamento do capital no mercado, a força de compra institucional tornou-se a principal força para manter o preço do Bitcoin acima de 100000 dólares.
Os resultados do FOMC publicados em 19 de junho, "mantendo-se inalterados + redução na matriz", não perturbaram o ritmo de oscilações do Bitcoin, mas o mercado de futuros mostra que a escala de hedge está aumentando.
Os dados após o fecho de sexta-feira mostraram que o ETF de ETH teve a maior saída líquida em um único dia desde junho (11,3 milhões de dólares), com as instituições a reduzirem posições, desencadeando uma série de desleverage. O preço do ETH em dólares caiu abruptamente para 2.372 dólares, com o volume de negociações a aumentar, e isso levou a uma correção sincronizada de ativos de alta beta como SOL e DOGE.
No dia 20 de junho, durante a sessão do mercado americano, uma rodada de pressão de alta alavancagem fez com que o Bitcoin caísse rapidamente abaixo de 103000 dólares, com mais de 90% das posições sendo de alta; ETH, SOL e outros caíram entre 6-9%. Este evento de "matança" confirmou a vulnerabilidade da alta alavancagem no lado dos derivativos e marcou a primeira liquidação sistemática em larga escala do mercado desde a rápida subida em maio.
O pico de risco do fim de semana ocorreu entre a meia-noite de 21 a 22 de junho, horário da costa leste dos EUA: os riscos geopolíticos aumentaram repentinamente. O mercado de criptomoedas, como o único ativo de grande categoria negociado em tempo real 24/7 globalmente, viu o Bitcoin cair temporariamente abaixo de 100 mil dólares, mas fechou com uma queda de -1,14%, apresentando um desempenho relativamente forte. No entanto, o ETH, após uma queda de quase 10% em dois dias consecutivos, caiu novamente 2,96%, mostrando que a liquidez dos ativos de alto risco é extremamente frágil.
Do ponto de vista dos indicadores técnicos, os conflitos geopolíticos fizeram com que o Bitcoin temporariamente rompesse a primeira linha de tendência de alta, mas ainda opera na faixa de 90000~110000 dólares. A tensão estruturada no mercado permanece intacta, as mudanças no suporte financeiro são pequenas, e a precificação em baixa do Bitcoin esta semana é principalmente resultado do pânico causado pela escalada do conflito geopolítico. Se o conflito não escalar mais, esse efeito irá gradualmente desaparecer, mas se o conflito continuar a se agravar, isso testará os níveis de suporte críticos de 100000 e 90000 dólares.
Movimentação de fundos
Após uma grande recuperação em abril e maio, o fluxo de capital começou a diversificar, com o fluxo de capital dos canais de stablecoin a enfraquecer, enquanto o fluxo de capital dos canais de ETF Spot de BTC é relativamente forte e estável.
Esta semana, os fluxos de capital para o ETF Spot de BTC foram de 1.022 milhões de dólares, uma diminuição significativa em relação aos 1.384 milhões da semana passada, mas ainda se mantendo em um nível elevado. No entanto, na próxima semana, esses dados poderão enfrentar grandes desafios; se os conflitos geopolíticos continuarem a afetar as ações nos EUA, espera-se que os fluxos de capital para o ETF Spot de BTC tenham dificuldade em apresentar uma tendência independente.
O canal de stablecoins teve uma entrada de 1.273 bilhões na semana passada, mas esta semana passou a ter uma saída de 132 milhões. Esse resfriamento rápido está alinhado com as tendências que observamos no mercado de contratos e no mercado de empréstimos.
Esta semana, o ETF Spot de ETH teve entradas de 40,77 milhões de dólares, com a escala de entradas reduzindo-se na primeira metade da semana, e até sexta-feira passou a ter saídas superiores a 100 milhões de dólares. A diminuição das entradas de fundos em ETH pode pressionar os ativos de alto β. Uma queda repentina pode causar um grande dano ao mercado.
Pressão de venda e vendas
Com a redução das taxas de juros atrasada e o aumento dos riscos geopolíticos, o preço do Bitcoin mantém-se entre 100.000 a 120.000 dólares, com a força decisiva proveniente da alocação institucional e da tensão estrutural no mercado.
Nesta semana, a posição dos investidores de longo prazo aumentou em 28920 unidades, enquanto a posição dos investidores de curto prazo diminuiu em 24650 unidades, e o estoque das exchanges centralizadas continuou a diminuir. Devido à venda em pânico e à diminuição do entusiasmo especulativo, o volume de saídas das exchanges diminuiu significativamente para 1555.9 unidades.
Esses dados podem indicar que a confiança dos detentores de longo prazo em relação ao Bitcoin está a aumentar continuamente, mas o entusiasmo dos traders de curto prazo está a esfriar mais rapidamente, enquanto o poder de precificação de curto prazo do Bitcoin é determinado conjuntamente pelos traders de curto prazo no mercado e pelos fundos do canal BTC Spot ETF. Neste momento, ambos estão a mostrar sinais de esfriamento; se os conflitos geopolíticos forem resolvidos rapidamente, o Bitcoin pode transformar a crise em segurança e retornar à faixa de 105000. Se a situação piorar, é muito provável que caia abaixo da linha de 100000, podendo até testar os 90000 dólares (probabilidade mais baixa).
Especialistas do setor acreditam que a lógica da tendência de preços do bitcoin a médio e longo prazo não mudou, a menos que conflitos geopolíticos evoluam para conflitos regionais de maior escala.
Indicadores de Ciclo
De acordo com dados relevantes, o indicador de ciclo do BTC é 0.625, estando em período de ascensão.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
18 gostos
Recompensa
18
8
Partilhar
Comentar
0/400
WalletWhisperer
· 9h atrás
as baleias continuam a dançar a 100k... os padrões nunca mentem
Ver originalResponder0
MEVSandwichVictim
· 07-30 20:06
真就 sustentar-se acima 十万刀了 看咯
Ver originalResponder0
CoconutWaterBoy
· 07-30 20:06
bull e cavalos apostam em tudo, conseguem juntar em qualquer ponto
Ver originalResponder0
DeFiCaffeinator
· 07-30 20:05
A situação na região está muito confusa, mas o suporte do btc ainda é muito forte.
Ver originalResponder0
RiddleMaster
· 07-30 20:04
Já dizia que este é o caminho inevitável de um bull run.
Ver originalResponder0
WalletWhisperer
· 07-30 20:00
Agora é a melhor altura para comprar na baixa.
Ver originalResponder0
SneakyFlashloan
· 07-30 19:52
Não é grande coisa, 150 mil não é problema.
Ver originalResponder0
LiquidatorFlash
· 07-30 19:49
Atenção ao controle de riscos de posições com alta alavancagem.
Aumento do risco geopolítico testa o suporte de 100 mil dólares do Bitcoin
Relatório Semanal de Criptomoedas (6.15-6.22): Aumento do risco geopolítico afeta a tendência do mercado de criptomoedas
Esta semana, o mercado de criptomoedas enfrentou mudanças complexas no ambiente. A entrada contínua de fundos institucionais, o aumento da cautela no mercado de derivados e a ampliação repentina dos riscos geopolíticos interagiram para influenciar a tendência do mercado.
O Bitcoin oscila na faixa de 102000-109000 dólares. No fim de semana, houve uma queda temporária de pânico devido à escalada da situação no Oriente Médio, seguida por uma recuperação parcial. A estrutura interna do mercado de criptomoedas mantém-se estável, tornando-se um fator importante de suporte ao preço. No entanto, o agravamento dos conflitos geopolíticos levou os traders de curto prazo a precificar o Bitcoin em baixa.
O futuro da cotação do Bitcoin dependerá em grande medida do desenvolvimento da situação no Oriente Médio. Se o conflito diminuir gradualmente, é muito provável que o Bitcoin retorne a níveis em torno de 105000 dólares.
Políticas, macrofinanças e dados econômicos
A situação no Oriente Médio apresentou uma escalada em espiral esta semana.
De 16 a 18 de junho, Israel continuou a realizar ataques aéreos de precisão contra alvos específicos, e depois sofreu um ataque de retaliação. O mercado imediatamente entrou em modo defensivo: o petróleo Brent acumulou um aumento de quase 7% naquela semana, superando temporariamente a marca de 78 dólares; o preço do ouro subiu simultaneamente, atingindo o máximo de 33452,37 dólares por onça.
No dia 19 de junho, a situação agravou-se ainda mais. Os futuros do petróleo Brent subiram novamente 2,8%, atingindo 78,85 dólares, um novo máximo em cinco meses; o índice de volatilidade VIX aumentou, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA apresentaram uma queda em busca de segurança.
No dia 20 de junho, o mercado mostrou sinais temporários de alívio, com os preços do petróleo a recuarem ligeiramente e os índices bolsistas globais a registarem uma recuperação técnica.
No entanto, na madrugada de 21 de junho, a situação piorou novamente. Instalações nucleares específicas foram alvo de ataques precisos. Esta ação provocou imediatamente uma intensa turbulência diplomática. O secretário-geral da ONU, António Guterres, descreveu a situação como "perigosa como um ovo em equilíbrio", e a União Europeia e o Reino Unido pediram a todas as partes que mantenham a moderação.
Devido ao evento ter ocorrido durante o período de fechamento do mercado no fim de semana, a reação de precificação dos principais mercados financeiros será revelada na segunda-feira. No entanto, os derivativos e as negociações offshore já deram sinais antecipados: os ETFs de energia e de defesa estão a subir nas negociações noturnas; o OI das opções de petróleo da CME aumentou significativamente na faixa de preço de 90 dólares; enquanto os ativos de criptomoedas de alto risco estão a sofrer pressão vendedora, com o Bitcoin a cair cerca de 1,14% e o Ethereum a registrar uma queda de mais de 2,96% durante o dia.
Os desenvolvimentos desta semana empurraram a situação para uma zona cinzenta entre "confronto controlável" e "escalada adicional", com o mercado entrando em um típico modo de "inflação do petróleo - refúgio nos títulos do Tesouro dos EUA - correção tecnológica - metais preciosos em alta". Se o conflito for controlado nas próximas semanas, o mercado pode digerir a situação em alta volatilidade; mas se o conflito se intensificar, a magnitude e o ritmo da reavaliação dos ativos globais irão aumentar significativamente.
Dados históricos mostram que, no início de crises geopolíticas, o Bitcoin frequentemente recua antes e depois se recupera com uma correlação negativa fraca em relação ao ouro; no entanto, se o conflito evoluir para uma pressão dupla sobre a liquidez global e o custo do capital, a sensibilidade do Bitcoin e do Ethereum será claramente ampliada.
mercado de criptomoedas
No início desta semana, as expectativas do mercado sobre a "controle da situação" trouxeram uma leve recuperação: o Bitcoin subiu até 109000 dólares, e o ETF de Bitcoin à vista registrou entradas líquidas em oito dias de negociação consecutivos. Esses dados de fluxo de capital oferecem suporte crucial aos preços em meio ao ruído macross. Com o esfriamento do capital no mercado, a força de compra institucional tornou-se a principal força para manter o preço do Bitcoin acima de 100000 dólares.
Os resultados do FOMC publicados em 19 de junho, "mantendo-se inalterados + redução na matriz", não perturbaram o ritmo de oscilações do Bitcoin, mas o mercado de futuros mostra que a escala de hedge está aumentando.
Os dados após o fecho de sexta-feira mostraram que o ETF de ETH teve a maior saída líquida em um único dia desde junho (11,3 milhões de dólares), com as instituições a reduzirem posições, desencadeando uma série de desleverage. O preço do ETH em dólares caiu abruptamente para 2.372 dólares, com o volume de negociações a aumentar, e isso levou a uma correção sincronizada de ativos de alta beta como SOL e DOGE.
No dia 20 de junho, durante a sessão do mercado americano, uma rodada de pressão de alta alavancagem fez com que o Bitcoin caísse rapidamente abaixo de 103000 dólares, com mais de 90% das posições sendo de alta; ETH, SOL e outros caíram entre 6-9%. Este evento de "matança" confirmou a vulnerabilidade da alta alavancagem no lado dos derivativos e marcou a primeira liquidação sistemática em larga escala do mercado desde a rápida subida em maio.
O pico de risco do fim de semana ocorreu entre a meia-noite de 21 a 22 de junho, horário da costa leste dos EUA: os riscos geopolíticos aumentaram repentinamente. O mercado de criptomoedas, como o único ativo de grande categoria negociado em tempo real 24/7 globalmente, viu o Bitcoin cair temporariamente abaixo de 100 mil dólares, mas fechou com uma queda de -1,14%, apresentando um desempenho relativamente forte. No entanto, o ETH, após uma queda de quase 10% em dois dias consecutivos, caiu novamente 2,96%, mostrando que a liquidez dos ativos de alto risco é extremamente frágil.
Do ponto de vista dos indicadores técnicos, os conflitos geopolíticos fizeram com que o Bitcoin temporariamente rompesse a primeira linha de tendência de alta, mas ainda opera na faixa de 90000~110000 dólares. A tensão estruturada no mercado permanece intacta, as mudanças no suporte financeiro são pequenas, e a precificação em baixa do Bitcoin esta semana é principalmente resultado do pânico causado pela escalada do conflito geopolítico. Se o conflito não escalar mais, esse efeito irá gradualmente desaparecer, mas se o conflito continuar a se agravar, isso testará os níveis de suporte críticos de 100000 e 90000 dólares.
Movimentação de fundos
Após uma grande recuperação em abril e maio, o fluxo de capital começou a diversificar, com o fluxo de capital dos canais de stablecoin a enfraquecer, enquanto o fluxo de capital dos canais de ETF Spot de BTC é relativamente forte e estável.
Esta semana, os fluxos de capital para o ETF Spot de BTC foram de 1.022 milhões de dólares, uma diminuição significativa em relação aos 1.384 milhões da semana passada, mas ainda se mantendo em um nível elevado. No entanto, na próxima semana, esses dados poderão enfrentar grandes desafios; se os conflitos geopolíticos continuarem a afetar as ações nos EUA, espera-se que os fluxos de capital para o ETF Spot de BTC tenham dificuldade em apresentar uma tendência independente.
O canal de stablecoins teve uma entrada de 1.273 bilhões na semana passada, mas esta semana passou a ter uma saída de 132 milhões. Esse resfriamento rápido está alinhado com as tendências que observamos no mercado de contratos e no mercado de empréstimos.
Esta semana, o ETF Spot de ETH teve entradas de 40,77 milhões de dólares, com a escala de entradas reduzindo-se na primeira metade da semana, e até sexta-feira passou a ter saídas superiores a 100 milhões de dólares. A diminuição das entradas de fundos em ETH pode pressionar os ativos de alto β. Uma queda repentina pode causar um grande dano ao mercado.
Pressão de venda e vendas
Com a redução das taxas de juros atrasada e o aumento dos riscos geopolíticos, o preço do Bitcoin mantém-se entre 100.000 a 120.000 dólares, com a força decisiva proveniente da alocação institucional e da tensão estrutural no mercado.
Nesta semana, a posição dos investidores de longo prazo aumentou em 28920 unidades, enquanto a posição dos investidores de curto prazo diminuiu em 24650 unidades, e o estoque das exchanges centralizadas continuou a diminuir. Devido à venda em pânico e à diminuição do entusiasmo especulativo, o volume de saídas das exchanges diminuiu significativamente para 1555.9 unidades.
Esses dados podem indicar que a confiança dos detentores de longo prazo em relação ao Bitcoin está a aumentar continuamente, mas o entusiasmo dos traders de curto prazo está a esfriar mais rapidamente, enquanto o poder de precificação de curto prazo do Bitcoin é determinado conjuntamente pelos traders de curto prazo no mercado e pelos fundos do canal BTC Spot ETF. Neste momento, ambos estão a mostrar sinais de esfriamento; se os conflitos geopolíticos forem resolvidos rapidamente, o Bitcoin pode transformar a crise em segurança e retornar à faixa de 105000. Se a situação piorar, é muito provável que caia abaixo da linha de 100000, podendo até testar os 90000 dólares (probabilidade mais baixa).
Especialistas do setor acreditam que a lógica da tendência de preços do bitcoin a médio e longo prazo não mudou, a menos que conflitos geopolíticos evoluam para conflitos regionais de maior escala.
Indicadores de Ciclo
De acordo com dados relevantes, o indicador de ciclo do BTC é 0.625, estando em período de ascensão.