Paradigma de Aplicações de Consumidor Web3 e Reflexões sobre Teoria de Investimento

Recentemente, a Alliance DAO ganhou grande influência devido à bem-sucedida incubação de aplicações de consumidores Web3 como Pump.fun e Moonshot. Este artigo resume a filosofia de investimento da Alliance DAO na área de consumidores Web3 e apresenta observações sobre este setor, para revisar os paradigmas predominantes das aplicações de consumidores Web3, os desafios enfrentados e as oportunidades potenciais, e por fim, sumarizar reflexões sobre a teoria de investimento em aplicações de consumidores Web3.

A incubação da Alliance DAO para o setor de consumidores Web3

A Alliance DAO Accelerator incubou ou investiu externamente em 28 aplicações de consumidores Web3, que podem ser aproximadamente divididas em 7 categorias:

1. Estilo de Vida: projeto destinado a cultivar maneiras de viver novas e saudáveis para os usuários através do Web3, como StepN, Sleepagotchi, entre outros.

2. Jogos Classificação: Jogos Web3 ou GameFi, como Axie Infinity, Genopets, etc.

3. Produtos de especulação em Crypto: produtos relacionados que atendem às necessidades de especulação em Crypto dos usuários, como Pump Fun, Moonshot, etc.

4. Classe SocialFi: projetos que tokenizam a influência dos usuários nas redes sociais, criando novos ativos especulativos, como fantasy.top, 0xPPL, entre outros.

5. Economia dos Criadores: Plataformas de distribuição de conteúdo Web3 que oferecem novos modelos económicos para criadores de conteúdo, como Koop, CreatorDAO, entre outros.

6. Categoria Financeira: produtos que reduzem os custos de uso e gestão de Crypto para os usuários, como Hana Network, P2P.me, entre outros.

7. Ferramentas: produtos que resolvem problemas práticos da vida dos usuários, como proto.

Do ponto de vista das tendências de preferência de investimento, a Alliance DAO investiu principalmente em projetos de Games e economia criativa no primeiro semestre de 2021 a 2023, e desde o segundo semestre de 2023, a preferência mudou para projetos de especulação em Crypto, SocialFi e financeiros.

A filosofia de investimento da Alliance DAO na pista de consumidores Web3 baseia-se principalmente em:

1. Acredita-se que as ferramentas básicas ecológicas estão praticamente completas, sendo necessário mais camadas de aplicação para trazer verdadeiro valor e capacidade à ecologia.

2. A equipe fundadora deve focar no PMF, evitando a introdução prematura de Token que pode levar à distorção da validação do PMF.

3. Os utilizadores-alvo das aplicações de consumidores Web3 podem ser divididos de acordo com a aceitação do Web3. As aplicações dirigidas a utilizadores comuns não Web3 visam reduzir os custos de aquisição de clientes através de "tokens publicitários", enquanto as dirigidas a utilizadores nativos do Web3 giram em torno de novos ativos, trazendo uma demanda de investimento e especulação ou resolvendo as suas necessidades únicas.

4. O ecossistema Solana é mais favorável ao sucesso de aplicações Consumer, por razões que incluem: a comunidade é mais ativa, o suporte de recursos do ecossistema é mais forte, a infraestrutura é mais rápida e de baixo custo, e as barreiras à concorrência dos produtos são mais altas.

O que são aplicações de consumo Web3

As aplicações de consumo Web3 referem-se a aplicações de software voltadas para o consumidor que possuem características Web3. De acordo com a classificação da maioria das lojas de aplicativos, todo o setor de aplicações de consumo pode ser grosseiramente dividido em 10 categorias: comunicação social, serviços de vida, entretenimento, educação, ferramentas de eficiência, compras, viagens, finanças, saúde e medicina, e notícias.

Paradigma de Aplicações para Consumidores Web3 e Suas Oportunidades e Desafios

Existem três paradigmas comuns de aplicações de consumidores Web3:

1. Utilizar as características da tecnologia de infraestrutura Web3 para otimizar problemas existentes em certas aplicações tradicionais para consumidores:

• Proteção de privacidade extrema e soberania de dados: Oportunidade: Inovações em tecnologia de privacidade trazem soberania de dados, evitando vazamentos de privacidade. Dificuldades: os usuários não dão a devida importância à privacidade, o que afeta os modelos de negócios convencionais.

• Ambiente de execução confiável global de baixo custo e disponível 24 horas por dia: Ponto de oportunidade: fornece um novo ambiente de execução de programas confiáveis de múltiplas partes, reduzindo o custo de confiança. Dificuldade: Cenários de aplicação bastante rigorosos, concentrando-se principalmente no setor de serviços financeiros.

2. Utilizar ativos criptográficos para desenhar novas estratégias de marketing, programas de fidelidade do usuário ou modelos de negócios:

• Reduzir o custo de aquisição de clientes através de atividades de marketing baseadas em Token, como Airdrop: Oportunidade: redução significativa do risco de projetos iniciais e do custo de aquisição de clientes. Dificuldade: o custo de conversão dos usuários iniciais adquiridos é alto, com rendimentos marginais decrescentes.

• Programa de fidelidade de usuários baseado em X to Earn: Oportunidade: utilizar as propriedades financeiras dos Tokens para reduzir os custos de retenção e ativação. Ponto difícil: a atenção dos usuários mudou do funcionalidade do produto para a taxa de retorno, o que é desfavorável para o desenvolvimento a longo prazo.

• Utilizar as propriedades financeiras do Token para monetizar diretamente: Oportunidade: fornecer novos modelos de negócios, vendendo moedas diretamente para conversão em dinheiro. Dificuldade: insustentável, a longo prazo levará a um conflito de interesses entre a equipe do projeto e os usuários.

3. Servir completamente os utilizadores nativos de Web3, resolvendo os pontos de dor únicos desse grupo de utilizadores:

• Construir uma nova narrativa, centrada na concepção de monetização dos elementos de valor inexplorados dos utilizadores nativos do Web3: Ponto de oportunidade: obter o direito de precificação de uma nova classe de ativos, obtendo assim lucros de monopólio. Dificuldade: depender de recursos da equipe, é necessário obter apoio que tenha "poder de precificação".

• Fornecer novos produtos de ferramentas, atendendo às necessidades não satisfeitas dos usuários nativos da Web3: Oportunidade: A base de usuários está a aumentar, facilitando a obtenção do PMF. Dificuldades: o ciclo de construção é longo e é difícil obter grandes financiamentos iniciais.

Reflexões sobre a Teoria do Investimento em Aplicações para Consumidores Web3

1. Como ultrapassar o ciclo especulativo é a principal questão que os aplicativos de consumo Web3 devem considerar.

2. Avaliar as aplicações de consumidores Web3 principalmente a partir de dois aspectos: dados de operação do produto e equipe.

3. A definição de sucesso das aplicações de consumo Web3 depende do prazo de investimento, com foco a curto prazo no preço dos tokens e a longo prazo nos dados de receita e sua sustentabilidade.

4. "O uso do padrão de fábrica" pode ser uma estratégia de negócios mais determinística para aplicações de consumidores Web3.

5. A próxima aplicação de consumidor bem-sucedida em Web3 pode ter as seguintes características:

   • Utilizar a influência dos KOL para completar o arranque a frio
   • Partindo das verdadeiras necessidades dos usuários de Web3, confiar na força do produto para conquistar o mercado
   • Inovação de modelos de negócio, como o pensamento da "economia partilhada"

6. As categorias de aplicações de consumidores Web3 que podem encontrar mais facilmente o PMF incluem:

   • Aplicações sociais Web3
   • Aplicações de ferramentas de transação em blockchain
   • Aplicativos de pagamento
   • Aplicações DeFi