Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do Bitcoin
Este artigo explora como fatores macroeconômicos chave, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), afetam o preço do Bitcoin durante um mercado em alta. Utilizamos dados históricos desde o início de 2014 até o presente para realizar análises estatísticas e econométricas, a fim de identificar tendências e correlações que oferecem insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é crucial para uma economia saudável. A liquidez aumentada impulsiona a subida dos preços dos ativos e promove transações rápidas e estáveis. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar retornos.
A liquidez é medida através de vários indicadores, incluindo fundos do mercado monetário, reservas bancárias, taxa de cobertura de liquidez e taxa de rotatividade, entre outros. No entanto, um dos principais critérios que utilizamos é a oferta monetária 'M2'. M2 inclui todo o dinheiro disponível nas mãos das pessoas e nas contas bancárias, abrangendo moeda física, contas de cheques, contas de poupança e outros ativos monetários próximos.
Historicamente, o pico de crescimento global do M2 coincide com o mercado em alta do Bitcoin. O importante não é apenas a quantidade de moeda em circulação, mas também a taxa de variação da oferta monetária. A volatilidade do Bitcoin muitas vezes está alinhada com as mudanças na momentum do M2. Durante um mercado em alta, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez crescente geralmente impulsiona o mercado para cima.
Alguns dos notáveis mercados em alta no campo das criptomoedas incluem:
Primeiro mercado em alta (2011-2013): Durante a crise financeira da Europa e a crise bancária de Chipre, o banco central aumentou a liquidez. O preço do Bitcoin disparou de 2,93 dólares para 329 dólares.
Mercado em alta popular (2015-2017): taxas de juro baixas e aumento da oferta monetária contínua. Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares.
Novo mercado em alta da nova era digital (2020-2021): A pandemia de COVID-19 provocou uma flexibilização monetária e medidas de estímulo sem precedentes. O preço do Bitcoin disparou de 10,000 dólares para 64,000 dólares.
Recuperação e Inovação (2024): Apesar da tendência geral de queda na liquidez, o Bitcoin ainda alcançou um novo recorde histórico, subindo de 25.000 dólares para 85.000 dólares. Isso indica um aumento na maturidade do mercado de Bitcoin.
No entanto, a situação das altcoins é diferente. Podemos precisar ver um aumento na liquidez geral para que as altcoins entrem na fase de crescimento.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ter sido projetado para ser independente da política monetária, na prática, ele reage às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu (BCE), com os efeitos variando ao longo do tempo.
Antes de 2013, os choques monetários da Reserva Federal reduziram significativamente o preço do Bitcoin. Após 2013, esses choques começaram a impulsionar o preço do Bitcoin. Os choques de desinflação do BCE sempre diminuíram o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comporta como ouro digital diante das decisões do BCE.
Desde 2020, a volatilidade real do Bitcoin começou a aumentar em torno das semanas de anúncios do FOMC, especialmente após o surto da pandemia de COVID-19 no final de 2020. O preço do Bitcoin reagiu quase imediatamente ao aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.
Na recente divulgação do CPI, a avaliação do Bitcoin aumentou sua sensibilidade às notícias de inflação no ambiente de alta inflação após 2020. Quando a taxa de inflação dos EUA foi divulgada em 0,0% (mensal) em maio, o preço do Bitcoin subiu junto com a maioria dos outros ativos, mas em seguida foi corrigido.
Conclusão
A relação entre Bitcoin e a inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e por condições econômicas mais amplas. A dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente ligada à situação de liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamento dos investidores e tendências de investimento institucional.
Inicialmente, a demanda por Bitcoin era mais devido ao seu uso como dinheiro digital descentralizado e sem fronteiras. No entanto, após 2020, após o aperto monetário da Reserva Federal, o preço do Bitcoin caiu drasticamente, destacando a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e a aceitação generalizada.
Para a próxima divulgação do CPI, o mercado prevê nenhuma alteração significativa. Se o resultado real voltar a ficar abaixo das expectativas, isso pode ter um impacto no mercado.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
14 gostos
Recompensa
14
5
Partilhar
Comentar
0/400
ETHReserveBank
· 23h atrás
M2 é quem decide, quem me deixar cair assume o erro.
Ver originalResponder0
TokenRationEater
· 07-20 08:23
Os indicadores estão todos fracos, só estão aqui a enrolar!
Ver originalResponder0
ChainComedian
· 07-19 05:03
Não entendo, pergunte. Sem liquidez, não é nada!
Ver originalResponder0
GasFeeCry
· 07-19 04:57
Demônio, só posso adivinhar que nos próximos dias o BTC vai despencar de novo.
Ver originalResponder0
Rugman_Walking
· 07-19 04:57
Para que ver mais o macro? Basta ir diretamente ao ponto.
Como os fatores macroeconômicos afetam a tendência do bull run do Bitcoin
Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do Bitcoin
Este artigo explora como fatores macroeconômicos chave, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), afetam o preço do Bitcoin durante um mercado em alta. Utilizamos dados históricos desde o início de 2014 até o presente para realizar análises estatísticas e econométricas, a fim de identificar tendências e correlações que oferecem insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é crucial para uma economia saudável. A liquidez aumentada impulsiona a subida dos preços dos ativos e promove transações rápidas e estáveis. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar oportunidades de mercado e a tomar decisões informadas para maximizar retornos.
A liquidez é medida através de vários indicadores, incluindo fundos do mercado monetário, reservas bancárias, taxa de cobertura de liquidez e taxa de rotatividade, entre outros. No entanto, um dos principais critérios que utilizamos é a oferta monetária 'M2'. M2 inclui todo o dinheiro disponível nas mãos das pessoas e nas contas bancárias, abrangendo moeda física, contas de cheques, contas de poupança e outros ativos monetários próximos.
Historicamente, o pico de crescimento global do M2 coincide com o mercado em alta do Bitcoin. O importante não é apenas a quantidade de moeda em circulação, mas também a taxa de variação da oferta monetária. A volatilidade do Bitcoin muitas vezes está alinhada com as mudanças na momentum do M2. Durante um mercado em alta, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez crescente geralmente impulsiona o mercado para cima.
Alguns dos notáveis mercados em alta no campo das criptomoedas incluem:
Primeiro mercado em alta (2011-2013): Durante a crise financeira da Europa e a crise bancária de Chipre, o banco central aumentou a liquidez. O preço do Bitcoin disparou de 2,93 dólares para 329 dólares.
Mercado em alta popular (2015-2017): taxas de juro baixas e aumento da oferta monetária contínua. Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares.
Novo mercado em alta da nova era digital (2020-2021): A pandemia de COVID-19 provocou uma flexibilização monetária e medidas de estímulo sem precedentes. O preço do Bitcoin disparou de 10,000 dólares para 64,000 dólares.
Recuperação e Inovação (2024): Apesar da tendência geral de queda na liquidez, o Bitcoin ainda alcançou um novo recorde histórico, subindo de 25.000 dólares para 85.000 dólares. Isso indica um aumento na maturidade do mercado de Bitcoin.
No entanto, a situação das altcoins é diferente. Podemos precisar ver um aumento na liquidez geral para que as altcoins entrem na fase de crescimento.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ter sido projetado para ser independente da política monetária, na prática, ele reage às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu (BCE), com os efeitos variando ao longo do tempo.
Antes de 2013, os choques monetários da Reserva Federal reduziram significativamente o preço do Bitcoin. Após 2013, esses choques começaram a impulsionar o preço do Bitcoin. Os choques de desinflação do BCE sempre diminuíram o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comporta como ouro digital diante das decisões do BCE.
Desde 2020, a volatilidade real do Bitcoin começou a aumentar em torno das semanas de anúncios do FOMC, especialmente após o surto da pandemia de COVID-19 no final de 2020. O preço do Bitcoin reagiu quase imediatamente ao aperto da Reserva Federal, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária.
Na recente divulgação do CPI, a avaliação do Bitcoin aumentou sua sensibilidade às notícias de inflação no ambiente de alta inflação após 2020. Quando a taxa de inflação dos EUA foi divulgada em 0,0% (mensal) em maio, o preço do Bitcoin subiu junto com a maioria dos outros ativos, mas em seguida foi corrigido.
Conclusão
A relação entre Bitcoin e a inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e por condições econômicas mais amplas. A dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente ligada à situação de liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamento dos investidores e tendências de investimento institucional.
Inicialmente, a demanda por Bitcoin era mais devido ao seu uso como dinheiro digital descentralizado e sem fronteiras. No entanto, após 2020, após o aperto monetário da Reserva Federal, o preço do Bitcoin caiu drasticamente, destacando a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e a aceitação generalizada.
Para a próxima divulgação do CPI, o mercado prevê nenhuma alteração significativa. Se o resultado real voltar a ficar abaixo das expectativas, isso pode ter um impacto no mercado.