Ativos de criptografia mercado está a passar por quatro ciclos paralelos
Recentemente, após conversar com profissionais experientes do setor, descobri que todos estão discutindo um tema comum: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia.
Se ainda estiver preso à estratégia de "manter a longo prazo e esperar uma grande alta", pode já estar atrasado em relação ao desenvolvimento do mercado. A razão é que o mercado evoluiu para um padrão complexo em que quatro ciclos diferentes operam simultaneamente. Cada ciclo tem seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
Superciclo do Bitcoin: mercado em lenta alta dominado por instituições
O Bitcoin evoluiu de um ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. O volume de fundos e a lógica de alocação trazidos por Wall Street, empresas listadas e ETFs mudaram completamente o padrão tradicional de ciclos de touro e urso.
A mudança chave é que a moeda de pequenos investidores está a ser transferida em larga escala para as instituições. Esta reestruturação fundamental da estrutura de ativos está a remodelar o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores individuais enfrentam a dupla pressão do custo de tempo e do custo de oportunidade. As instituições podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos, enquanto os investidores individuais têm dificuldade em manter essa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver um mercado de alta lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. O retorno anualizado estável na faixa de 20-30%, mas a volatilidade intradiária diminui significativamente, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia em crescimento estável. O limite de preço de longo prazo do Bitcoin pode ultrapassar a imaginação dos investidores comuns.
MEME de curto prazo: da celebração popular à competição profissional
Os projetos MEME preenchem o "vácuo aborrecido" do mercado durante o hiato da narrativa técnica. Eles são essencialmente veículos de especulação de satisfação instantânea, que não requerem validação técnica complexa, apenas um símbolo que ressoe.
O mercado MEME evoluiu para uma cadeia industrial completa de "monetização de emoções", abrangendo várias áreas, desde a cultura dos animais de estimação até tópicos políticos, desde conceitos de IA até incubação de IP comunitário.
Este campo está a evoluir de "festa de base" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem com a rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Inovação tecnológica a longo prazo: aguarde pacientemente a quebra
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como a expansão Layer2, tecnologia ZK, infraestrutura de IA, etc., geralmente exigem ciclos de desenvolvimento de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais.
Os projetos tecnológicos são frequentemente superestimados na fase de conceito, enquanto são subestimados na fase de "vale da morte" da sua implementação. Isso leva a uma liberação de valor dos projetos tecnológicos que apresenta características de salto não lineares.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores na fase de "vale da morte" pode trazer grandes retornos. Mas isso requer suportar longas esperas e pressão do mercado.
Pequenos pontos quentes de inovação em ciclos curtos: aproveite a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado passou por uma rápida rotação de vários pequenos pontos de interesse, como RWA, DePIN, Agente de IA, etc. Cada pequeno ponto de interesse geralmente tem uma janela de 1 a 3 meses.
Este tipo de rotação de alta frequência reflete a escassez de atenção do mercado e a eficiência da busca de lucro por parte dos fundos. Um ciclo típico de pequenas narrativas inclui: validação de conceito, teste de fundos, ampliação da opinião pública, entrada por FOMO, sobrecarga de avaliação e retirada de fundos.
A chave para o sucesso está em entrar na fase de "prova de conceito" até "teste de fundos" e sair no pico do "FOMO".
Entre as pequenas narrativas, existem conexões técnicas e relações de progresso conceitual. Se as narrativas subsequentes puderem continuar os tópicos anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e estabelecendo um ciclo de valor sustentável, poderá ocorrer um mercado em grande escala semelhante ao Verão do DeFi.
Atualmente, o setor de infraestrutura de IA é o mais provável de alcançar uma quebra primeiro. A integração orgânica das tecnologias subjacentes tem o potencial de criar grandes oportunidades de mercado semelhantes ao "Verão da IA".
Em suma, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é crucial para desenvolver estratégias de sucesso no atual mercado complexo. Adaptar-se à nova normalidade de "ciclos paralelos de múltiplos modos de jogo" pode ser a chave para realmente lucrar nesta rodada de mercado.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
12 gostos
Recompensa
12
6
Partilhar
Comentar
0/400
MetaverseLandlord
· 07-19 21:15
Pequeno touro cheiroso, só leva muito tempo.
Ver originalResponder0
LonelyAnchorman
· 07-19 15:32
Quem perdeu nesta onda de lento touro, levante a mão.
Ver originalResponder0
FrontRunFighter
· 07-17 14:24
cuidado com aqueles dark pools institucionais manipulando o btc... o varejo sempre se dá mal smh
Ver originalResponder0
StableBoi
· 07-17 14:22
Rabo de boi a rir, isso é estar deitado?
Ver originalResponder0
UncommonNPC
· 07-17 14:09
Rápido, faça uma posição completa tudo em
Ver originalResponder0
PessimisticLayer
· 07-17 14:08
bull run não é necessariamente bom, cuidado com a armadilha
Quatro ciclos paralelos remodelam o mercado de criptomoedas, BTC bull, a rotação de MEME torna-se a nova norma.
Ativos de criptografia mercado está a passar por quatro ciclos paralelos
Recentemente, após conversar com profissionais experientes do setor, descobri que todos estão discutindo um tema comum: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia.
Se ainda estiver preso à estratégia de "manter a longo prazo e esperar uma grande alta", pode já estar atrasado em relação ao desenvolvimento do mercado. A razão é que o mercado evoluiu para um padrão complexo em que quatro ciclos diferentes operam simultaneamente. Cada ciclo tem seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
Superciclo do Bitcoin: mercado em lenta alta dominado por instituições
O Bitcoin evoluiu de um ativo especulativo para um ativo de alocação institucional. O volume de fundos e a lógica de alocação trazidos por Wall Street, empresas listadas e ETFs mudaram completamente o padrão tradicional de ciclos de touro e urso.
A mudança chave é que a moeda de pequenos investidores está a ser transferida em larga escala para as instituições. Esta reestruturação fundamental da estrutura de ativos está a remodelar o mecanismo de precificação e as características de volatilidade do Bitcoin.
Os investidores individuais enfrentam a dupla pressão do custo de tempo e do custo de oportunidade. As instituições podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos, enquanto os investidores individuais têm dificuldade em manter essa paciência e força financeira.
No futuro, pode haver um mercado de alta lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. O retorno anualizado estável na faixa de 20-30%, mas a volatilidade intradiária diminui significativamente, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia em crescimento estável. O limite de preço de longo prazo do Bitcoin pode ultrapassar a imaginação dos investidores comuns.
MEME de curto prazo: da celebração popular à competição profissional
Os projetos MEME preenchem o "vácuo aborrecido" do mercado durante o hiato da narrativa técnica. Eles são essencialmente veículos de especulação de satisfação instantânea, que não requerem validação técnica complexa, apenas um símbolo que ressoe.
O mercado MEME evoluiu para uma cadeia industrial completa de "monetização de emoções", abrangendo várias áreas, desde a cultura dos animais de estimação até tópicos políticos, desde conceitos de IA até incubação de IP comunitário.
Este campo está a evoluir de "festa de base" para "competição profissional". A dificuldade para os investidores comuns lucrarem com a rotação de alta frequência está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo.
Inovação tecnológica a longo prazo: aguarde pacientemente a quebra
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como a expansão Layer2, tecnologia ZK, infraestrutura de IA, etc., geralmente exigem ciclos de desenvolvimento de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais.
Os projetos tecnológicos são frequentemente superestimados na fase de conceito, enquanto são subestimados na fase de "vale da morte" da sua implementação. Isso leva a uma liberação de valor dos projetos tecnológicos que apresenta características de salto não lineares.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos promissores na fase de "vale da morte" pode trazer grandes retornos. Mas isso requer suportar longas esperas e pressão do mercado.
Pequenos pontos quentes de inovação em ciclos curtos: aproveite a janela de 1-3 meses
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado passou por uma rápida rotação de vários pequenos pontos de interesse, como RWA, DePIN, Agente de IA, etc. Cada pequeno ponto de interesse geralmente tem uma janela de 1 a 3 meses.
Este tipo de rotação de alta frequência reflete a escassez de atenção do mercado e a eficiência da busca de lucro por parte dos fundos. Um ciclo típico de pequenas narrativas inclui: validação de conceito, teste de fundos, ampliação da opinião pública, entrada por FOMO, sobrecarga de avaliação e retirada de fundos.
A chave para o sucesso está em entrar na fase de "prova de conceito" até "teste de fundos" e sair no pico do "FOMO".
Entre as pequenas narrativas, existem conexões técnicas e relações de progresso conceitual. Se as narrativas subsequentes puderem continuar os tópicos anteriores, formando uma ligação de atualização sistemática e estabelecendo um ciclo de valor sustentável, poderá ocorrer um mercado em grande escala semelhante ao Verão do DeFi.
Atualmente, o setor de infraestrutura de IA é o mais provável de alcançar uma quebra primeiro. A integração orgânica das tecnologias subjacentes tem o potencial de criar grandes oportunidades de mercado semelhantes ao "Verão da IA".
Em suma, compreender a essência destes quatro ciclos paralelos é crucial para desenvolver estratégias de sucesso no atual mercado complexo. Adaptar-se à nova normalidade de "ciclos paralelos de múltiplos modos de jogo" pode ser a chave para realmente lucrar nesta rodada de mercado.