Bitcoin torna-se novamente o centro das atenções, surge a onda de investimento em empresas listadas
Recentemente, o Bitcoin voltou a ser o foco do mercado financeiro. No dia 30 de outubro, o preço do Bitcoin subiu para 73660 dólares, quase atingindo o ponto histórico de 73881,3 dólares registrado em 14 de março. No atual ambiente político, o mercado prevê amplamente que o preço do Bitcoin pode atingir 100 mil dólares até o final do ano.
Esta tendência também chamou a atenção das empresas cotadas. Recentemente, um conhecido gigante da tecnologia afirmou em documentos submetidos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) que irá votar na reunião de acionistas no dia 10 de dezembro sobre o tema "avaliação do investimento em Bitcoin". Embora o conselho da empresa tenha recomendado a rejeição desta proposta, as atitudes dos acionistas não são uniformes.
Mesmo que seja apenas considerar investir em Bitcoin, a ação deste gigante tecnológico já tem um significado profundo. Por outro lado, uma certa empresa de software que já havia agido obteve um retorno substancial no investimento em Bitcoin, estabelecendo um exemplo para outras empresas cotadas.
Gigantes da tecnologia consideram investir em Bitcoin, o conselho se opõe.
Devido a fatores políticos recentes, o Bitcoin voltou a atrair a atenção dos investidores. Embora tenha havido uma leve queda em 30 de outubro, desde o início do ano, o Bitcoin já subiu mais de 56%, superando classes de ativos globais principais, incluindo ações de grande capitalização, ações de pequena e média capitalização, ações da Europa e dos EUA, commodities, títulos do governo, ouro, dinheiro, mercados emergentes e fundos de investimento imobiliário, demonstrando fortes características de resistência à inflação e ao ciclo econômico.
A característica deste "ouro digital" não só atraiu investidores individuais, mas também despertou o interesse de empresas listadas. De acordo com documentos divulgados pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em 24 de outubro, uma grande empresa de tecnologia parece estar interessada em investir em Bitcoin. A empresa incluiu a "avaliação do investimento em Bitcoin" na agenda de votação da reunião de acionistas marcada para 10 de dezembro.
Esta proposta foi iniciada por um think tank conservador da empresa, sugerindo que a empresa invista pelo menos 1% de seus ativos totais em Bitcoin, com o argumento de que "as empresas devem ver o Bitcoin como uma ferramenta de hedge para proteger o valor dos acionistas". Com base no desempenho do preço do Bitcoin, essa sugestão parece ter alguma razão, e a diversificação da alocação de ativos é uma prática comum. No entanto, o conselho de administração da empresa está contra isso.
A diretoria acredita que a equipe financeira e de investimentos global da empresa realizou uma avaliação abrangente de vários ativos investíveis, com o objetivo de fornecer suporte financeiro para a operação contínua da empresa. Isso inclui ativos que podem proporcionar diversificação e proteção contra a inflação, bem como ativos que podem reduzir o risco de perdas econômicas significativas devido ao aumento das taxas de juros. Bitcoin e outras criptomoedas têm estado dentro do escopo de consideração da empresa, que continuará a monitorar as tendências de desenvolvimento no campo das criptomoedas para informar futuras decisões.
O conselho enfatiza que, ao avaliar investimentos em criptomoedas, a volatilidade é um fator a ser levado em consideração. Embora os ativos criptográficos possam ter algum valor, a empresa não exclui completamente essa opção, mas a significativa volatilidade de preço do Bitcoin pode impactar o balanço patrimonial das empresas listadas, portanto não é visto como uma escolha de ativo robusto.
Apesar de o conselho ter uma atitude cautelosa em relação ao investimento em Bitcoin, a decisão final está nas mãos da maioria dos acionistas. Segundo os dados, as duas maiores instituições acionistas da empresa possuem, respetivamente, 8,95% e 7,30% das ações. Uma dessas acionistas já investiu no setor de criptomoedas e o ETF de Bitcoin recém-lançado teve um desempenho excelente. O CEO da empresa afirmou: "O Bitcoin em si é uma classe de ativos, uma alternativa a commodities como o ouro."
No entanto, outro grande acionista tem uma atitude relativamente conservadora em relação às criptomoedas. Este acionista deixou claro que não permite que os seus clientes comprem qualquer Bitcoin ETF e enfatizou que a empresa não tem intenção de lançar produtos relacionados com Bitcoin, considerando que esses produtos não se alinham com as categorias tradicionais de ativos em que se foca, como ações, obrigações e dinheiro.
Diante das diferentes posições dos grandes acionistas, a atitude dos pequenos acionistas também pode variar, tornando difícil prever o resultado da votação. Independentemente do resultado, o movimento desta gigante da tecnologia em considerar investir em Bitcoin já possui um significado importante. Se a proposta for aprovada, pode desencadear uma reação em cadeia, levando mais empresas listadas a incorporarem Bitcoin em suas estratégias financeiras, reforçando ainda mais sua posição como "ouro digital" e acelerando o processo de mainstreamização do Bitcoin. Mesmo que a proposta não seja aprovada, o fato de uma das empresas com maior valor de mercado no mundo demonstrar interesse em Bitcoin já é suficiente para provar que o Bitcoin está gradualmente entrando na visão mainstream.
As empresas cotadas investirem em Bitcoin não é novidade
Na verdade, as empresas listadas já têm uma certa história de investimento em Bitcoin. Segundo os dados, atualmente há 29 empresas listadas que possuem Bitcoin, totalizando 360.000 moedas, com um valor superior a 2,6 bilhões de dólares. Dentre elas, a mais representativa é uma empresa de software.
A empresa de software anunciou pela primeira vez a sua entrada no campo do Bitcoin em 11 de agosto de 2020, comprando 21.454 Bitcoins por 250 milhões de dólares, integrando-os ao portfólio diversificado de ativos da empresa. Essa ação gerou ampla atenção no mercado na época, sendo vista como um marco importante para o Bitcoin rumo à mainstream.
Desde então, independentemente das subidas e descidas do mercado, a empresa manteve uma estratégia de compra e manutenção de Bitcoin. Até o terceiro trimestre de 2024, a empresa investiu cerca de 9,9 bilhões de dólares na compra de 252.220 Bitcoins, tornando-se a empresa listada com o maior número de Bitcoins do mundo. O último relatório financeiro mostra que a empresa planeja arrecadar 42 bilhões de dólares nos próximos 3 anos para comprar mais Bitcoins como ativos de reserva financeira, em busca de retornos mais altos.
Comprovou-se que a estratégia de investimento em Bitcoin desta empresa de software teve um enorme sucesso. A empresa comprou Bitcoin a um preço médio de cerca de 39.266 dólares, enquanto o preço atual do Bitcoin já subiu para cerca de 72.000 dólares. O preço das ações da empresa também aumentou significativamente, atingindo um novo máximo de 25 anos de 247,31 dólares, com um valor de mercado superior a 50 bilhões de dólares. De acordo com relatos, o desempenho das ações da empresa nos últimos dois anos superou quase todas as grandes ações americanas, incluindo uma conhecida empresa de chips, com a "decisão não convencional" de começar a comprar Bitcoin há quatro anos para se proteger da inflação, impulsionando o preço das ações em mais de 1.700%.
Esse sucesso também atraiu outras empresas a seguirem o exemplo. Por exemplo, o mercado de títulos digitais de Luxemburgo, STOKR, afirmou que seguirá a estratégia da empresa de software e expandirá ativamente suas reservas de Bitcoin nos próximos anos.
Além disso, um conhecido fabricante de veículos elétricos também possui uma grande quantidade de Bitcoin. A empresa comprou inicialmente Bitcoin no valor de 1,5 bilhões de dólares em fevereiro de 2021 e chegou a anunciar que aceitaria Bitcoin para a compra de veículos, mas pode ter cancelado essa política devido à grande volatilidade dos preços. Até o terceiro trimestre de 2024, a empresa detinha Bitcoin no valor de 763 milhões de dólares, ocupando o quarto lugar entre as empresas cotadas em bolsa, atrás apenas da mencionada empresa de software e de duas empresas de criptomoedas especializadas.
É importante notar que, embora a empresa de veículos elétricos tenha realizado várias transferências de grandes quantidades de Bitcoin no terceiro trimestre, atualmente não há sinais de venda. Isso significa que, desde a redução de 75% no segundo trimestre de 2022, a empresa não vendeu Bitcoin por dois anos consecutivos, demonstrando a visão otimista de longo prazo de seu fundador em relação ao Bitcoin. Além disso, outra empresa do fundador também detém cerca de 560 milhões de dólares em Bitcoin, e as duas empresas juntas possuem aproximadamente 19788 moedas, com um valor de mercado total de cerca de 1,3 bilhões de dólares.
Conclusão
Para os gigantes tecnológicos mencionados inicialmente, considerando a atitude do conselho, a votação sobre o investimento em Bitcoin pode ter mais significado simbólico do que prático. No entanto, a longo prazo, à medida que o valor do Bitcoin cresce e o processo de mainstreaming avança, considerar o Bitcoin como parte da diversificação de ativos pode tornar-se a norma para as empresas listadas. No entanto, a alta volatilidade do Bitcoin e os problemas regulatórios ainda são os principais desafios que as empresas listadas precisam enfrentar.
Positivamente, o ambiente regulatório está a melhorar gradualmente. Por exemplo, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) publicou no final do ano passado novas regras que permitem que os anos fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024 adotem a contabilização do valor justo do Bitcoin. Esta mudança resolve o problema anterior em que as empresas cotadas podiam apenas registar perdas por imparidade na posse de Bitcoin, sem refletir a valorização, eliminando assim um importante obstáculo para o investimento em Bitcoin por parte das empresas cotadas.
Em suma, a posição do Bitcoin na alocação de ativos das empresas cotadas pode estar a aumentar gradualmente, e o desenvolvimento futuro é promissor.
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quietly_staking
· 07-19 03:47
Acumulação de moedas é vitória
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GateUser-a180694b
· 07-18 12:51
Agências também estão a perseguir o preço.
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YieldHunter
· 07-16 19:16
bull run está prestes a chegar
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NFTArchaeologist
· 07-16 19:15
Bitcoin tornou-se um item desejado por instituições
As empresas cotadas estão a aumentar o investimento em Bitcoin, e os gigantes da tecnologia podem entrar na corrida armamentista.
Bitcoin torna-se novamente o centro das atenções, surge a onda de investimento em empresas listadas
Recentemente, o Bitcoin voltou a ser o foco do mercado financeiro. No dia 30 de outubro, o preço do Bitcoin subiu para 73660 dólares, quase atingindo o ponto histórico de 73881,3 dólares registrado em 14 de março. No atual ambiente político, o mercado prevê amplamente que o preço do Bitcoin pode atingir 100 mil dólares até o final do ano.
Esta tendência também chamou a atenção das empresas cotadas. Recentemente, um conhecido gigante da tecnologia afirmou em documentos submetidos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) que irá votar na reunião de acionistas no dia 10 de dezembro sobre o tema "avaliação do investimento em Bitcoin". Embora o conselho da empresa tenha recomendado a rejeição desta proposta, as atitudes dos acionistas não são uniformes.
Mesmo que seja apenas considerar investir em Bitcoin, a ação deste gigante tecnológico já tem um significado profundo. Por outro lado, uma certa empresa de software que já havia agido obteve um retorno substancial no investimento em Bitcoin, estabelecendo um exemplo para outras empresas cotadas.
Gigantes da tecnologia consideram investir em Bitcoin, o conselho se opõe.
Devido a fatores políticos recentes, o Bitcoin voltou a atrair a atenção dos investidores. Embora tenha havido uma leve queda em 30 de outubro, desde o início do ano, o Bitcoin já subiu mais de 56%, superando classes de ativos globais principais, incluindo ações de grande capitalização, ações de pequena e média capitalização, ações da Europa e dos EUA, commodities, títulos do governo, ouro, dinheiro, mercados emergentes e fundos de investimento imobiliário, demonstrando fortes características de resistência à inflação e ao ciclo econômico.
A característica deste "ouro digital" não só atraiu investidores individuais, mas também despertou o interesse de empresas listadas. De acordo com documentos divulgados pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em 24 de outubro, uma grande empresa de tecnologia parece estar interessada em investir em Bitcoin. A empresa incluiu a "avaliação do investimento em Bitcoin" na agenda de votação da reunião de acionistas marcada para 10 de dezembro.
Esta proposta foi iniciada por um think tank conservador da empresa, sugerindo que a empresa invista pelo menos 1% de seus ativos totais em Bitcoin, com o argumento de que "as empresas devem ver o Bitcoin como uma ferramenta de hedge para proteger o valor dos acionistas". Com base no desempenho do preço do Bitcoin, essa sugestão parece ter alguma razão, e a diversificação da alocação de ativos é uma prática comum. No entanto, o conselho de administração da empresa está contra isso.
A diretoria acredita que a equipe financeira e de investimentos global da empresa realizou uma avaliação abrangente de vários ativos investíveis, com o objetivo de fornecer suporte financeiro para a operação contínua da empresa. Isso inclui ativos que podem proporcionar diversificação e proteção contra a inflação, bem como ativos que podem reduzir o risco de perdas econômicas significativas devido ao aumento das taxas de juros. Bitcoin e outras criptomoedas têm estado dentro do escopo de consideração da empresa, que continuará a monitorar as tendências de desenvolvimento no campo das criptomoedas para informar futuras decisões.
O conselho enfatiza que, ao avaliar investimentos em criptomoedas, a volatilidade é um fator a ser levado em consideração. Embora os ativos criptográficos possam ter algum valor, a empresa não exclui completamente essa opção, mas a significativa volatilidade de preço do Bitcoin pode impactar o balanço patrimonial das empresas listadas, portanto não é visto como uma escolha de ativo robusto.
Apesar de o conselho ter uma atitude cautelosa em relação ao investimento em Bitcoin, a decisão final está nas mãos da maioria dos acionistas. Segundo os dados, as duas maiores instituições acionistas da empresa possuem, respetivamente, 8,95% e 7,30% das ações. Uma dessas acionistas já investiu no setor de criptomoedas e o ETF de Bitcoin recém-lançado teve um desempenho excelente. O CEO da empresa afirmou: "O Bitcoin em si é uma classe de ativos, uma alternativa a commodities como o ouro."
No entanto, outro grande acionista tem uma atitude relativamente conservadora em relação às criptomoedas. Este acionista deixou claro que não permite que os seus clientes comprem qualquer Bitcoin ETF e enfatizou que a empresa não tem intenção de lançar produtos relacionados com Bitcoin, considerando que esses produtos não se alinham com as categorias tradicionais de ativos em que se foca, como ações, obrigações e dinheiro.
Diante das diferentes posições dos grandes acionistas, a atitude dos pequenos acionistas também pode variar, tornando difícil prever o resultado da votação. Independentemente do resultado, o movimento desta gigante da tecnologia em considerar investir em Bitcoin já possui um significado importante. Se a proposta for aprovada, pode desencadear uma reação em cadeia, levando mais empresas listadas a incorporarem Bitcoin em suas estratégias financeiras, reforçando ainda mais sua posição como "ouro digital" e acelerando o processo de mainstreamização do Bitcoin. Mesmo que a proposta não seja aprovada, o fato de uma das empresas com maior valor de mercado no mundo demonstrar interesse em Bitcoin já é suficiente para provar que o Bitcoin está gradualmente entrando na visão mainstream.
As empresas cotadas investirem em Bitcoin não é novidade
Na verdade, as empresas listadas já têm uma certa história de investimento em Bitcoin. Segundo os dados, atualmente há 29 empresas listadas que possuem Bitcoin, totalizando 360.000 moedas, com um valor superior a 2,6 bilhões de dólares. Dentre elas, a mais representativa é uma empresa de software.
A empresa de software anunciou pela primeira vez a sua entrada no campo do Bitcoin em 11 de agosto de 2020, comprando 21.454 Bitcoins por 250 milhões de dólares, integrando-os ao portfólio diversificado de ativos da empresa. Essa ação gerou ampla atenção no mercado na época, sendo vista como um marco importante para o Bitcoin rumo à mainstream.
Desde então, independentemente das subidas e descidas do mercado, a empresa manteve uma estratégia de compra e manutenção de Bitcoin. Até o terceiro trimestre de 2024, a empresa investiu cerca de 9,9 bilhões de dólares na compra de 252.220 Bitcoins, tornando-se a empresa listada com o maior número de Bitcoins do mundo. O último relatório financeiro mostra que a empresa planeja arrecadar 42 bilhões de dólares nos próximos 3 anos para comprar mais Bitcoins como ativos de reserva financeira, em busca de retornos mais altos.
Comprovou-se que a estratégia de investimento em Bitcoin desta empresa de software teve um enorme sucesso. A empresa comprou Bitcoin a um preço médio de cerca de 39.266 dólares, enquanto o preço atual do Bitcoin já subiu para cerca de 72.000 dólares. O preço das ações da empresa também aumentou significativamente, atingindo um novo máximo de 25 anos de 247,31 dólares, com um valor de mercado superior a 50 bilhões de dólares. De acordo com relatos, o desempenho das ações da empresa nos últimos dois anos superou quase todas as grandes ações americanas, incluindo uma conhecida empresa de chips, com a "decisão não convencional" de começar a comprar Bitcoin há quatro anos para se proteger da inflação, impulsionando o preço das ações em mais de 1.700%.
Esse sucesso também atraiu outras empresas a seguirem o exemplo. Por exemplo, o mercado de títulos digitais de Luxemburgo, STOKR, afirmou que seguirá a estratégia da empresa de software e expandirá ativamente suas reservas de Bitcoin nos próximos anos.
Além disso, um conhecido fabricante de veículos elétricos também possui uma grande quantidade de Bitcoin. A empresa comprou inicialmente Bitcoin no valor de 1,5 bilhões de dólares em fevereiro de 2021 e chegou a anunciar que aceitaria Bitcoin para a compra de veículos, mas pode ter cancelado essa política devido à grande volatilidade dos preços. Até o terceiro trimestre de 2024, a empresa detinha Bitcoin no valor de 763 milhões de dólares, ocupando o quarto lugar entre as empresas cotadas em bolsa, atrás apenas da mencionada empresa de software e de duas empresas de criptomoedas especializadas.
É importante notar que, embora a empresa de veículos elétricos tenha realizado várias transferências de grandes quantidades de Bitcoin no terceiro trimestre, atualmente não há sinais de venda. Isso significa que, desde a redução de 75% no segundo trimestre de 2022, a empresa não vendeu Bitcoin por dois anos consecutivos, demonstrando a visão otimista de longo prazo de seu fundador em relação ao Bitcoin. Além disso, outra empresa do fundador também detém cerca de 560 milhões de dólares em Bitcoin, e as duas empresas juntas possuem aproximadamente 19788 moedas, com um valor de mercado total de cerca de 1,3 bilhões de dólares.
Conclusão
Para os gigantes tecnológicos mencionados inicialmente, considerando a atitude do conselho, a votação sobre o investimento em Bitcoin pode ter mais significado simbólico do que prático. No entanto, a longo prazo, à medida que o valor do Bitcoin cresce e o processo de mainstreaming avança, considerar o Bitcoin como parte da diversificação de ativos pode tornar-se a norma para as empresas listadas. No entanto, a alta volatilidade do Bitcoin e os problemas regulatórios ainda são os principais desafios que as empresas listadas precisam enfrentar.
Positivamente, o ambiente regulatório está a melhorar gradualmente. Por exemplo, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) publicou no final do ano passado novas regras que permitem que os anos fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024 adotem a contabilização do valor justo do Bitcoin. Esta mudança resolve o problema anterior em que as empresas cotadas podiam apenas registar perdas por imparidade na posse de Bitcoin, sem refletir a valorização, eliminando assim um importante obstáculo para o investimento em Bitcoin por parte das empresas cotadas.
Em suma, a posição do Bitcoin na alocação de ativos das empresas cotadas pode estar a aumentar gradualmente, e o desenvolvimento futuro é promissor.