Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2025: oportunidades e desafios coexistem

Em 2025, o mercado de criptomoedas irá enfrentar novas oportunidades de desenvolvimento, ao mesmo tempo que enfrentará diversos desafios. Este artigo irá analisar as principais tendências e eventos importantes da indústria de criptomoedas em 2025 a partir de várias perspectivas.

Ambiente Macroeconômico

2025 será um ano crucial para a reforma da política de encriptação nos Estados Unidos. Legislação regulatória importante como o FIT21 e o projeto de lei sobre stablecoins tem a expectativa de impulsionar a transparência e a padronização do quadro regulatório global de criptomoedas. No entanto, ainda há incertezas sobre a direção da política de encriptação do novo governo.

O mercado espera que a tendência de 2025 apresente um padrão de alta inicial, seguida de uma correção e, em seguida, uma recuperação: o primeiro trimestre pode atingir um novo máximo, o segundo trimestre sofrerá uma grande correção, e os terceiros e quartos trimestres se recuperarão e alcançarão um novo máximo durante o ano.

Direção das instituições

As fronteiras entre tecnologia financeira, pagamentos e encriptação estão a tornar-se gradualmente difusas. Os investidores institucionais estão principalmente focados em inteligência artificial e infraestrutura física descentralizada (DePin), com os volumes de financiamento nestes dois setores a crescerem cerca de 100% e 300%, respetivamente, em comparação com o ano passado.

É esperado que em 2025 o governo dos Estados Unidos possa considerar seriamente colaborar com o projeto DePin.

Distribuição de usuários

Estima-se que o número de utilizadores ativos de criptomoedas esteja entre 30 milhões e 60 milhões. Os utilizadores estão principalmente concentrados em carteiras móveis, stablecoins, mini-programas em plataformas sociais, mercados de previsão e em algumas ecologias de novas blockchains.

Em 2025, o crescimento de usuários na cadeia dependerá mais da capacidade dos produtos de aplicações descentralizadas (Dapp), e não de notícias como o Bitcoin atingindo novos máximos. A abstração da cadeia e a agregação de front-end devem obter uma adoção mais ampla.

Análise de Pista Focada

Bitcoin

• A tecnologia de inscrições/runas pode ressurgir impulsionada por fatores como a cadeia de consumidores, plataformas de NFT, entre outros.
• A tecnologia chave da programabilidade do Bitcoin, BitVM2, fará progressos
• O projeto de staking BTC irá focar em aumentar a penetração entre os detentores de Bitcoin.

Ethereum

• A narrativa nativa e o desempenho do produto da Ethereum no nível de aplicação são fracos.
• Mas, no que diz respeito ao ecossistema como um todo, o Ethereum ainda mantém a liderança.
• Prestar atenção se é possível incubar soluções EVML1 ou L2 de alto desempenho e paralelas

Solana

• O cliente Firedancer foi oficialmente lançado
• O protocolo de governança do mercado de previsões MetaDAO pode obter uma adoção mais ampla
• Novos grandes projetos DePin baseados em Solana poderão surgir
• Agentes de IA podem prosperar no ecossistema Solana

outras blockchains e infraestruturas

• Cadeias L1 monolíticas de alto desempenho como Monad e Sonic entrarão na competição
• O fornecimento de espaço em bloco está excessivo, a influência dos desenvolvedores vai aumentar ainda mais.
• As blockchains modulares começam a se transformar em camadas de coordenação interoperável cross-chain globais.
• A nova geração de soluções L2 de alto desempenho irá entrar no mercado

DeFi

• O volume de negociação de contratos perpétuos DEX espera alcançar o DEX de spot.
• A RWA irá desenvolver duas linhas principais em torno da tokenização dos títulos do Tesouro dos EUA e da geração de rendimentos em blockchain.
• No setor financeiro de pontos, a Pendle ocupa uma posição ecológica chave.
• No que diz respeito ao MEV, começam a surgir modelos de arquitetura de intenção.

AI e a encriptação

• Redes de computação descentralizadas, plataformas de coordenação, serviços e aplicações de ferramentas de IA serão as principais direções
• A viabilidade do treinamento de IA descentralizada será ainda mais fortalecida
• Os agentes de IA podem realizar a on-chainização, formando uma divisão com os tokens temáticos de IA.
• Projetos AGI de código aberto poderão receber mais atenção

infraestrutura física descentralizada ( DePin )

• O projeto DePin de energia renovável merece atenção
• Projetos de rede de recursos de dados como Prodia, Filecoin, etc. estão se desenvolvendo rapidamente
• A posição dominante da Solana no campo DePin pode ser desafiada

aplicação para consumidores

• O design de jogos Web3 está a mudar de "jogar para ganhar" para "pagar para obter airdrops"
• A plataforma de lançamento de memecoins tende a ser gamificada e a ter um design personalizado
• O mercado de NFTs pode estar a caminho de uma revitalização, com os projetos de IP dos consumidores a serem muito aguardados.

Conclusão

Em 2025, o mercado de criptomoedas continuará a evoluir, com novas oportunidades e desafios coexistindo. As mudanças no ambiente regulatório, a aceleração da inovação tecnológica e a evolução das necessidades dos usuários terão um impacto profundo na dinâmica do setor. Os participantes devem manter uma percepção aguçada e se adaptar de forma flexível às mudanças do mercado.