As blockchains podem rastrear quem possui quais ativos uma vez que os ativos são tokenizados.
Tokenização é apenas uma palavra sofisticada para rastrear informações com um token criptográfico.
Ações, obrigações, propriedades e commodities podem ser todas tokenizadas, entre outros ativos.
10 ações que gostamos mais do que Ethereum ›
Quando o contentor de transporte estreou em 1956, parecia pouco mais do que uma caixa de aço. No entanto, os contentores padronizados rapidamente reconfiguraram o comércio global ao permitir que as mercadorias se movessem de camiões para navios e trens sem necessidade de reembalagem.
Da mesma forma, a tokenização visa fazer algo igualmente radical para os registros de propriedade, imprimindo a documentação de um ativo em um token cripto que pode viver em qualquer blockchain onde o código pode ser executado. E é a promessa deste conceito que faz com que os investidores continuem a ouvir sobre tokens de ativos do mundo real (RWA) para tudo, desde títulos do Tesouro dos EUA a ações e imóveis.
O alvoroço em torno do setor é alto, mas também está apenas começando a ganhar impulso, então vamos dedicar alguns minutos para entender por que os RWAs valem a pena conhecer.
Fonte da imagem: Getty Images. ## O que a tokenização realmente significa
Primeiro, vamos esclarecer um pouco nossa nomenclatura. Pense em um token como uma escritura escrita em código. Em vez de um arquivo em um cartório, a escritura está em uma blockchain, registrando quem possui o quê e sob quais condições. Não é necessariamente fácil trocar tal token por uma reivindicação de escritura real, mas, em teoria, possuir o token é o mesmo que ter a escritura do direito de controlar o ativo subjacente.
As stablecoins são os RWAs mais familiares, mas são apenas o Gateway. Títulos do tesouro, crédito privado, commodities, ações, até mesmo ônus sobre imóveis agora têm versões tokenizadas. O valor de tais ativos já tokenizados em blockchains públicas é de cerca de 21,4 bilhões de dólares até 29 de julho.
Esse número parece pequeno em comparação com as previsões. O Boston Consulting Group (BCG) projeta um total de $16,1 trilhões em ativos tokenizados até 2030, ou cerca de 10% do produto interno bruto global (GDP). Isso implica uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) próxima de 148% a partir da base atual.
A proposta para os emissores de ativos é relativamente simples: Automatizar o trabalho chato do back-office, ampliar a distribuição de tokens para um mercado 24/7 em vez de mercados potencialmente altamente ilíquidos e fragmentados, e desbloquear a propriedade fracionária, caso não esteja já disseminada na classe de ativos. A proposta para os investidores é ainda mais simples: Uma maior eficiência pode reduzir as taxas de transação, cortar a burocracia e ampliar o acesso a instrumentos que geram rendimento, anteriormente restringidos por tamanhos mínimos de compra.
Notavelmente, embora essas promessas pareçam extremamente prováveis de serem comprovadas verdadeiras num futuro próximo, ainda não o são, e podem nunca ser comprovadas para todas as classes de ativos.
A História ContinuaAlém disso, existem alguns problemas com a tokenização neste momento. A finalização da liquidação de transações entre jurisdições, verificações de anti-lavagem de dinheiro (AML) e o tratamento fiscal permanecem em grande parte contingências não resolvidas, mas não serão para sempre. Os reguladores estão observando de perto, e os padrões de conformidade diferem de cadeia para cadeia.
Para a maioria das pessoas, possuir tokens RWA não é necessário neste momento. A jogada mais inteligente é identificar quais blockchains têm mais probabilidade de capturar a iminente onda de ativos institucionais. E já há uma mão cheia de concorrentes decentes à mesa.
Três cadeias estão posicionadas para se beneficiar desta tendência
A tabela de líderes atual para os vencedores da tokenização RWA começa com Ethereum (CRYPTO: ETH).
Em valor, cerca de 55% de todos os RWAs tokenizados, incluindo stablecoins, estão na Ethereum, graças ao seu vasto ecossistema de ferramentas de custódia, conformidade e empréstimos, todas as quais estão em contínua evolução para atender às necessidades do seu segmento de finanças descentralizadas (DeFi) de classe superior. Essa dominância pode persistir porque grandes instituições preferem liquidez profunda e infraestrutura familiar (se altamente imperfeita). No entanto, as taxas de gás da Ethereum (usuario) disparam quando o tráfego está intenso na rede, e a conformidade de pilha completa (como restrições embutidas) ainda depende de modelos de contratos inteligentes de terceiros em vez de soluções internas.
A Solana (CRYPTO: SOL) está a subir rapidamente devido à sua alta velocidade e baixos custos, duas características que os gestores de ativos adoram quando criam instrumentos de alto volume, como Títulos do Tesouro dos EUA ou tokens do mercado monetário.
O valor dos RWAs na Solana disparou cerca de 140% este ano, alcançando aproximadamente 418 milhões de dólares, superando amplamente o crescimento do mercado em geral, especialmente no segmento de ações tokenizadas, onde é um líder. Se a Solana conseguir manter as taxas de transação perto de frações de centavo enquanto os volumes aumentam, pode evoluir para a Bolsa de Valores de Nova Iorque dos fundos tokenizados.
Finalmente, há XRP (CRYPTO: XRP), que é emitido pela empresa Ripple.
Os engenheiros da Ripple integraram diretamente no protocolo recursos de conformidade regulatória, como controles de congelamento de emissores, listas negras e credenciais de conformidade, criando um ambiente de baixa fricção para os bancos que precisam obedecer a rigorosas regras de conheça seu cliente (KYC) e AML. Hoje, a cadeia do XRP abriga apenas uma fração do mercado de RWA, cerca de 114 milhões de dólares, mas se os reguladores exigirem mais salvaguardas integradas, sua vantagem pode se acumular rapidamente. Além disso, seu posicionamento foi projetado para torná-lo a solução preferida para investidores institucionais, portanto, provavelmente terá uma vantagem na captação de seu capital ao longo do tempo.
Para os investidores que estão a decidir como aproveitar a onda desta tendência, lembrem-se de que a tokenização irá elevar cadeias que:
Fornecer uma boa infraestrutura de conformidade
Manter uma grande população de desenvolvedores
Manter os custos de transação baixos o suficiente para serem quase insignificantes, mesmo em grandes escalas
A situação aqui é que o Ethereum verifica a segunda opção, o Solana as duas últimas, e o XRP a primeira e a última. Há uma oportunidade aqui de possuir os portos digitais que coletam taxas enquanto as finanças globais carregam sua carga em contêineres de blockchain.
Assumindo que as previsões sobre a escala dos RWAs tokenizados estão mesmo a meio caminho certo, possuir uma parte da infraestrutura vencedora será muito gratificante. Diversificar entre este trio de líderes é uma boa maneira de garantir que você obtém um retorno de qualquer moeda que vença um determinado segmento do mercado de tokenização de RWAs.
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Alex Carchidi tem posições em Ethereum e Solana. The Motley Fool tem posições em e recomenda Ethereum, Solana e XRP. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
O que os investidores precisam saber sobre ativos do mundo real (RWAs) em criptomoeda? foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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O que os investidores precisam saber sobre ativos do mundo real (RWAs) em Criptomoeda?
Pontos Chave
Quando o contentor de transporte estreou em 1956, parecia pouco mais do que uma caixa de aço. No entanto, os contentores padronizados rapidamente reconfiguraram o comércio global ao permitir que as mercadorias se movessem de camiões para navios e trens sem necessidade de reembalagem.
Da mesma forma, a tokenização visa fazer algo igualmente radical para os registros de propriedade, imprimindo a documentação de um ativo em um token cripto que pode viver em qualquer blockchain onde o código pode ser executado. E é a promessa deste conceito que faz com que os investidores continuem a ouvir sobre tokens de ativos do mundo real (RWA) para tudo, desde títulos do Tesouro dos EUA a ações e imóveis.
O alvoroço em torno do setor é alto, mas também está apenas começando a ganhar impulso, então vamos dedicar alguns minutos para entender por que os RWAs valem a pena conhecer.
Fonte da imagem: Getty Images. ## O que a tokenização realmente significa
Primeiro, vamos esclarecer um pouco nossa nomenclatura. Pense em um token como uma escritura escrita em código. Em vez de um arquivo em um cartório, a escritura está em uma blockchain, registrando quem possui o quê e sob quais condições. Não é necessariamente fácil trocar tal token por uma reivindicação de escritura real, mas, em teoria, possuir o token é o mesmo que ter a escritura do direito de controlar o ativo subjacente.
As stablecoins são os RWAs mais familiares, mas são apenas o Gateway. Títulos do tesouro, crédito privado, commodities, ações, até mesmo ônus sobre imóveis agora têm versões tokenizadas. O valor de tais ativos já tokenizados em blockchains públicas é de cerca de 21,4 bilhões de dólares até 29 de julho.
Esse número parece pequeno em comparação com as previsões. O Boston Consulting Group (BCG) projeta um total de $16,1 trilhões em ativos tokenizados até 2030, ou cerca de 10% do produto interno bruto global (GDP). Isso implica uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) próxima de 148% a partir da base atual.
A proposta para os emissores de ativos é relativamente simples: Automatizar o trabalho chato do back-office, ampliar a distribuição de tokens para um mercado 24/7 em vez de mercados potencialmente altamente ilíquidos e fragmentados, e desbloquear a propriedade fracionária, caso não esteja já disseminada na classe de ativos. A proposta para os investidores é ainda mais simples: Uma maior eficiência pode reduzir as taxas de transação, cortar a burocracia e ampliar o acesso a instrumentos que geram rendimento, anteriormente restringidos por tamanhos mínimos de compra.
Notavelmente, embora essas promessas pareçam extremamente prováveis de serem comprovadas verdadeiras num futuro próximo, ainda não o são, e podem nunca ser comprovadas para todas as classes de ativos.
A História ContinuaAlém disso, existem alguns problemas com a tokenização neste momento. A finalização da liquidação de transações entre jurisdições, verificações de anti-lavagem de dinheiro (AML) e o tratamento fiscal permanecem em grande parte contingências não resolvidas, mas não serão para sempre. Os reguladores estão observando de perto, e os padrões de conformidade diferem de cadeia para cadeia.
Para a maioria das pessoas, possuir tokens RWA não é necessário neste momento. A jogada mais inteligente é identificar quais blockchains têm mais probabilidade de capturar a iminente onda de ativos institucionais. E já há uma mão cheia de concorrentes decentes à mesa.
Três cadeias estão posicionadas para se beneficiar desta tendência
A tabela de líderes atual para os vencedores da tokenização RWA começa com Ethereum (CRYPTO: ETH).
Em valor, cerca de 55% de todos os RWAs tokenizados, incluindo stablecoins, estão na Ethereum, graças ao seu vasto ecossistema de ferramentas de custódia, conformidade e empréstimos, todas as quais estão em contínua evolução para atender às necessidades do seu segmento de finanças descentralizadas (DeFi) de classe superior. Essa dominância pode persistir porque grandes instituições preferem liquidez profunda e infraestrutura familiar (se altamente imperfeita). No entanto, as taxas de gás da Ethereum (usuario) disparam quando o tráfego está intenso na rede, e a conformidade de pilha completa (como restrições embutidas) ainda depende de modelos de contratos inteligentes de terceiros em vez de soluções internas.
A Solana (CRYPTO: SOL) está a subir rapidamente devido à sua alta velocidade e baixos custos, duas características que os gestores de ativos adoram quando criam instrumentos de alto volume, como Títulos do Tesouro dos EUA ou tokens do mercado monetário.
O valor dos RWAs na Solana disparou cerca de 140% este ano, alcançando aproximadamente 418 milhões de dólares, superando amplamente o crescimento do mercado em geral, especialmente no segmento de ações tokenizadas, onde é um líder. Se a Solana conseguir manter as taxas de transação perto de frações de centavo enquanto os volumes aumentam, pode evoluir para a Bolsa de Valores de Nova Iorque dos fundos tokenizados.
Finalmente, há XRP (CRYPTO: XRP), que é emitido pela empresa Ripple.
Os engenheiros da Ripple integraram diretamente no protocolo recursos de conformidade regulatória, como controles de congelamento de emissores, listas negras e credenciais de conformidade, criando um ambiente de baixa fricção para os bancos que precisam obedecer a rigorosas regras de conheça seu cliente (KYC) e AML. Hoje, a cadeia do XRP abriga apenas uma fração do mercado de RWA, cerca de 114 milhões de dólares, mas se os reguladores exigirem mais salvaguardas integradas, sua vantagem pode se acumular rapidamente. Além disso, seu posicionamento foi projetado para torná-lo a solução preferida para investidores institucionais, portanto, provavelmente terá uma vantagem na captação de seu capital ao longo do tempo.
Para os investidores que estão a decidir como aproveitar a onda desta tendência, lembrem-se de que a tokenização irá elevar cadeias que:
A situação aqui é que o Ethereum verifica a segunda opção, o Solana as duas últimas, e o XRP a primeira e a última. Há uma oportunidade aqui de possuir os portos digitais que coletam taxas enquanto as finanças globais carregam sua carga em contêineres de blockchain.
Assumindo que as previsões sobre a escala dos RWAs tokenizados estão mesmo a meio caminho certo, possuir uma parte da infraestrutura vencedora será muito gratificante. Diversificar entre este trio de líderes é uma boa maneira de garantir que você obtém um retorno de qualquer moeda que vença um determinado segmento do mercado de tokenização de RWAs.
Deveria investir 1.000 $ em Ethereum agora?
Antes de comprar ações em Ethereum, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam ser as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e o Ethereum não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $638,629!* Ou quando Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $1,098,838!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1,049% — um desempenho esmagador em comparação com 182% do S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Alex Carchidi tem posições em Ethereum e Solana. The Motley Fool tem posições em e recomenda Ethereum, Solana e XRP. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
O que os investidores precisam saber sobre ativos do mundo real (RWAs) em criptomoeda? foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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