Bolha de IA, desaparecimento de OG Memes e a posição dominante do Bitcoin

O mercado de criptomoedas enfrentará grandes mudanças em 2025. A narrativa da IA pode se tornar o maior ponto de destaque, mas também há riscos de bolha. As moedas OG Memes estão gradualmente perdendo atratividade, e os fundamentos estão voltando a ser a corrente principal do mercado. A posição dominante do Bitcoin pode continuar a aumentar, e o ecossistema L2 tem potencial para se tornar um cavalo de Tróia.

Bolha de IA

• A IA pode se tornar a maior narrativa de 2025, com a expectativa de alcançar a inteligência artificial geral (AGI)
• Poucas pessoas no Vale do Silício realmente entendem o impacto da IA, nos próximos anos o mundo vai perceber isso.
• A bolha da IA é quase inevitável, podendo tornar-se uma das maiores bolhas da história financeira.
• Os atuais projetos de IA carecem de uma vantagem competitiva a longo prazo, e no futuro podem surgir novos projetos com maior valor.

A queda dos Memes OG

• A IA é essencialmente um Meme maior do que o WIF, mais fácil de contar histórias e gerar excitação.
• Em 2025, a maioria dos fundos de criptomoeda poderá fluir para a IA, em vez de para as tradicionais moedas Meme.
• O mercado está cansado dos tradicionais Meme, inclinando-se para projetos que tenham pelo menos algum valor real.
• DOGE pode ser uma boa referência para avaliar o mercado geral de moedas Meme

Retorno aos Fundamentos

• Projetos sem histórias de receita a longo prazo têm dificuldade em se sustentar
• Projetos de L1/infrastrutura que podem realmente gerar receita estão a receber mais atenção.
• Solana ocupa 56,8% da receita no campo das criptomoedas, com potencial para superar o ETH.
• O mercado está a tornar-se maduro, os investidores começam a prestar atenção a projetos com fundamentos razoáveis.

Próxima geração de L2 e L3

• L2 teve um bom desempenho no ano passado, o volume total de bloqueio (TVL) aumentou de 22 bilhões para 40 bilhões.
• Até 2025, grandes instituições financeiras podem lançar seu próprio L2
• Atualmente, apenas 3 L2 têm TPS superiores ao Ethereum, existe um efeito de vencedor leva tudo.
• O potencial de desenvolvimento a nível de aplicação é enorme, especialmente em projetos relacionados com agentes de IA

Bitcoin domínio

• A dominância do BTC tem aumentado de forma constante desde 2022, atualmente está em cerca de 58%.
• O conceito tradicional de "temporada de moedas alternativas" pode já estar ultrapassado
• A dominância do BTC pode cair para 62%-63% após 2025.
• Projetos com fundamentos sólidos e uma narrativa clara ainda podem se destacar.

Viabilidade do Bitcoin L2

• O L2 do Bitcoin em 2025 pode tornar-se um cavalo de Troia.
• Projetos de L2 ZK como Citrea ou Alpen Labs esperam ser lançados em Bitcoin
• Bitcoin L2 não só oferece escalabilidade, mas também permite programabilidade
• Starknet pode ser um cavalo negro do Bitcoin L2
• Mesmo que apenas 2,5% do Bitcoin entre no L2, isso equivale a um mercado de 50 mil milhões de dólares.