Recentemente, após conversar com profissionais experientes da indústria, percebi que todos estão discutindo o mesmo tópico: a teoria dos ciclos do mercado de ativos de criptografia sofreu uma mudança fundamental.
O modelo tradicional de "ciclo de quatro anos" já não se aplica ao ambiente de mercado atual. Se os investidores ainda se apegam a conceitos antigos, esperando obter grandes retornos simplesmente mantendo, é muito provável que já estejam atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
Na verdade, o mercado de ativos de criptografia atual evoluiu para um sistema complexo em que quatro ciclos diferentes funcionam simultaneamente:
Superciclo do Bitcoin: Domínio institucional, crescimento sólido a longo prazo
O Bitcoin já se transformou de um ativo especulativo em uma classe de ativos alocados por instituições. O efeito tradicional do ciclo de redução pela metade está a enfraquecer, sendo substituído por estratégias de manutenção de longo prazo de fundos institucionais. A proporção de Bitcoin detido por investidores de varejo está a diminuir, enquanto investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, estão a aumentar suas participações em grande escala.
Esta mudança fundamental na estrutura de detenção está a remodelar o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin. Para os pequenos investidores, isso significa que terão de enfrentar ciclos de investimento mais longos e custos de oportunidade mais elevados.
No futuro, poderemos ver uma tendência de alta lenta do Bitcoin que durará dez anos ou até mais. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se em cerca de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia em crescimento estável. Quanto ao limite de preço final do Bitcoin, com o atual cenário de mercado, é até difícil prever com precisão.
Ciclo de curto prazo do MEME moeda: da festa de raiz à competição profissional
O mercado de MEME moeda também está passando por mudanças estruturais. Elas continuam a ser um indicador importante do sentimento do mercado e um reservatório de capital, mas a composição dos participantes está mudando.
A essência dos MEME moedas é ser um veículo de especulação que proporciona satisfação imediata, sem a necessidade de um fundo técnico complexo, bastando um símbolo que ressoe para se espalhar rapidamente. Desde temas de animais a memes políticos, desde conceitos de IA a IPs de comunidade, as MEME moedas já se tornaram uma cadeia industrial completa de "monetização de emoções".
No entanto, o mercado de MEME moeda está a evoluir de uma festa de base para uma arena profissional. A dificuldade para os investidores comuns lucrarem neste mercado de alta rotatividade está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais e grandes investimentos, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo e acirrado.
Inovação tecnológica em longo prazo: paciência na disposição, aguardando a ruptura
Projetos de inovação que realmente têm conteúdo técnico, como soluções de escalabilidade Layer2, tecnologias de prova de conhecimento zero, infraestrutura de IA, etc., geralmente levam de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados reais. Esses projetos seguem a curva de maturidade técnica, e não ciclos de emoção de mercado de curto prazo.
A liberação de valor de projetos tecnológicos geralmente apresenta características de salto não linear. Para investidores com paciência e percepção técnica, posicionar-se em projetos promissores durante os períodos de baixa do desenvolvimento tecnológico pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. Mas isso requer que os investidores possam suportar longos períodos de espera e flutuações de mercado.
conceito inovador de curto prazo: aproveitar a janela de oportunidade, procurar linhas principais potenciais
Antes de surgirem grandes avanços tecnológicos, o mercado tende a passar por várias rodadas de conceitos inovadores de pequena escala, como tokenização de ativos físicos, infraestrutura física descentralizada, agentes inteligentes de IA, infraestrutura de IA, entre outros. Cada pequeno ponto de interesse geralmente tem apenas uma janela de atenção de 1 a 3 meses.
Esta rotação de alta frequência reflete a escassez de atenção do mercado atual e as características de fluxo eficiente de capital. Um ciclo típico de pequenas concepções geralmente inclui seis fases: proposta de conceito, teste de capital, fermentação da opinião pública, sentimento de compra em alta, avaliação excessiva, retirada de capital. Para lucrar nesse padrão, a chave é entrar no início do conceito e sair quando o sentimento de compra em alta estiver elevado.
É importante notar que esses pequenos conceitos não são totalmente independentes entre si, mas sim existem relações técnicas e progressões lógicas. Por exemplo, o protocolo de contexto de modelo na infraestrutura de IA e os padrões de interação entre agentes inteligentes são, na verdade, uma reestruturação técnica subjacente do conceito de agente de IA. Se os conceitos subsequentes puderem ser integrados organicamente, formando um ecossistema de valor sustentável, é muito provável que surjam grandes oportunidades de mercado semelhantes à onda DeFi do passado.
De acordo com a tendência atual de desenvolvimento tecnológico, é mais provável que a área de infraestrutura de IA consiga realizar um avanço inicial. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de modelos, padrões de comunicação de agentes, computação distribuída, sistemas de inferência e redes de dados, puderem ser integradas organicamente, é realmente possível construir uma super narrativa de "verão da IA".
Em geral, reconhecer essas quatro características dos ciclos de mercado paralelos é fundamental para encontrar uma estratégia de investimento adequada dentro de seus próprios ritmos. É evidente que a mentalidade única do "ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade da "multiciclos paralelos" pode ser a chave para realmente obter lucros neste ciclo de mercado.
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MainnetDelayedAgain
· 07-31 03:42
Segundo estatísticas, o número de instituições a embarcar é maior do que o de touros de mercado por n dias.
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MEVHunterLucky
· 07-31 03:32
Ser enganado por idiotas é sempre um ciclo de dois anos.
Análise das estratégias de investimento no novo normal dos quatro ciclos paralelos do mercado de criptomoedas
Recentemente, após conversar com profissionais experientes da indústria, percebi que todos estão discutindo o mesmo tópico: a teoria dos ciclos do mercado de ativos de criptografia sofreu uma mudança fundamental.
O modelo tradicional de "ciclo de quatro anos" já não se aplica ao ambiente de mercado atual. Se os investidores ainda se apegam a conceitos antigos, esperando obter grandes retornos simplesmente mantendo, é muito provável que já estejam atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
Na verdade, o mercado de ativos de criptografia atual evoluiu para um sistema complexo em que quatro ciclos diferentes funcionam simultaneamente:
Superciclo do Bitcoin: Domínio institucional, crescimento sólido a longo prazo
O Bitcoin já se transformou de um ativo especulativo em uma classe de ativos alocados por instituições. O efeito tradicional do ciclo de redução pela metade está a enfraquecer, sendo substituído por estratégias de manutenção de longo prazo de fundos institucionais. A proporção de Bitcoin detido por investidores de varejo está a diminuir, enquanto investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, estão a aumentar suas participações em grande escala.
Esta mudança fundamental na estrutura de detenção está a remodelar o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin. Para os pequenos investidores, isso significa que terão de enfrentar ciclos de investimento mais longos e custos de oportunidade mais elevados.
No futuro, poderemos ver uma tendência de alta lenta do Bitcoin que durará dez anos ou até mais. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se em cerca de 20-30%, mas a volatilidade diária diminuirá significativamente, tornando-se mais semelhante a uma ação de tecnologia em crescimento estável. Quanto ao limite de preço final do Bitcoin, com o atual cenário de mercado, é até difícil prever com precisão.
Ciclo de curto prazo do MEME moeda: da festa de raiz à competição profissional
O mercado de MEME moeda também está passando por mudanças estruturais. Elas continuam a ser um indicador importante do sentimento do mercado e um reservatório de capital, mas a composição dos participantes está mudando.
A essência dos MEME moedas é ser um veículo de especulação que proporciona satisfação imediata, sem a necessidade de um fundo técnico complexo, bastando um símbolo que ressoe para se espalhar rapidamente. Desde temas de animais a memes políticos, desde conceitos de IA a IPs de comunidade, as MEME moedas já se tornaram uma cadeia industrial completa de "monetização de emoções".
No entanto, o mercado de MEME moeda está a evoluir de uma festa de base para uma arena profissional. A dificuldade para os investidores comuns lucrarem neste mercado de alta rotatividade está a aumentar drasticamente. Com a entrada de equipas profissionais e grandes investimentos, este antigo "paraíso de base" está a tornar-se cada vez mais competitivo e acirrado.
Inovação tecnológica em longo prazo: paciência na disposição, aguardando a ruptura
Projetos de inovação que realmente têm conteúdo técnico, como soluções de escalabilidade Layer2, tecnologias de prova de conhecimento zero, infraestrutura de IA, etc., geralmente levam de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados reais. Esses projetos seguem a curva de maturidade técnica, e não ciclos de emoção de mercado de curto prazo.
A liberação de valor de projetos tecnológicos geralmente apresenta características de salto não linear. Para investidores com paciência e percepção técnica, posicionar-se em projetos promissores durante os períodos de baixa do desenvolvimento tecnológico pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. Mas isso requer que os investidores possam suportar longos períodos de espera e flutuações de mercado.
conceito inovador de curto prazo: aproveitar a janela de oportunidade, procurar linhas principais potenciais
Antes de surgirem grandes avanços tecnológicos, o mercado tende a passar por várias rodadas de conceitos inovadores de pequena escala, como tokenização de ativos físicos, infraestrutura física descentralizada, agentes inteligentes de IA, infraestrutura de IA, entre outros. Cada pequeno ponto de interesse geralmente tem apenas uma janela de atenção de 1 a 3 meses.
Esta rotação de alta frequência reflete a escassez de atenção do mercado atual e as características de fluxo eficiente de capital. Um ciclo típico de pequenas concepções geralmente inclui seis fases: proposta de conceito, teste de capital, fermentação da opinião pública, sentimento de compra em alta, avaliação excessiva, retirada de capital. Para lucrar nesse padrão, a chave é entrar no início do conceito e sair quando o sentimento de compra em alta estiver elevado.
É importante notar que esses pequenos conceitos não são totalmente independentes entre si, mas sim existem relações técnicas e progressões lógicas. Por exemplo, o protocolo de contexto de modelo na infraestrutura de IA e os padrões de interação entre agentes inteligentes são, na verdade, uma reestruturação técnica subjacente do conceito de agente de IA. Se os conceitos subsequentes puderem ser integrados organicamente, formando um ecossistema de valor sustentável, é muito provável que surjam grandes oportunidades de mercado semelhantes à onda DeFi do passado.
De acordo com a tendência atual de desenvolvimento tecnológico, é mais provável que a área de infraestrutura de IA consiga realizar um avanço inicial. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de modelos, padrões de comunicação de agentes, computação distribuída, sistemas de inferência e redes de dados, puderem ser integradas organicamente, é realmente possível construir uma super narrativa de "verão da IA".
Em geral, reconhecer essas quatro características dos ciclos de mercado paralelos é fundamental para encontrar uma estratégia de investimento adequada dentro de seus próprios ritmos. É evidente que a mentalidade única do "ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade atual do mercado. Adaptar-se à nova normalidade da "multiciclos paralelos" pode ser a chave para realmente obter lucros neste ciclo de mercado.