Novo paradigma do mercado de moedas estáveis: da emissão à transferência de valor na distribuição
A moeda estável tornou-se uma ferramenta financeira indispensável no campo das criptomoedas, com um valor de mercado de 2400 bilhões de dólares e um volume de transações anual que atinge 3,1 trilhões de dólares. No entanto, por trás desses números existem muitos fenômenos que merecem ser investigados.
Emissão direção distribuidor concessão
O valor da moeda estável está a ser transferido da emissão para os distribuidores. A Circle pagou quase 900 milhões de dólares a distribuidores como a Coinbase em 2023, o que representa mais de metade da sua receita total, para integrar e promover o USDC. Isso indica que os distribuidores estão a tornar-se pontos estratégicos no ecossistema da moeda estável.
Análise de Casos de Uso de Moeda Estável em Cadeia
Atualmente, as moedas estáveis estão principalmente concentradas em três ambientes:
Exchange centralizado ( CEX ): representa 27% do fornecimento total, 11% do volume total de transações
Protocolos DeFi: representam 11% do fornecimento total, 21% do volume total de transações
MEV: ocupa menos de 1% do suprimento total, 31% do volume total de transações
Estas três categorias de endereços representam um total de 38% da oferta total de moeda estável, enquanto o volume de transações representa 63%.
Aplicação de moeda estável no setor DeFi
As principais aplicações de moeda estável em DeFi:
Pool de fundos DEX
Mercado de empréstimos
Direito de crédito colateral de ativos
Contratos perpétuos e outros usos
Nos últimos 6 meses, o volume mensal de transações de moedas estáveis DeFi aumentou de 100 mil milhões de dólares para mais de 600 mil milhões de dólares.
O impacto do MEV
Os robôs MEV ocupam 31% do volume total de transações através de negociações de alta frequência, mas a quantidade real detida é inferior a 1%. Isso levou à distorção dos dados de volume de transações.
Tendências ocultas de carteiras não atribuídas
Carteras não atribuídas representam 54% do fornecimento total e 35% do volume total de transações. Embora o número seja grande ( com mais de 150 milhões ), 99% dos saldos das carteiras são inferiores a 10 mil dólares.
Ao mesmo tempo, apenas 20 mil carteiras de grande valor ( com saldo > 1 milhão de dólares ) controlam 76 bilhões de dólares, representando 32% do suprimento total. Isso reflete a polarização no uso de moeda estável.
Conclusão
O ecossistema de moedas estáveis está entrando em uma nova fase, e seu valor será cada vez mais direcionado aos participantes que constroem aplicações e infraestruturas. O futuro mundo financeiro será definido pelo ecossistema formado em torno das moedas estáveis, e não pelas moedas estáveis em si.
Com a melhoria do quadro regulatório e o aumento de aplicações amigáveis ao usuário, as moedas estáveis têm a possibilidade de experimentar um crescimento exponencial, tornando-se a pedra angular das finanças globais no futuro.
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MechanicalMartel
· 08-01 09:17
Uau, os distribuidores estão realmente em alta.
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TopBuyerBottomSeller
· 07-31 08:42
bull啊 盘子这么大
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FromMinerToFarmer
· 07-31 05:48
Ai, não é tudo decidido pelas principais exchanges centralizadas?
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SerNgmi
· 07-31 02:21
O dinheiro foi para o vazio.
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SolidityJester
· 07-31 02:16
A cadeia industrial está tão grande que os distribuidores se sentem solitários no alto.
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WagmiOrRekt
· 07-31 02:15
O exchange realmente sabe como ganhar dinheiro...
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DAOdreamer
· 07-31 02:07
Cortar não é apenas o jogo financeiro dos trabalhadores.
Novo padrão ecológico de moeda estável: valor passa de emissão para distribuidor
Novo paradigma do mercado de moedas estáveis: da emissão à transferência de valor na distribuição
A moeda estável tornou-se uma ferramenta financeira indispensável no campo das criptomoedas, com um valor de mercado de 2400 bilhões de dólares e um volume de transações anual que atinge 3,1 trilhões de dólares. No entanto, por trás desses números existem muitos fenômenos que merecem ser investigados.
Emissão direção distribuidor concessão
O valor da moeda estável está a ser transferido da emissão para os distribuidores. A Circle pagou quase 900 milhões de dólares a distribuidores como a Coinbase em 2023, o que representa mais de metade da sua receita total, para integrar e promover o USDC. Isso indica que os distribuidores estão a tornar-se pontos estratégicos no ecossistema da moeda estável.
Análise de Casos de Uso de Moeda Estável em Cadeia
Atualmente, as moedas estáveis estão principalmente concentradas em três ambientes:
Estas três categorias de endereços representam um total de 38% da oferta total de moeda estável, enquanto o volume de transações representa 63%.
Aplicação de moeda estável no setor DeFi
As principais aplicações de moeda estável em DeFi:
Nos últimos 6 meses, o volume mensal de transações de moedas estáveis DeFi aumentou de 100 mil milhões de dólares para mais de 600 mil milhões de dólares.
O impacto do MEV
Os robôs MEV ocupam 31% do volume total de transações através de negociações de alta frequência, mas a quantidade real detida é inferior a 1%. Isso levou à distorção dos dados de volume de transações.
Tendências ocultas de carteiras não atribuídas
Carteras não atribuídas representam 54% do fornecimento total e 35% do volume total de transações. Embora o número seja grande ( com mais de 150 milhões ), 99% dos saldos das carteiras são inferiores a 10 mil dólares.
Ao mesmo tempo, apenas 20 mil carteiras de grande valor ( com saldo > 1 milhão de dólares ) controlam 76 bilhões de dólares, representando 32% do suprimento total. Isso reflete a polarização no uso de moeda estável.
Conclusão
O ecossistema de moedas estáveis está entrando em uma nova fase, e seu valor será cada vez mais direcionado aos participantes que constroem aplicações e infraestruturas. O futuro mundo financeiro será definido pelo ecossistema formado em torno das moedas estáveis, e não pelas moedas estáveis em si.
Com a melhoria do quadro regulatório e o aumento de aplicações amigáveis ao usuário, as moedas estáveis têm a possibilidade de experimentar um crescimento exponencial, tornando-se a pedra angular das finanças globais no futuro.