XRPFi: Um novo caminho para ativar a capitalização de mercado do XRP
A conferência XRP Ledger Apex 2025 foi recentemente realizada em Singapura, e o conceito "XRPFi" tornou-se o foco das discussões. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi) e é visto como uma nova direção para ativar este ativo criptográfico estabelecido, impulsionando o crescimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como uma criptomoeda não baseada em contratos inteligentes, com capitalização de mercado apenas atrás do Bitcoin, já possui aplicações estáveis no setor financeiro tradicional. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes por um longo período, o XRP tem dificuldade em se integrar ao ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural está gradualmente gerando atenção.
Com a diminuição das disputas legais relacionadas, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple, e a contínua expectativa do mercado em relação ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores sobre o futuro do XRP estão gradualmente aumentando. As pessoas começaram a prestar atenção em como o XRP pode aumentar os rendimentos e a eficiência do uso de ativos através do DeFi, impulsionando o surgimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura chave do XRPFi
No processo de desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura central. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, ele possui limitações intrínsecas em relação à combinabilidade e funcionalidades de contrato necessárias para o DeFi. A Flare escolheu capacitar o XRP a partir de uma perspectiva técnica, tornando-se uma ponte importante que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para facilitar a interoperabilidade entre cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não-contratuais inteligentes como XRP para FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo a integração fluida com protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivativos. Através desse mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, que possui interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhada com XRP, a USD₮0 pode não apenas ser usada para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimos, mas também conectar-se ao ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
Os dados mostram que o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até agora, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. No último ano, o TVL da Flare cresceu mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo fontes de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, com ambos emparelhados trazendo liquidez, o que impulsiona mais aplicações DeFi e cenários reais, retroalimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja trazer mais ativos não inteligentes para a sua plataforma, expandindo os cenários de uso desses ativos no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói compatibilidade na rede Flare, a Doppler Finance desenvolveu um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher as lacunas que o XRP tinha no passado em relação a produtos de rendimento e financeiros. A plataforma já atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na corrida do XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro realiza a gestão de ativos principalmente através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante profissional e transferidos para a plataforma de negociação conforme planejado para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, etc. Os rendimentos são devolvidos à conta do usuário após a liquidação off-chain.
Em termos de rendimento em cadeia, o Doppler está ativamente a integrar o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Obtém juros ou recompensas nativas ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade. Os mutuários utilizam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de rendimento em stablecoins: usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e, em seguida, implantá-las em protocolos de rendimento em stablecoins. A Doppler utiliza uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: Os usuários podem realizar staking de alavancagem com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica o processo operacional complexo através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais os riscos, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de riscos, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos com alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools centrais com ativos de referência como XRP e USDC, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool de LST projetado especificamente para a agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos do ecossistema.
Em termos de mecanismos de segurança, a Doppler Finance adota várias medidas de controle de risco. A custódia de ativos é realizada por prestadores de serviços líderes da indústria, e a segurança dos ativos é garantida através de gestão de carteiras frias, verificação em cadeia e isolamento em caso de falência. A negociação quantitativa utiliza um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre várias equipes, e a maior parte das operações é projetada como uma "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação colaborativa devem passar por uma diligência rigorosa, que inclui a avaliação de desempenho histórico, estabilidade das estratégias, dimensão de AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
XRPFi: Preenchendo a lacuna no mercado DeFi
Com a intensificação do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi preenche a lacuna de "alta capitalização de mercado, baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Por meio de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, conseguiu entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimentos CeDeFi e staking líquido, que não apenas possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em estágio inicial. Embora a linha de produtos da Flare e da Doppler seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como os ativos antigos se integram em uma nova narrativa? O mercado continuará a acompanhar esse desenvolvimento.
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GasBankrupter
· 07-31 00:02
Com esse progresso, o XRP provavelmente não vai aguentar no próximo ano.
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EntryPositionAnalyst
· 07-31 00:01
xrp vai com tudo, estou all in
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EthSandwichHero
· 07-30 23:58
Não há ninguém que realmente ache que o xrp pode superar o Ethereum, certo?
XRPFi ascensão: Flare e Doppler lideram XRP na nova batalha das Finanças Descentralizadas
XRPFi: Um novo caminho para ativar a capitalização de mercado do XRP
A conferência XRP Ledger Apex 2025 foi recentemente realizada em Singapura, e o conceito "XRPFi" tornou-se o foco das discussões. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi) e é visto como uma nova direção para ativar este ativo criptográfico estabelecido, impulsionando o crescimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP como uma criptomoeda não baseada em contratos inteligentes, com capitalização de mercado apenas atrás do Bitcoin, já possui aplicações estáveis no setor financeiro tradicional. No entanto, devido à falta de suporte a contratos inteligentes por um longo período, o XRP tem dificuldade em se integrar ao ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural está gradualmente gerando atenção.
Com a diminuição das disputas legais relacionadas, o crescimento da capitalização de mercado da stablecoin RLUSD da Ripple, e a contínua expectativa do mercado em relação ao ETF de XRP, as expectativas dos investidores sobre o futuro do XRP estão gradualmente aumentando. As pessoas começaram a prestar atenção em como o XRP pode aumentar os rendimentos e a eficiência do uso de ativos através do DeFi, impulsionando o surgimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura chave do XRPFi
No processo de desenvolvimento do XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura central. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em termos de velocidade e estabilidade, ele possui limitações intrínsecas em relação à combinabilidade e funcionalidades de contrato necessárias para o DeFi. A Flare escolheu capacitar o XRP a partir de uma perspectiva técnica, tornando-se uma ponte importante que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para facilitar a interoperabilidade entre cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não-contratuais inteligentes como XRP para FXRP, conferindo-lhes capacidade de chamada de contrato, permitindo a integração fluida com protocolos descentralizados de empréstimos, trocas e derivativos. Através desse mecanismo, os detentores de XRP podem participar de atividades de rendimento em cadeia, como staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT da LayerZero, que possui interoperabilidade nativa entre cadeias. Após ser emparelhada com XRP, a USD₮0 pode não apenas ser usada para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimos, mas também conectar-se ao ecossistema USDT, injetando uma "base de capital" de alta liquidez no ecossistema XRPFi.
Os dados mostram que o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até agora, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de cerca de 92,1 milhões de dólares. No último ano, o TVL da Flare cresceu mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a Flare integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornecendo fontes de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, com ambos emparelhados trazendo liquidez, o que impulsiona mais aplicações DeFi e cenários reais, retroalimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare planeja trazer mais ativos não inteligentes para a sua plataforma, expandindo os cenários de uso desses ativos no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói compatibilidade na rede Flare, a Doppler Finance desenvolveu um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher as lacunas que o XRP tinha no passado em relação a produtos de rendimento e financeiros. A plataforma já atraiu mais de 30 milhões de dólares em TVL, tornando-se um dos principais participantes na corrida do XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi em cadeia. O primeiro realiza a gestão de ativos principalmente através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto o segundo explora cenários de rendimento em cadeia, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modelo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são mantidos por um custodiante profissional e transferidos para a plataforma de negociação conforme planejado para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, etc. Os rendimentos são devolvidos à conta do usuário após a liquidação off-chain.
Em termos de rendimento em cadeia, o Doppler está ativamente a integrar o ecossistema da sidechain XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Obtém juros ou recompensas nativas ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade. Os mutuários utilizam outros ativos como colateral, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de rendimento em stablecoins: usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e, em seguida, implantá-las em protocolos de rendimento em stablecoins. A Doppler utiliza uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Staking líquido e estratégias de alavancagem: Os usuários podem realizar staking de alavancagem com um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica o processo operacional complexo através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais os riscos, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de riscos, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando assim que ativos com alta volatilidade afetem a estabilidade geral do sistema. Além de incluir pools centrais com ativos de referência como XRP e USDC, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool de LST projetado especificamente para a agricultura de rendimento alavancada, bem como um mercado isolado que inclui tokens de jogos do ecossistema.
Em termos de mecanismos de segurança, a Doppler Finance adota várias medidas de controle de risco. A custódia de ativos é realizada por prestadores de serviços líderes da indústria, e a segurança dos ativos é garantida através de gestão de carteiras frias, verificação em cadeia e isolamento em caso de falência. A negociação quantitativa utiliza um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre várias equipes, e a maior parte das operações é projetada como uma "estrutura de contrato de empréstimo", garantindo que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, todos os parceiros de operação colaborativa devem passar por uma diligência rigorosa, que inclui a avaliação de desempenho histórico, estabilidade das estratégias, dimensão de AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
XRPFi: Preenchendo a lacuna no mercado DeFi
Com a intensificação do ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está voltando sua atenção para ativos de alta capitalização de mercado que ainda não foram totalmente ativados. O surgimento do XRPFi preenche a lacuna de "alta capitalização de mercado, baixa utilização em cadeia" do XRP ao longo do tempo. Por meio de tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, conseguiu entrar no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está construindo um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimentos CeDeFi e staking líquido, que não apenas possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do usuário.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em estágio inicial. Embora a linha de produtos da Flare e da Doppler seja relativamente clara, a escala total de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como os ativos antigos se integram em uma nova narrativa? O mercado continuará a acompanhar esse desenvolvimento.