Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou consecutivamente a marca de 4%, tornando este alto rendimento mais atraente para os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se direcionarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos reais (RWA) cria oportunidades para atrair usuários adicionais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais em blockchain e tokenizá-los, a RWA pode oferecer uma forma de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que abre canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional tem potencial para aumentar a liquidez geral do mercado e promover uma alocação de capital mais eficaz.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional com a ajuda dos tokens RWA. Esse aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e negociantes.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas (DeFi) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, como empréstimos, trocas e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, oferecem aos usuários uma maior variedade de opções de ativos e podem ser integrados perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo cada vez mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco por meio da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos a partir de uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos acordos de empréstimo, há três participantes principais que merecem atenção:
Um protocolo de empréstimo A foi estabelecido em 2019, liderado por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O protocolo visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para especialistas em crédito operarem negócios de empréstimos em cadeia e conectando credores institucionais e tomadores de empréstimos. Isso é alcançado através da combinação de padrões de conformidade da indústria e due diligence com contratos inteligentes e empréstimos transparentes e sem atritos realizados por tecnologia de blockchain. Seus negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos de USDC e wETH, e em abril deste ano, o protocolo anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do governo dos EUA.
Um protocolo de empréstimo B enfatiza a transparência e a credibilidade, introduzindo uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o protocolo já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
O protocolo de empréstimo C é um ecossistema de finanças descentralizadas, introduzindo um protocolo de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o valor total de empréstimos do pool sem permissão desse protocolo atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma direção que merece atenção.
Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este tipo de produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados, para oferecer um retorno determinado e controlar o risco até certo ponto. O "gestão de dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósitos estruturados.
Os depósitos estruturados têm dois elementos principais: ativos de referência e estrutura do produto. Os ativos de referência podem ser taxas de câmbio, taxas de juros, índices, ETFs, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa e flutuações dentro de um intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante as flutuações do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio de RWA, alguns investidores ou instituições profissionais podem preferir optar por depósitos estruturados, que são produtos mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
De um modo geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Essa fusão não apenas oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação das carteiras de ativos, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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FOMOSapien
· 21h atrás
ir longo mercado cautelosamente
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ImpermanentTherapist
· 21h atrás
O fluxo bidirecional no mercado é o verdadeiro caminho.
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BearHugger
· 21h atrás
mundo crypto novo nicho surgiu
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BlockchainThinkTank
· 22h atrás
O futuro ainda não é claro, é necessário ter cautela.
A ascensão da popularidade da pista RWA, a tendência de fusão entre o TradFi e o mercado de criptomoedas se torna evidente.
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou consecutivamente a marca de 4%, tornando este alto rendimento mais atraente para os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se direcionarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos reais (RWA) cria oportunidades para atrair usuários adicionais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais em blockchain e tokenizá-los, a RWA pode oferecer uma forma de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que abre canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional tem potencial para aumentar a liquidez geral do mercado e promover uma alocação de capital mais eficaz.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional com a ajuda dos tokens RWA. Esse aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e negociantes.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas (DeFi) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, como empréstimos, trocas e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, oferecem aos usuários uma maior variedade de opções de ativos e podem ser integrados perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo cada vez mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco por meio da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos a partir de uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
No campo dos acordos de empréstimo, há três participantes principais que merecem atenção:
Um protocolo de empréstimo A foi estabelecido em 2019, liderado por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O protocolo visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para especialistas em crédito operarem negócios de empréstimos em cadeia e conectando credores institucionais e tomadores de empréstimos. Isso é alcançado através da combinação de padrões de conformidade da indústria e due diligence com contratos inteligentes e empréstimos transparentes e sem atritos realizados por tecnologia de blockchain. Seus negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos de USDC e wETH, e em abril deste ano, o protocolo anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do governo dos EUA.
Um protocolo de empréstimo B enfatiza a transparência e a credibilidade, introduzindo uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o protocolo já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
O protocolo de empréstimo C é um ecossistema de finanças descentralizadas, introduzindo um protocolo de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o valor total de empréstimos do pool sem permissão desse protocolo atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento média de 10,24%.
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma direção que merece atenção.
Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecidos por bancos ou instituições financeiras. Este tipo de produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados, para oferecer um retorno determinado e controlar o risco até certo ponto. O "gestão de dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósitos estruturados.
Os depósitos estruturados têm dois elementos principais: ativos de referência e estrutura do produto. Os ativos de referência podem ser taxas de câmbio, taxas de juros, índices, ETFs, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como alta, baixa e flutuações dentro de um intervalo.
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante as flutuações do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio de RWA, alguns investidores ou instituições profissionais podem preferir optar por depósitos estruturados, que são produtos mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
De um modo geral, o aumento da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Essa fusão não apenas oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação das carteiras de ativos, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.