O mercado de ações dos EUA atinge um novo máximo. O Bitcoin ETF enfrenta pressão a curto prazo após a aprovação. Revisão do mercado macroeconômico em janeiro de 2024.
Revisão do mercado macroeconômico de janeiro de 2024: Ações dos EUA atingem novos máximos, Bitcoin ETF enfrenta pressão a curto prazo após aprovação
No início de 2024, a economia dos Estados Unidos apresenta uma boa tendência. Embora os dados da inflação tenham subido ligeiramente, o que pode adiar o corte nas taxas de juros, o desempenho econômico geral ainda traz confiança ao mercado. Em janeiro, as ações americanas continuam a subir para novos máximos, com ações de tecnologia, especialmente as relacionadas à inteligência artificial, tornando-se novamente o foco do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio de uma queda nos lucros pela primeira vez em anos. O mercado de ações da Ásia-Pacífico apresenta bom desempenho, enquanto o mercado de ações europeu mantém-se estável.
O Bitcoin ETF foi aprovado conforme o esperado, mas o mercado logo sofreu uma pressão temporária devido a vendas. À medida que a pressão de venda diminui gradualmente, o mercado de criptomoedas está se estabilizando e apresentando um certo grau de recuperação.
Dados econômicos dos EUA impressionantes
Os dados de emprego não agrícola publicados a 5 de janeiro proporcionaram uma boa base para o início da economia dos Estados Unidos. O número de empregos não agrícolas em dezembro aumentou em 216 mil, muito acima da expectativa de 175 mil. O setor privado adicionou 164 mil empregos, também superando as expectativas do mercado. Esses dados injetaram confiança nos investidores.
No entanto, os fortes dados de emprego também levantaram preocupações sobre a inflação. O índice de preços ao consumidor de dezembro (CPI) subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,2%, e muito além da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar disso, o mercado acredita amplamente que o ciclo de aumento das taxas de juros terminou, mas o tempo para cortes pode ser mais tarde do que o esperado anteriormente.
Atualmente, o mercado espera que o Federal Reserve possa começar a reduzir as taxas de juros apenas a meio do ano. Esta expectativa também se reflete na tendência dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, com os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA a apresentarem uma tendência geral de aumento em janeiro.
Outros indicadores econômicos também se destacam. O índice PMI composto Markit de janeiro é de 52,3, acima do esperado; o PMI manufatureiro é de 50,3, atingindo um novo máximo em 15 meses. Isso indica que os pedidos na indústria e nos serviços estão em crescimento, e o ambiente de negócios das empresas está melhorando.
O crescimento da taxa anualizada do PIB do quarto trimestre foi de 3,3%, muito acima da expectativa de 2%, fazendo com que a taxa de crescimento do PIB para 2023 atingisse 2,5%. O índice de confiança do consumidor também melhorou, com o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan atingindo o nível mais alto em um ano e meio.
O mercado de ações dos EUA atinge novos máximos
Após o índice Dow Jones ter alcançado um recorde histórico no mês passado, o índice S&P 500 também ultrapassou o seu máximo histórico este mês, superando o anterior de 4 de janeiro de 2022. Atualmente, entre os três principais índices, apenas o índice Nasdaq Composite ainda não atingiu um novo máximo, mas está a apenas cerca de 5% de distância. É importante notar que o índice Nasdaq 100 já ultrapassou o seu máximo histórico.
O foco do mercado voltou-se novamente para as ações de tecnologia, especialmente aquelas relacionadas com inteligência artificial. As ações de empresas como a Nvidia e a Microsoft atingiram novos máximos históricos. Ao olhar para 2023, as sete principais gigantes da tecnologia dos EUA apresentaram um aumento significativo no preço das ações, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
No entanto, a Tesla enfrenta desafios. A empresa entregou 484,5 mil automóveis no quarto trimestre, mas ficou atrás das empresas chinesas de veículos elétricos. Mais importante ainda, o lucro bruto total da Tesla em 2023 registrou a primeira queda em anos, diminuindo 15% em relação ao ano anterior, e o fluxo de caixa também caiu 42%.
Desempenho do Mercado Global
Além do mercado de ações dos EUA, outros mercados principais também apresentaram um desempenho positivo. O índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, atingiu um novo recorde histórico, enquanto o índice Nikkei 225 do Japão se aproxima do pico histórico de 1990. O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França estão atualmente em um estado de flutuação em alta.
Dinâmica do mercado de criptomoedas
No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram o seu Bitcoin ETF de spot aprovado, marcando uma oportunidade para que investidores comuns participem do investimento em Bitcoin através de métodos tradicionais de negociação de ações. No entanto, o mercado não subiu como esperado, mas, ao contrário, apresentou uma queda.
A principal razão é que, após a conversão do fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale (GBTC) para ETF, os investidores iniciais começaram a vender em massa. Esses investidores, que não conseguiram resgatar por um longo período, estavam ansiosos para realizar lucros após a conversão para ETF, causando uma pressão significativa de venda.
Vale a pena notar que, além da Grayscale, outros novos produtos de Bitcoin ETF aprovados apresentam um estado de subscrição líquida. Um relatório recente do Morgan Chase aponta que, considerando que a saída líquida do GBTC já alcançou 4,3 mil milhões de dólares, a fase de realização de lucros pode já ter sido basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve ter diminuído. Em consequência, o preço do Bitcoin começou a estabilizar na faixa de 40 mil a 41 mil dólares, e apresentou um certo grau de recuperação.
Apesar de os preços de curto prazo estarem afetados, a lógica de que a aprovação do ETF traz fundos adicionais para o Bitcoin ainda se mantém. Com a pressão de venda diminuindo, espera-se que o mercado se fortaleça novamente. De uma forma geral, a liquidez atual do mercado não apresenta riscos significativos, e a economia dos EUA mantém uma boa trajetória, o que proporciona um ambiente favorável para o desenvolvimento futuro do mercado de criptomoedas.
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LiquidatedNotStirred
· 3h atrás
Zás! Agora a IA está a bombear, por que é que a TSL não está?
O mercado de ações dos EUA atinge um novo máximo. O Bitcoin ETF enfrenta pressão a curto prazo após a aprovação. Revisão do mercado macroeconômico em janeiro de 2024.
Revisão do mercado macroeconômico de janeiro de 2024: Ações dos EUA atingem novos máximos, Bitcoin ETF enfrenta pressão a curto prazo após aprovação
No início de 2024, a economia dos Estados Unidos apresenta uma boa tendência. Embora os dados da inflação tenham subido ligeiramente, o que pode adiar o corte nas taxas de juros, o desempenho econômico geral ainda traz confiança ao mercado. Em janeiro, as ações americanas continuam a subir para novos máximos, com ações de tecnologia, especialmente as relacionadas à inteligência artificial, tornando-se novamente o foco do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio de uma queda nos lucros pela primeira vez em anos. O mercado de ações da Ásia-Pacífico apresenta bom desempenho, enquanto o mercado de ações europeu mantém-se estável.
O Bitcoin ETF foi aprovado conforme o esperado, mas o mercado logo sofreu uma pressão temporária devido a vendas. À medida que a pressão de venda diminui gradualmente, o mercado de criptomoedas está se estabilizando e apresentando um certo grau de recuperação.
Dados econômicos dos EUA impressionantes
Os dados de emprego não agrícola publicados a 5 de janeiro proporcionaram uma boa base para o início da economia dos Estados Unidos. O número de empregos não agrícolas em dezembro aumentou em 216 mil, muito acima da expectativa de 175 mil. O setor privado adicionou 164 mil empregos, também superando as expectativas do mercado. Esses dados injetaram confiança nos investidores.
No entanto, os fortes dados de emprego também levantaram preocupações sobre a inflação. O índice de preços ao consumidor de dezembro (CPI) subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,2%, e muito além da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar disso, o mercado acredita amplamente que o ciclo de aumento das taxas de juros terminou, mas o tempo para cortes pode ser mais tarde do que o esperado anteriormente.
Atualmente, o mercado espera que o Federal Reserve possa começar a reduzir as taxas de juros apenas a meio do ano. Esta expectativa também se reflete na tendência dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, com os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA a apresentarem uma tendência geral de aumento em janeiro.
Outros indicadores econômicos também se destacam. O índice PMI composto Markit de janeiro é de 52,3, acima do esperado; o PMI manufatureiro é de 50,3, atingindo um novo máximo em 15 meses. Isso indica que os pedidos na indústria e nos serviços estão em crescimento, e o ambiente de negócios das empresas está melhorando.
O crescimento da taxa anualizada do PIB do quarto trimestre foi de 3,3%, muito acima da expectativa de 2%, fazendo com que a taxa de crescimento do PIB para 2023 atingisse 2,5%. O índice de confiança do consumidor também melhorou, com o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan atingindo o nível mais alto em um ano e meio.
O mercado de ações dos EUA atinge novos máximos
Após o índice Dow Jones ter alcançado um recorde histórico no mês passado, o índice S&P 500 também ultrapassou o seu máximo histórico este mês, superando o anterior de 4 de janeiro de 2022. Atualmente, entre os três principais índices, apenas o índice Nasdaq Composite ainda não atingiu um novo máximo, mas está a apenas cerca de 5% de distância. É importante notar que o índice Nasdaq 100 já ultrapassou o seu máximo histórico.
O foco do mercado voltou-se novamente para as ações de tecnologia, especialmente aquelas relacionadas com inteligência artificial. As ações de empresas como a Nvidia e a Microsoft atingiram novos máximos históricos. Ao olhar para 2023, as sete principais gigantes da tecnologia dos EUA apresentaram um aumento significativo no preço das ações, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
No entanto, a Tesla enfrenta desafios. A empresa entregou 484,5 mil automóveis no quarto trimestre, mas ficou atrás das empresas chinesas de veículos elétricos. Mais importante ainda, o lucro bruto total da Tesla em 2023 registrou a primeira queda em anos, diminuindo 15% em relação ao ano anterior, e o fluxo de caixa também caiu 42%.
Desempenho do Mercado Global
Além do mercado de ações dos EUA, outros mercados principais também apresentaram um desempenho positivo. O índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, atingiu um novo recorde histórico, enquanto o índice Nikkei 225 do Japão se aproxima do pico histórico de 1990. O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França estão atualmente em um estado de flutuação em alta.
Dinâmica do mercado de criptomoedas
No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram o seu Bitcoin ETF de spot aprovado, marcando uma oportunidade para que investidores comuns participem do investimento em Bitcoin através de métodos tradicionais de negociação de ações. No entanto, o mercado não subiu como esperado, mas, ao contrário, apresentou uma queda.
A principal razão é que, após a conversão do fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale (GBTC) para ETF, os investidores iniciais começaram a vender em massa. Esses investidores, que não conseguiram resgatar por um longo período, estavam ansiosos para realizar lucros após a conversão para ETF, causando uma pressão significativa de venda.
Vale a pena notar que, além da Grayscale, outros novos produtos de Bitcoin ETF aprovados apresentam um estado de subscrição líquida. Um relatório recente do Morgan Chase aponta que, considerando que a saída líquida do GBTC já alcançou 4,3 mil milhões de dólares, a fase de realização de lucros pode já ter sido basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve ter diminuído. Em consequência, o preço do Bitcoin começou a estabilizar na faixa de 40 mil a 41 mil dólares, e apresentou um certo grau de recuperação.
Apesar de os preços de curto prazo estarem afetados, a lógica de que a aprovação do ETF traz fundos adicionais para o Bitcoin ainda se mantém. Com a pressão de venda diminuindo, espera-se que o mercado se fortaleça novamente. De uma forma geral, a liquidez atual do mercado não apresenta riscos significativos, e a economia dos EUA mantém uma boa trajetória, o que proporciona um ambiente favorável para o desenvolvimento futuro do mercado de criptomoedas.
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