O propósito das criptomoedas é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. No entanto, a maior parte da narrativa em torno das criptomoedas ainda está limitada ao blockchain, com poucas aplicações práticas que beneficiem os consumidores comuns. Existem trilhões de dólares em ativos nos mercados tradicionais que aguardam ser revolucionados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma grande oportunidade para melhorar sistematicamente a economia global.
A emergência das finanças descentralizadas ( DeFi ) despertou o potencial da blockchain. As aplicações DeFi apresentam as seguintes vantagens:
Liquidação atómica: fornece forte finalização de transações através de encriptação e consenso descentralizado
Baixo custo: minimizar a necessidade de intermediários, aumentar a eficiência
Transparência: visualização pública da exposição ao risco e colateral
Combinabilidade: Interoperabilidade sem permissão entre aplicações
Controle do usuário: gestão de ativos não custodiados e governança DAO
No entanto, o DeFi ainda é principalmente um ciclo econômico fechado, com ligação limitada à economia do mundo real. Nos últimos dois anos, a indústria DeFi prosperou, mas com a arrefecimento do mercado, o TVL e os rendimentos caíram significativamente.
O que é RWA
RWA refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos representam uma parte importante do valor financeiro global, com um valor imobiliário global de 326,5 trilhões de dólares em 2020 e um valor de mercado do ouro de 12,39 trilhões de dólares.
Os RWAs comuns incluem: dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívidas corporativas, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
A estratégia das instituições no setor de RWA
Várias grandes instituições financeiras e empresas começaram a se posicionar no campo de RWA:
Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais de obrigações em blockchain de 100 milhões de euros
Hamilton Lane securitizou um fundo de 2,1 bilhões de dólares na Polygon
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na rede principal Polygon
Mitsui implementa a gestão de ativos imobiliários e de infraestrutura através de valores mobiliários digitais
A MakerDAO possui mais de 680 milhões de dólares em DAI apoiados por RWA.
Aave lançou ativos do mundo real
RWA na DeFi
Moedas estáveis: Moedas estáveis como USDC são apoiadas por reservas de ativos em dólares.
Tokens sintéticos: permitem a negociação de moedas, ações e derivados de commodities na cadeia.
Acordo de Empréstimo: fornecer uma eficiente coleta e distribuição de fundos
O setor imobiliário é o ativo básico RWA mais popular, seguido por créditos de carbono, títulos/ações públicas, entre outros.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na cadeia podem ser divididos em duas categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance
Rendimento fixo: inclui crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, entre outros.
Parte dos protocolos RWA e suas características:
Backed Finance: tokenização das ações do ETF S&P 500
Ondo Finance: tokenização de títulos do Tesouro dos Estados Unidos e de obrigações corporativas
Maple Finance: mercado de crédito em blockchain, planeia expandir-se para financiamento de contas a receber
Centrifuge: ecossistema de crédito estruturado, já financiado 298 milhões de dólares
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado, empréstimos ativos de 101 milhões de dólares
Blocksquare: Plataforma de tokenização de ativos, gerindo 45 milhões de dólares em ativos imobiliários
Tendências Futuras
Está a emergir uma blockchain pública Layer 1 dedicada baseada em RWA, para satisfazer as necessidades especiais dos protocolos RWA:
Intain Markets lançou uma sub-rede Avalanche dedicada a títulos lastreados em ativos.
A Provenance blockchain é uma Layer1 construída para segurança sem costura.
Resumo
Com a exaustão da narrativa DeFi e a emergência de oportunidades no mercado de ativos reais, as características de combinabilidade, transparência e eficiência do DeFi trazem novas possibilidades para ativos tradicionais. A recente crise bancária também impulsionou a tokenização de ativos físicos, como o ouro. A narrativa do DEFI que capacita ativos offline pode estar a chegar, trazendo novas oportunidades para a fusão das finanças tradicionais e da encriptação.
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Ser_This_Is_A_Casino
· 07-28 23:06
Um velho ditado diz que se vai apostar, que seja em grande.
RWA em ascensão: uma nova oportunidade de fusão entre Finanças Descentralizadas e ativos tradicionais
Ativos do mundo real (RWA) na encriptação
Contexto
O propósito das criptomoedas é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. No entanto, a maior parte da narrativa em torno das criptomoedas ainda está limitada ao blockchain, com poucas aplicações práticas que beneficiem os consumidores comuns. Existem trilhões de dólares em ativos nos mercados tradicionais que aguardam ser revolucionados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma grande oportunidade para melhorar sistematicamente a economia global.
A emergência das finanças descentralizadas ( DeFi ) despertou o potencial da blockchain. As aplicações DeFi apresentam as seguintes vantagens:
No entanto, o DeFi ainda é principalmente um ciclo econômico fechado, com ligação limitada à economia do mundo real. Nos últimos dois anos, a indústria DeFi prosperou, mas com a arrefecimento do mercado, o TVL e os rendimentos caíram significativamente.
O que é RWA
RWA refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos representam uma parte importante do valor financeiro global, com um valor imobiliário global de 326,5 trilhões de dólares em 2020 e um valor de mercado do ouro de 12,39 trilhões de dólares.
Os RWAs comuns incluem: dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívidas corporativas, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
A estratégia das instituições no setor de RWA
Várias grandes instituições financeiras e empresas começaram a se posicionar no campo de RWA:
RWA na DeFi
Moedas estáveis: Moedas estáveis como USDC são apoiadas por reservas de ativos em dólares.
Tokens sintéticos: permitem a negociação de moedas, ações e derivados de commodities na cadeia.
Acordo de Empréstimo: fornecer uma eficiente coleta e distribuição de fundos
O setor imobiliário é o ativo básico RWA mais popular, seguido por créditos de carbono, títulos/ações públicas, entre outros.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na cadeia podem ser divididos em duas categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance
Rendimento fixo: inclui crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, entre outros.
Parte dos protocolos RWA e suas características:
Tendências Futuras
Está a emergir uma blockchain pública Layer 1 dedicada baseada em RWA, para satisfazer as necessidades especiais dos protocolos RWA:
Resumo
Com a exaustão da narrativa DeFi e a emergência de oportunidades no mercado de ativos reais, as características de combinabilidade, transparência e eficiência do DeFi trazem novas possibilidades para ativos tradicionais. A recente crise bancária também impulsionou a tokenização de ativos físicos, como o ouro. A narrativa do DEFI que capacita ativos offline pode estar a chegar, trazendo novas oportunidades para a fusão das finanças tradicionais e da encriptação.