Análise comparativa dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot e da pista de derivação
Recentemente, o Ethereum está prestes a receber a atualização de Xangai, que ativará a função de retirada de stake. Ao mesmo tempo, o Polkadot tem utilizado o mecanismo PoS desde o seu lançamento em 2019 e recentemente lançou uma série de novas ferramentas relacionadas ao stake. Este artigo irá comparar os mecanismos de stake e a situação atual dessas duas plataformas de blockchain sob vários ângulos e analisar brevemente o desenvolvimento do setor de derivação.
Comparação dos mecanismos de stake
Ethereum adota o mecanismo de Prova de Participação (PoS), onde cada validador deve manter 32 ETH em stake. Os validadores executam um nó principal da cadeia de sinal e vários clientes de validadores, cada cliente correspondendo a 32 ETH. Esses validadores são atribuídos aleatoriamente a "comitês" responsáveis pela validação das fragmentações na rede. Ethereum 2.0 requer um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e a eficácia: cada fragmentação precisa de pelo menos 111 validadores para operar a rede, e 256 validadores são necessários para finalizar todas as fragmentações dentro de um período. Se houver 64 fragmentações, serão necessários 16384 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de prova de participação nomeada (NPoS), que inclui dois papéis: "validadores" que operam nós e "nominadores" que nomeiam validadores. Os nominadores não precisam operar máquinas pessoalmente, mas podem igualmente receber recompensas do sistema. O NPoS permite que o conjunto de validadores necessários para a Polkadot seja menor, com cerca de 10 validadores por cadeia paralela, e apenas 1000 validadores para 100 cadeias paralelas. Atualmente, a rede Polkadot possui 297 validadores, e espera-se que o período de maturação exija 1000 validadores, para o qual foi lançado o "Plano dos Mil Validadores".
Dados de stake atuais
Até 10 de fevereiro de 2023, havia 16,44 milhões de ETH em stake no Ethereum, com uma taxa de stake de 14,3%, 513 mil validadores e uma taxa de retorno de stake de 4,32%, enquanto a taxa de retorno ajustada pela inflação era de 4,55%. A Polkadot tinha 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, 455 mil nominadores, uma taxa de retorno histórica de stake de 15,39% e uma taxa de retorno de 8,26% após a dedução da inflação.
Para cadeias PoS, quanto maior a taxa de stake, mais segura é a rede. A taxa de stake atual do Ethereum é relativamente baixa, possivelmente porque o ETH em stake ainda não pode ser retirado. Espera-se que, após a atualização "Shanghai" prevista para março, a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, e a taxa de stake real normalmente mantém-se entre 40% e 60%.
Comparação de Períodos de Bloqueio
O ETH atualmente em stake no Ethereum não pode ser retirado, a funcionalidade de retirada será ativada após a atualização "Xangai", com um período de bloqueio de 27 horas. O período de bloqueio para o stake de Polkadot é de 28 dias. Um período de bloqueio mais longo pode aumentar a segurança do protocolo, mas também pode reduzir o interesse dos stakers devido à diminuição da flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Análise do limiar de stake
O Ethereum nativo suporta apenas o método de stake de validadores que operam de forma independente, requerendo 32 ETH e um computador dedicado. Embora existam serviços de hospedagem de nós oferecidos por terceiros, ainda é necessário um investimento de 32 ETH.
A Polkadot oferece quatro formas nativas de stake: operar como validador, nomeação direta, operar um pool de nomeações e juntar-se a um pool de nomeações. O mínimo necessário para participar do stake é apenas 1 DOT. A Polkadot também oferece um site de "painel de stake" para simplificar as operações de stake.
Executar um validador requer um computador dedicado e conhecimento técnico, e a quantidade de DOTs em stake deve estar entre as mais altas, atualmente cerca de 1.6 milhões de DOTs. A nomeação direta exige pelo menos 264 DOTs. Executar um pool de nomeação requer 200 DOTs, enquanto ingressar em um pool de nomeação exige apenas 1 DOT.
De uma forma geral, a Polkadot oferece mais opções de staking nativas, com barreiras financeiras e tecnológicas mais baixas, o que ajuda a aumentar o nível de descentralização e segurança da rede.
Estado de desenvolvimento do stake líquido
Os produtos derivados de staking líquido (LSD) permitem que os usuários obtenham recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez dos fundos. O staking líquido de Ethereum é alto, atingindo 44%, com um TVL de cerca de 10 bilhões de dólares, dos quais a Lido detém 73,42% da quota de mercado.
Os produtos de staking líquido no ecossistema Polkadot estão distribuídos de forma relativamente equilibrada, incluindo principalmente Lido, Acala, Bifrost e Parallel na Moonbeam, com um TVL total de cerca de 50,44 milhões de dólares. Em relação ao montante de staking de 592 milhões de DOT, a taxa de adoção é baixa, havendo um grande espaço para crescimento.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em relação aos mecanismos de stake, taxas de stake, taxas de retorno, períodos de bloqueio e limites de participação. A taxa de stake de Polkadot é superior à de Ethereum, oferecendo mais opções de stake nativas e com um baixo limite de participação. O mercado de stake líquido de Ethereum está a desenvolver-se bem. Com a atualização de Xangai do Ethereum e a maior popularização do stake líquido no ecossistema Polkadot, o cenário entre os dois pode mudar significativamente.
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OnchainHolmes
· 07-27 23:03
Polkadot se rendeu e não merece estar ao lado do ETH.
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ProbablyNothing
· 07-26 14:41
A ETH está apoiada em uma grande árvore, é bom descansar à sombra~ A Polkadot ainda precisa se esforçar, ok?
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MrRightClick
· 07-25 00:02
Polkadot é realmente bom, acabar com ETH
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WhaleStalker
· 07-24 23:54
Qual é a utilidade de ter um baixo limiar no Polkadot se continua a ser um pequeno irmão?
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LayerZeroHero
· 07-24 23:54
Posição de bloqueio pode explicar o problema? Muito real, não é?
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CryptoCrazyGF
· 07-24 23:46
O velho Éter não tem função de extração? Que vergonha!
Ethereum VS Polkadot: comparação da profundidade do mecanismo de stake e da derivação
Análise comparativa dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot e da pista de derivação
Recentemente, o Ethereum está prestes a receber a atualização de Xangai, que ativará a função de retirada de stake. Ao mesmo tempo, o Polkadot tem utilizado o mecanismo PoS desde o seu lançamento em 2019 e recentemente lançou uma série de novas ferramentas relacionadas ao stake. Este artigo irá comparar os mecanismos de stake e a situação atual dessas duas plataformas de blockchain sob vários ângulos e analisar brevemente o desenvolvimento do setor de derivação.
Comparação dos mecanismos de stake
Ethereum adota o mecanismo de Prova de Participação (PoS), onde cada validador deve manter 32 ETH em stake. Os validadores executam um nó principal da cadeia de sinal e vários clientes de validadores, cada cliente correspondendo a 32 ETH. Esses validadores são atribuídos aleatoriamente a "comitês" responsáveis pela validação das fragmentações na rede. Ethereum 2.0 requer um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e a eficácia: cada fragmentação precisa de pelo menos 111 validadores para operar a rede, e 256 validadores são necessários para finalizar todas as fragmentações dentro de um período. Se houver 64 fragmentações, serão necessários 16384 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de prova de participação nomeada (NPoS), que inclui dois papéis: "validadores" que operam nós e "nominadores" que nomeiam validadores. Os nominadores não precisam operar máquinas pessoalmente, mas podem igualmente receber recompensas do sistema. O NPoS permite que o conjunto de validadores necessários para a Polkadot seja menor, com cerca de 10 validadores por cadeia paralela, e apenas 1000 validadores para 100 cadeias paralelas. Atualmente, a rede Polkadot possui 297 validadores, e espera-se que o período de maturação exija 1000 validadores, para o qual foi lançado o "Plano dos Mil Validadores".
Dados de stake atuais
Até 10 de fevereiro de 2023, havia 16,44 milhões de ETH em stake no Ethereum, com uma taxa de stake de 14,3%, 513 mil validadores e uma taxa de retorno de stake de 4,32%, enquanto a taxa de retorno ajustada pela inflação era de 4,55%. A Polkadot tinha 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, 455 mil nominadores, uma taxa de retorno histórica de stake de 15,39% e uma taxa de retorno de 8,26% após a dedução da inflação.
Para cadeias PoS, quanto maior a taxa de stake, mais segura é a rede. A taxa de stake atual do Ethereum é relativamente baixa, possivelmente porque o ETH em stake ainda não pode ser retirado. Espera-se que, após a atualização "Shanghai" prevista para março, a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, e a taxa de stake real normalmente mantém-se entre 40% e 60%.
Comparação de Períodos de Bloqueio
O ETH atualmente em stake no Ethereum não pode ser retirado, a funcionalidade de retirada será ativada após a atualização "Xangai", com um período de bloqueio de 27 horas. O período de bloqueio para o stake de Polkadot é de 28 dias. Um período de bloqueio mais longo pode aumentar a segurança do protocolo, mas também pode reduzir o interesse dos stakers devido à diminuição da flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Análise do limiar de stake
O Ethereum nativo suporta apenas o método de stake de validadores que operam de forma independente, requerendo 32 ETH e um computador dedicado. Embora existam serviços de hospedagem de nós oferecidos por terceiros, ainda é necessário um investimento de 32 ETH.
A Polkadot oferece quatro formas nativas de stake: operar como validador, nomeação direta, operar um pool de nomeações e juntar-se a um pool de nomeações. O mínimo necessário para participar do stake é apenas 1 DOT. A Polkadot também oferece um site de "painel de stake" para simplificar as operações de stake.
Executar um validador requer um computador dedicado e conhecimento técnico, e a quantidade de DOTs em stake deve estar entre as mais altas, atualmente cerca de 1.6 milhões de DOTs. A nomeação direta exige pelo menos 264 DOTs. Executar um pool de nomeação requer 200 DOTs, enquanto ingressar em um pool de nomeação exige apenas 1 DOT.
De uma forma geral, a Polkadot oferece mais opções de staking nativas, com barreiras financeiras e tecnológicas mais baixas, o que ajuda a aumentar o nível de descentralização e segurança da rede.
Estado de desenvolvimento do stake líquido
Os produtos derivados de staking líquido (LSD) permitem que os usuários obtenham recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez dos fundos. O staking líquido de Ethereum é alto, atingindo 44%, com um TVL de cerca de 10 bilhões de dólares, dos quais a Lido detém 73,42% da quota de mercado.
Os produtos de staking líquido no ecossistema Polkadot estão distribuídos de forma relativamente equilibrada, incluindo principalmente Lido, Acala, Bifrost e Parallel na Moonbeam, com um TVL total de cerca de 50,44 milhões de dólares. Em relação ao montante de staking de 592 milhões de DOT, a taxa de adoção é baixa, havendo um grande espaço para crescimento.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em relação aos mecanismos de stake, taxas de stake, taxas de retorno, períodos de bloqueio e limites de participação. A taxa de stake de Polkadot é superior à de Ethereum, oferecendo mais opções de stake nativas e com um baixo limite de participação. O mercado de stake líquido de Ethereum está a desenvolver-se bem. Com a atualização de Xangai do Ethereum e a maior popularização do stake líquido no ecossistema Polkadot, o cenário entre os dois pode mudar significativamente.