Análise Profunda da Plataforma Social Friend.Tech: Discussão sobre o Modelo Económico do Token e Perspectivas

Resumo

Friend.Tech, como uma das aplicações mais representativas no campo do SocialFi, foi lançada em agosto de 2023. Esta plataforma permite que influenciadores (KOL) tokenizem e negociem seu poder de influência social. Este relatório analisa dados on-chain e explora em profundidade o modelo econômico do Token do Friend.Tech. As principais descobertas são as seguintes:

1. O preço do Token Keys apresenta um aumento exponencial, trazendo retornos consideráveis para os KOL, mas também limitando o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% das contas possuem de 0 a 100 Tokens, com preços basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos leva a uma rápida diminuição do volume de transações em níveis de preços elevados. O número médio de transações por dia atinge apenas 7 vezes no primeiro dia, mantendo-se em 1 vez ou menos a partir daí. As perspetivas de rendimento contínuo do modelo atual são incertas.

3. Um espaço de arbitragem claro atraiu um grande número de especuladores e robôs, contribuindo com 90,6% do volume total de transações. Mas apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros positivos, dos quais metade foi ganha por 10,8% de especuladores puramente especulativos sem contas de redes sociais vinculadas.

Uma, Introdução ao Friend.Tech

Friend.Tech é uma plataforma de socialização em blockchain baseada na cadeia Base, que permite aos usuários negociar qualificações para conversas privadas um a um usando moeda criptográfica. Após vincular a conta do Twitter, os usuários podem criar suas próprias Keys, e outros usuários que comprarem essas Keys podem obter permissões para conversas privadas.

A precificação dos Keys utiliza uma fórmula de preço fixo baseada na quantidade total detida:

• Preço de compra = ( fornecimento + 1)^2/16000000
• Preço de venda = Quantidade de suprimento^2/16000000

Cada transação é cobrada uma taxa de 10%, onde 5% é atribuído ao criador das Keys e 5% é atribuído à parte do projeto.

Dois, Análise de Dados na Cadeia

1. Desempenho do projeto

• Mês de lançamento (8.10-9.19) Total de usuários 206.706
• Keys criados: 203,953, quantidade detida: 258,859
• Volume de 3.049.066 transações, valor de 139.530,09 ETH

2. Análise do Tipo de Usuário e Comportamento

Dividir os usuários em três categorias:

1. Participante leve: baixa frequência de transações, ganhos limitados
2. KOL de criptomoeda: lucra principalmente com a divisão de protocolos
3. Especuladores: comércio ativo de arbitragem de Keys populares

• 90.2% dos usuários obtêm rendimento dentro de ±0.1 ETH
• 52.6% dos usuários alcançaram lucro, mas apenas 2.17% superaram 0.1 ETH
• Os 100 melhores usuários representam 47,9% dos ganhos totais

3. Análise dos especuladores

• Representa 21,7% do total de usuários, contribuindo com 88,4% do volume de transações
• Apenas 18,6% é "dinheiro inteligente" ( rendimento positivo )
• 186 suspeitos de robôs, contribuindo com 28,3% de lucro positivo

4. Análise KOL

• 86.5% dos usuários têm receita de protocolo, 4.718 com mais de 0.1 ETH
• A receita diária dos Top3 KOL é de cerca de 6.000-8.000 USD
• 99.94% da posse de Keys de conta <100, preço <0.6 ETH
• 68.1% KOL comprarem seus próprios Keys, mas o rendimento não é alto

5. plataforma

• Aumento do preço das Keys leva à paralisação das transações
• Quanto maior o tempo de criação, menor será o número e o valor médio das transações diárias.
• Novas Keys contribuíram com quase metade do volume diário de transações
• O volume de transações de KOLs principais Keys apresenta uma tendência de queda

6. Rede social do usuário

• 79.2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade
• Em média, 3-4 amigos por usuário
• A probabilidade de um amigo de um amigo ser também um amigo é 41,3%
• 13.5% das relações sociais são recíprocas

Três, Resumo e Perspectivas

1. A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é relativamente baixa. Após o aumento do preço do Token, os custos de manutenção mais altos e os lucros mais baixos podem levar a uma queda no volume de transações.

2. Na funcionalidade social, pode haver potencial de desenvolvimento. O espaço de arbitragem de Token promove a promoção espontânea pelos usuários, e a ligação entre os usuários é estreita e tende a comportamentos recíprocos.

3. A aplicação ainda apresenta defeitos técnicos, o modelo de negócio é facilmente replicável e enfrenta pressão de competição homogeneizada.

4. As plataformas sociais Web3 precisam resolver a questão de como converter usuários especulativos em usuários reais de conteúdo de serviços, a fim de alcançar um desenvolvimento a longo prazo.