A ascensão das moedas estáveis e o futuro dos pagamentos em Blockchain

A moeda estável, como representação tokenizada de moeda fiduciária na blockchain, tornou-se uma aplicação importante no mercado de criptomoedas. Até o final de 2024, o valor de mercado total das moedas estáveis ultrapassará 200 mil milhões de dólares. À medida que a moeda estável se desenvolve rapidamente e se aprofunda na economia global ao longo de cinco anos, as vantagens da blockchain como infraestrutura financeira estão sendo gradualmente reconhecidas e aproveitadas pelo setor financeiro tradicional.

Um gigante dos pagamentos acredita que as moedas estáveis são uma inovação de pagamento, com potencial para oferecer métodos de pagamento seguros, fiáveis e convenientes em mais regiões. Como uma das primeiras empresas a entrar no pagamento com blockchain, a Ripple e o seu token XRP já foram reavaliados no mercado.

Este artigo visa analisar as tendências de desenvolvimento das moedas estáveis, avaliar a lógica da reavaliação do Ripple XRP e, com base nisso, explorar o PlatON, um projeto de pagamento que também está profundamente enraizado, com o objetivo de descobrir a próxima potencial XRP, ou seja, como capturar valor na atual onda.

Desenvolvimento de moeda estável

Um conhecido fundo de capital de risco relatou recentemente que as moedas estáveis encontraram um ponto de ajuste no mercado de produtos no último ano, tornando-se uma das aplicações "killer" mais proeminentes no campo do Web3.0.

A moeda estável simplifica o processo de transferência de valor, permitindo uma rápida circulação global de valor. Seu volume de transações trimestrais já é mais do que o dobro de uma grande rede de pagamentos, liquidando anualmente trilhões de dólares em ativos. Em novembro de 2024, 28,5 milhões de usuários independentes de moeda estável completaram mais de 600 milhões de transações, provando plenamente sua utilidade. Os usuários de moeda estável estão espalhados pelo mundo, oferecendo-lhes uma forma segura, de baixo custo e resistente à inflação de poupança e consumo.

Um conhecido incubador de startups recentemente afirmou: apesar das controvérsias sobre a utilidade da tecnologia Blockchain, as moedas estáveis claramente se tornarão uma parte importante do sistema monetário do futuro. Quase 30% das remessas globais agora são realizadas através de moedas estáveis, e instituições financeiras tradicionais também estão fornecendo plataformas para bancos emitirem moedas estáveis. Além disso, uma empresa de tecnologia de pagamentos adquiriu uma startup de moedas estáveis por 1 bilhão de dólares, o que atrairá mais investidores e capital para o setor.

Um gigante dos pagamentos mencionou nas suas dez principais tendências de pagamentos para 2025 que a maturidade do Blockchain e dos ativos digitais nos últimos anos provou o potencial desta tecnologia em reformar os sistemas financeiros e comerciais globais. As criptomoedas, moeda estável e ativos tokenizados passaram da fase de conceito para a aplicação comercial, especialmente nas áreas relacionadas a ativos físicos. Até 2025, espera-se que a tecnologia Blockchain desempenhe um papel importante no aumento da velocidade, segurança e eficiência, especialmente no setor de pagamentos B2B e comerciais.

Desenvolvimento do Ripple e do XRP

Quer se trate de instituições de investimento em criptomoedas, redes de pagamento tradicionais ou sistemas bancários, todos reconhecem que a circulação de valor baseada em Blockchain é uma tendência razoável para o desenvolvimento futuro das tecnologias financeiras, e os pagamentos são, sem dúvida, a área de aplicação mais imediata.

Ripple é um fornecedor de soluções de serviços financeiros focado em tecnologia Blockchain, com o objetivo de aumentar a velocidade das transações financeiras globais e reduzir custos. Os principais serviços de produtos da Ripple incluem pagamentos e remessas transfronteiriços realizados através da RippleNet, bem como a recente moeda estável RLUSD.

A tecnologia e os serviços da Ripple baseiam-se principalmente no livro razão XRP (XRPL), que é um livro razão distribuído independente, oferecendo baixos custos de transação e alto desempenho para registrar e validar transações. O XRP, como o token nativo do livro razão XRP, é classificado como uma moeda de pagamento, servindo como meio de pagamento das taxas de transação no livro razão, proporcionando uma forma de armazenar e transferir valor utilizando uma rede distribuída.

Recentemente, as principais razões para a reavaliação do valor do XRP incluem:

1. Expectativa de mudança no ambiente regulatório: novo governo assume, e o mercado espera uma postura regulatória mais amigável em relação às criptomoedas.

2. Progresso positivo na ação judicial da SEC: A Ripple obteve algumas vitórias na sua ação contra a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, com o juiz a decidir que o XRP não é considerado um valor mobiliário quando vendido a investidores de varejo nas bolsas.

3. Aumento de ETFs e investimentos institucionais: uma empresa de gestão de ativos lançou um produto de confiança XRP e solicitou a conversão de um fundo multimoeda que inclui XRP em ETF.

4. A escalabilidade do XRP Ledger é melhorada: a Ripple anunciou a introdução de contratos inteligentes e outras funcionalidades programáveis avançadas para o XRP Ledger.

5. Lançamento da moeda estável RLUSD: A Ripple lançou a moeda estável RLUSD, atrelada ao dólar na proporção de 1:1, com o objetivo de aumentar a liquidez institucional, a confiança e a conformidade dentro do ecossistema.

PlatON: o potencial próximo XRP

Neste contexto, como podemos descobrir o valor de projetos semelhantes ao XRP?

Atualmente, os projetos de pagamento em blockchain que conseguiram emitir tokens dividem-se principalmente em duas categorias: aplicações de protocolos de pagamento relativamente independentes e projetos que utilizam o livro-razão blockchain subjacente como rede de liquidação de pagamentos. A experiência mostra que o valor da rede de pagamentos é maior e a escalabilidade ecológica é mais forte. Portanto, voltamos nosso olhar para o PlatON.

A PlatON destacou-se inicialmente pelas características da tecnologia de "computação em privacidade" e, após acumular tecnologia, começou a aplicar suas vantagens em áreas como pagamentos, oferecendo estabilidade e desempenho de sistema de nível financeiro, gestão de ativos digitais em conformidade com suporte criptográfico, bem como soluções de liquidação de pagamentos em estado seguro para múltiplos cenários.

PlatON é semelhante ao Ripple, pertencendo a projetos que utilizam um livro-razão de blockchain subjacente como rede de liquidação de pagamentos, servindo todo o ecossistema Web3.0.

LAT é o token nativo da rede PlatON, utilizado para governança da rede, pagamento de taxas de uso de recursos e para incentivar os participantes da rede.

TOPOS é um sistema operativo de liquidação e pagamento aberto baseado em PlatON, cujo núcleo de pagamento é baseado em moeda tokenizada, garantindo que a "moeda" do Web3.0 seja cunhada autonomamente pelos utilizadores e que a transferência de valor seja realizada de forma segura através do bloqueio de valor, lógica de pagamento e mecanismos de autorização.

PlatON demonstra uma estrutura de negócios mais pura e capaz de refletir o valor para o LAT do que o XRP:

1. A rede PlatON (LAT é o token nativo) é utilizada para pagamentos e liquidações;
2. TOPOS como sistema aberto de liquidação de pagamentos;
3. LatticeX como iniciador e promotor da infraestrutura financeira aberta.

É importante notar que a Ripple Labs é uma empresa privada, e o valor do RippleNet e do RLUSD não pode ser totalmente refletido no XRP, enquanto a arquitetura de negócios da PlatON pode liberar plenamente o valor do LAT.

Como o PlatON captura o valor do pagamento

A blockchain oferece condições técnicas unificadas de fluxo de informações e fluxo de fundos para a troca de valor, mas atualmente a arquitetura de pagamento baseada em blockchain ainda se encontra na fase de regras de liquidação centradas em transferências ponto a ponto, e ainda não formou padrões de liquidação e compensação para cenários de pagamento complexos e múltiplas partes envolvidas.

Embora os pagamentos baseados em moedas estáveis a nível global tenham se tornado uma realidade comercial com grande potencial, a lógica simples das transferências ponto a ponto é difícil de sustentar cenários de pagamento ricos em moedas estáveis. Ao mesmo tempo, devido à ausência de normas de liquidação na Blockchain, as transações de pagamento ainda precisam depender do sistema tradicional de liquidação de pagamentos.

A PlatON tenta utilizar sua rede como o "livro-razão" e plataforma de aplicação para a liquidação de pagamentos transfronteiriços globais no futuro, estabelecendo padrões de regras de liquidação na blockchain para lidar com a distribuição de interesses entre múltiplas partes envolvidas no pagamento e cenários de pagamento complexos. O TOPOS é precisamente o portador desse conjunto de padrões de regras de liquidação.

O objetivo da PlatON é construir o "VISA da era Web3", sendo que a organização do cartão VISA é a que possui a maior valorização no ecossistema de pagamentos global. A PlatON compensa a falta de padrões de regras de liquidação na Blockchain através do TOPOS, criando uma rede de moeda digital "VISA" que proporciona ganhos mútuos para várias partes, atraindo a participação de todos e realizando a construção de cenários de pagamento ricos.

À medida que a rede ecológica é gradualmente construída, o efeito de rede começará a se manifestar, refletindo o valor final no PlatON e no LAT.

Ecossistema financeiro aberto TOPOS, moldando o padrão de pagamento PlatON

PlatON está a construir uma grande rede de liquidação de pagamentos aberta baseada em Blockchain, TOPOS, que está a remodelar os pagamentos globais de forma inovadora através de um sistema de liquidação de pagamentos em modo Web3.0.

O ecossistema de pagamento aberto da TOPOS pode reduzir as taxas de pagamento transfronteiriço em pelo menos 60%. Os participantes podem manter ativos digitais de forma não custodiada e depender de vários padrões de instituições e cenários de pagamento para completar pagamentos e trocas de valor. Cada participante assume diferentes papéis no processo de pagamento e obtém lucros.

TOPOS não é apenas uma plataforma de liquidação de pagamentos na Blockchain, mas também a base de um ecossistema financeiro aberto. Como um sistema operativo aberto, o TOPOS pode adaptar-se a diferentes cenários de aplicação e necessidades, sendo fácil de integrar novas tecnologias e funcionalidades.

A TOPOS está comprometida em construir uma ponte entre o Web2.0 e o Web3.0, quebrando as barreiras entre as finanças tradicionais e as novas tecnologias financeiras. Tanto instituições financeiras tradicionais quanto novos projetos de Blockchain podem encontrar um lugar adequado no ecossistema TOPOS, permitindo a livre circulação de fundos e a transferência de valor sem costura.

Atualmente, a solução de pagamento da TOPOS abrange emissão de moeda estável, remessas transfronteiriças, aquisição de moeda digital, comércio transfronteiriço e outros campos. Qualquer pessoa pode montar o serviço de pagamento final ecologicamente através das capacidades de blockchain subjacentes fornecidas pela TOPOS.

A PlatON, ao lançar padrões de regras de liquidação na Blockchain, apoia e incentiva a participação de múltiplas partes, trazendo uma rica construção de cenários de pagamento, formando gradualmente um efeito de rede e, finalmente, alcançando a captura de valor do LAT.

Ponto de ruptura futuro da PlatON

Ao construir o "VISA da era Web3", a PlatON pode deixar o valor na cadeia de transações para os participantes da rede, formando um sistema de incentivos, evitando que intermediários tradicionais o dividam. Os cenários de pagamento complexos construídos pela TOPOS podem ser perfeitamente integrados com aplicações Web2.0 e cenários de pagamento, alcançando redução de custos e aumento da eficiência nas aplicações, além de uma melhor experiência do usuário.

A visão da PlatON não se limita às moedas digitais e ao Web3.0 na Blockchain. A longo prazo, as inovações nativas atuais na cadeia são manifestações faseadas dessa longa onda, e a verdadeira quebra vem da iteração e atualização da infraestrutura financeira interbancária impulsionada pela demanda comercial real do Web2.0.

Portanto, a PlatON está voltando sua atenção para o mercado mais rico do Web2.0, que é a chave para a ampla adoção do ecossistema Web3.0, além de ser a base para a solução de pagamentos em criptomoedas.

O fundador da PlatON acredita que a maior oportunidade de mercado atual e na próxima fase é a migração das equipas e aplicações centrais do Web2.0 para o Web3.0. Devido a limitações tecnológicas e de infraestrutura, a maioria das aplicações centrais do Web2.0 ainda não pode ser completamente migrada para a blockchain de forma direta, e só pode utilizar as características da tecnologia criptográfica e dos mecanismos de incentivo, delegando serviços como pagamentos, liquidações, transações, custódia e verificações de ativos/fundos para a blockchain pública e seu ecossistema.

Isto significa que a próxima competição entre blockchains virá principalmente da migração de transações e da entrada de usuários da internet original fora da cadeia. O único canal de entrada para usuários não nativos do Web3.0 continua a ser através das suas aplicações/serviços familiares, e é muito provável que seja um caminho B2B2C.

Na era do Web2.0, o número de transações de pagamento no varejo processadas globalmente a cada ano ultrapassa 20 trilhões. A PlatON aproveitou a oportunidade do varejo tradicional passar gradualmente a usar moedas digitais como novo meio de pagamento, alinhando-se ao contexto da era em que a propriedade dos dados e a propriedade das moedas pertencem aos próprios proprietários, do Web2.0 ao Web3.0, construindo um padrão aberto semelhante ao VISA baseado em descentralização, proporcionando uma boa infraestrutura para a transição do varejo de Web2.0 para Web3.0. O TOPOS é uma infraestrutura de liquidação de pagamento inovadora lançada com base nessas considerações.

Este ponto de vista coincide com a observação de uma certa instituição de pesquisa: grandes capitais influentes do novo e do velho mundo estão a investir em pagamentos em criptomoeda, e as discussões sobre tecnologia de pagamentos estão a aumentar. Gigantes da indústria de criptomoedas e instituições financeiras tradicionais estão a investir frequentemente no campo dos pagamentos em criptomoeda. "Se compararmos o mercado global de pagamentos a um bolo de casamento dos sonhos, então, assim que o bolo perder uma migalha, isso poderá criar um gigante de cem mil milhões, e esta febre do ouro está apenas a começar."

PlatON é sem dúvida um pioneiro nesta corrida ao ouro. À medida que mais instituições e parceiros operam no sistema TOPOS, o valor da rede PlatON acabará por se revelar.

Um certo rede de pagamento construída ao longo de dez anos já começou a dar frutos, então como o sistema TOPOS em ascensão e a rede PlatON irão se desenvolver, estamos ansiosos para ver.