Blockchain交易生态中的自动化 Arbitragem：三明治夹子 Bots Profundidade 解析

Com a popularização da tecnologia Blockchain, o ecossistema de negociação de criptomoedas está a desenvolver-se rapidamente. As exchanges descentralizadas (DEX), com as suas vantagens de desintermediação e transparência, tornaram-se plataformas importantes para a negociação de ativos digitais. Neste contexto, diversas ferramentas de negociação automatizadas surgiram, entre as quais os Bots de MEV (Valor Máximo Extraível) atraíram ampla atenção. Estes programas automatizados extraem o máximo valor ao reorganizar, inserir ou atrasar transações na Blockchain. Este artigo irá analisar em profundidade a definição, princípios, métodos de implementação, fatores determinantes e direções de otimização dos Bots de sanduíche.

Com o avanço da tecnologia e a mudança nas demandas do mercado, os Bots de armadilha também evoluíram para vários tipos, a fim de se adaptar a diferentes ambientes de negociação e necessidades de estratégia. Abaixo estão alguns tipos comuns de Bots de armadilha:

1. Bots de夹子 de sanduíche: estes Bots ouvem grandes ordens no pool de transações e submetem transações com uma taxa de Gas mais alta antes que essas ordens sejam oficialmente adicionadas ao Blockchain, completando assim as transações antes dos usuários. Esta estratégia envolve a inserção de transações antes e depois da transação alvo (front-running e back-running) para manipular preços e lucrar com isso.

2. Bots de arbitragem: focam em lucrar com as diferenças de preço entre DEXs. Eles compram ativos a preços baixos em uma bolsa e depois vendem a preços altos em outra, obtendo assim lucro. Esta estratégia exige que os bots consigam identificar rapidamente as variações de preço entre as diferentes bolsas e executem as negociações rapidamente.

3. Bots de lançamento de novos tokens: Focados na volatilidade de preços durante a emissão de novos tokens. No início do lançamento de um novo token em uma DEX, os preços geralmente são instáveis e apresentam grandes flutuações. Esses bots compram rapidamente assim que o token é lançado e vendem após a alta de preços para obter lucro com a diferença.

4. Bots de Arbitragem de Pool de Liquidez: realizam arbitragem transferindo ativos entre diferentes pools de liquidez. Eles buscam diferenças de preços entre os diferentes pools, realizando operações de fornecimento e retirada de liquidez para obter lucro. Isso requer que os Bots possam gerenciar a liquidez de forma eficiente e responder rapidamente às mudanças de preços dentro do pool.

5. Bots de arbitragem de empréstimos relâmpago: utilizam as características dos empréstimos relâmpago para realizar transações. Os empréstimos relâmpago permitem que os usuários tomem emprestado grandes quantias de dinheiro em uma única transação, sem necessidade de colateral. Os bots podem usar esses fundos para manipular os preços do mercado em um curto período de tempo e assim realizar arbitragem.

6. Bots de arbitragem triangular: envolve negociar entre três pares de tokens diferentes para explorar as diferenças nas taxas de câmbio e realizar arbitragem. Por exemplo, ao negociar A/B, B/C e depois negociar C/A em um ciclo para realizar lucros. Este tipo de bot requer cálculos complexos e capacidade de execução de transações rápidas.

Este artigo irá analisar principalmente os Bots de clipe de sanduíche.

Um, Clips de Sanduíche Bots

Um robô de sanduíche é uma ferramenta de negociação automatizada, projetada para lucrar através de negociações antecipadas em exchanges descentralizadas. Ele captura rapidamente oportunidades de negociação na blockchain, realizando transações antes ou depois de uma ordem de negociação alvo, ganhando assim a diferença. O núcleo do robô de sanduíche está em ocupar uma posição de negociação com alta eficiência e alta velocidade.

Dois, o princípio do robô de clipe de sanduíche

A operação lucrativa do robô de armadilha de sanduíche é baseada nos seguintes princípios fundamentais:

1. Corrida à frente: antes de outros usuários enviarem ordens de compra que ainda não foram embaladas pelos mineradores no bloco, os Bots compram o token alvo a um preço mais baixo. Quando as ordens dos usuários são executadas e o preço sobe, os Bots vendem rapidamente para obter a diferença de preço.

2. Venda Rápida: Antes que outros usuários vendam tokens, o robô vende a um preço mais alto. Quando as ordens de venda dos usuários fazem o preço cair, o robô recompra a um preço mais baixo, realizando assim lucro.

O que se chama de armadilha são os usuários de negociação que lucram com a diferença de preços. O sucesso dos Bots de armadilha depende da precisão na captação do momento de negociação e da alta prioridade na execução das transações.

Três, Ideia de Implementação

1. Escuta de transações em tempo real:

   • Usar a conexão WebSocket com o nó da Blockchain para ouvir em tempo real as transações a serem embaladas.
   • Filtrar transações-alvo, identificando transações relacionadas ao DEX-alvo através da comparação dos campos transaction.to ou transaction.from.

2. Filtragem e seleção:

   • Filtrar transações que não estão relacionadas à estratégia e transações do próprio endereço, para evitar ciclos de morte causados por auto-transações.

3. Ajuste dinâmico do preço do Gas:

   • Defina manualmente um preço de Gas mais alto, para que os mineradores priorizem o processamento das transações dos Bots, executando-as antes dos usuários comuns.

4. Decodificar dados de transação:

   • Utilizar interfaces de contratos inteligentes (como a Interface em ethers.js) para decodificar dados de transação e determinar os tokens e montantes envolvidos na transação.
   • De acordo com as informações de decodificação, escolha o método de chamada de contrato apropriado, como swapExactETHForTokens ou swapTokensForExactTokens.

Quatro, ideia do código

Escolhi o wss fornecido por um determinado nó, e o script foi implementado com ethers.js.

1. Criar um serviço ws de escuta:

javascript const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL); WssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })

2. Filtrar essas transações:

javascript WssProvider.on("pending", (tx) => { se (transação && transação.to && transação.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transação.from !== blackAddress) { // TODO } })

3. Determinar a direção da negociação, definir manualmente o preço do Gas:

javascript function calculate_gas_price(action, amount) { if (action === "buy") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. Método de decodificação da transação, chamar função:

javascript const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

Cinco, fatores decisivos

A eficácia e o sucesso dos Bots de armadilha estão intimamente relacionados a vários fatores:

1. Velocidade de negociação:

   • A latência da rede e a velocidade de resposta dos nós afetarão diretamente o tempo de reação dos Bots. Utilizar serviços de nós de alto desempenho pode reduzir a latência, e alguns serviços também oferecem suporte a nós independentes.

2. Taxas de Gas:

   • Ao priorizar a execução de transações, as taxas de Gas são um fator importante a considerar. Taxas de Gas excessivamente altas podem consumir os lucros, portanto, é necessário encontrar um equilíbrio entre velocidade e custo.

3. Liquidez do mercado:

   • Alta liquidez ajuda na execução rápida de grandes transações sem afetar significativamente o preço do mercado. A falta de liquidez pode levar ao aumento do slippage ou à falha na transação.

4. Segurança do contrato:

   • A segurança do contrato-alvo está diretamente relacionada ao risco das operações da estratégia. Os Bots devem ter a capacidade básica de verificar o código do contrato para evitar que as transações sejam exploradas por contratos maliciosos.

5. Ambiente competitivo:

   • Podem existir várias armadilhas Bots no mercado a competir por oportunidades de lucro. Quando a concorrência é intensa, a taxa de sucesso das negociações e os lucros podem ser afetados.

Conclusão

Os Bots MEV oferecem uma solução eficiente para a arbitragem em bolsas de criptomoedas descentralizadas. Através da análise em tempo real e da execução rápida, eles conseguem obter uma vantagem no mercado. No entanto, os Bots também enfrentam desafios de alta concorrência e alto risco. Os investidores devem considerar de forma abrangente a implementação técnica, o controle de riscos e a estratégia de mercado para manter a competitividade no mercado de criptomoedas em constante mudança. No futuro, com o avanço da tecnologia e a expansão do ecossistema DeFi, espera-se que os Bots tenham a oportunidade de desempenhar seu potencial em mais áreas, criando mais valor para os usuários.

Este conteúdo é apenas uma partilha técnica e não constitui qualquer aconselhamento de investimento.