A mudança na política monetária global traz novas oportunidades para as ações de tecnologia e os ativos encriptados
I. Sinais iniciais de um ciclo global de redução de taxas de juro
Embora o Federal Reserve ainda esteja a observar as condições para um corte nas taxas de juro, a tendência de cortes nas taxas a nível global já começou a manifestar-se. O Federal Reserve mantém a faixa alvo da taxa dos fundos federais entre 5,25% e 5,50% e planeia desacelerar a redução quantitativa a partir de junho. O mercado espera que haja, sem dúvida, uma ação de corte nas taxas antes do final do ano.
O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, apresentou as condições específicas para um corte nas taxas de juros, ou seja, é necessário observar dados de inflação positivos durante três a cinco meses, mantendo o mercado de trabalho estável. Atualmente, os dados do CPI dos EUA em abril estão dentro das expectativas, o mercado de trabalho continua bastante resiliente, e os PMIs do setor manufatureiro e de serviços em maio apresentaram um aumento, fatores que apoiam a manutenção da atitude de espera do Federal Reserve.
No entanto, alguns sinais indicam que o ciclo de redução das taxas de juro está prestes a começar. O Federal Reserve está a considerar relaxar os requisitos de aumento de capital para grandes bancos, o que é visto como um dos sinais importantes para uma redução das taxas de juro. Globalmente, vários bancos centrais importantes já começaram a reduzir as taxas de juro, e espera-se que o Banco Central Europeu, o Banco Nacional Suíço, entre outros, também sigam este exemplo em breve. Nesse ambiente, a redução das taxas de juro nos Estados Unidos também será uma tendência inevitável.
Dois, as ações de tecnologia lideram o mercado de ações dos EUA, a redução das taxas de juros pode mudar o panorama do mercado
O relatório de resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Nvidia superou amplamente as expectativas do mercado, com um aumento de 262% na receita em relação ao ano anterior e um aumento de 620% no lucro líquido em relação ao ano anterior. Em seguida, o preço das ações da Nvidia atingiu um novo máximo, com uma capitalização de mercado superior a 2,6 trilhões de dólares, tornando-se a terceira maior empresa em valor de mercado na bolsa dos EUA.
No entanto, os ganhos nas ações americanas estão principalmente concentrados nos setores relacionados com a IA, especialmente as empresas "big7" que quase sustentam todo o mercado. Esta situação não é uma solução a longo prazo, e a quebra da bolha da IA pode provocar uma queda acentuada do mercado.
No entanto, o próximo ciclo de cortes de juros pode aliviar esse risco. Durante o ciclo de aumentos de juros, o mercado tende a se concentrar nos setores mais certos. O início do ciclo de cortes de juros aumentará a liquidez do mercado e a aversão ao risco, podendo trazer oportunidades para setores não-AI que foram ignorados a longo prazo, mudando assim o estilo de investimento nas ações americanas.
Três, os ativos encriptados continuam a ter boas notícias, o ETF do Ethereum está prestes a surgir.
O mercado de encriptação teve uma forte recuperação em maio, com o Bitcoin a ultrapassar os 71000 dólares e o Ethereum a disparar mais de 20% a 21 de maio, aproximando-se dos 4000 dólares. Esta recuperação deve-se principalmente aos sinais positivos dos EUA sobre o ETF de Ethereum.
No dia 24 de maio, a SEC aprovou o documento 19b-4 relativo ao ETF de Ethereum, o que significa que o regulador já estabeleceu as várias regras para a listagem do ETF de Ethereum. Embora o documento S-1 ainda não tenha sido aprovado, o lançamento do ETF de Ethereum à vista já é uma certeza.
Entretanto, o projeto de lei FIT21 foi aprovado na Câmara dos Representantes, fornecendo orientações claras para o quadro regulatório dos ativos digitais. Esta série de boas notícias indica que os ativos encriptados estão a ser aceites pelo sistema financeiro tradicional a uma velocidade superior à esperada.
Os dois partidos nos Estados Unidos parecem estar a usar a encriptação de ativos como uma moeda de troca política. Alguns deputados do Partido Democrata começaram a opor-se à intervenção excessiva da SEC, enquanto candidatos do Partido Republicano declararam publicamente o seu apoio ao desenvolvimento da moeda criptográfica nos Estados Unidos. Esta mudança na atitude política pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento da indústria da encriptação.
Quatro, Sugestões de Estratégia de Investimento
Acompanhe de perto as mudanças na política monetária global e considere buscar oportunidades no mercado de obrigações e em ativos sensíveis às taxas de juro.
Continue a acompanhar os líderes de inovação na indústria da tecnologia, avaliando o seu potencial de crescimento a longo prazo, mas também esteja atento aos possíveis riscos de bolha.
Acompanhar o processo de conformidade da indústria de encriptação, avaliar novas oportunidades de investimento, especialmente os produtos ETF de Ethereum que serão lançados em breve.
Com a chegada do ciclo de redução de taxas de juro, considere diversificar moderadamente o seu portfólio, prestando atenção aos setores não-AI que têm sido negligenciados, para lidar com uma possível mudança de estilo de mercado.
Acompanhe continuamente as mudanças na política e as tendências regulatórias, ajustando rapidamente as estratégias de investimento para se adaptar ao ambiente de mercado em constante mudança.
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WalletWhisperer
· 07-23 12:39
Não é bom ganhar dinheiro deitado?
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LazyDevMiner
· 07-20 16:31
Outra vez Tudo em, companheiros.
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StableGenius
· 07-20 16:25
bem bem... outra armadilha em alta carregando para as massas ingênuas
A tendência de redução das taxas de juros global está próxima, as ações de tecnologia e os ativos encriptação enfrentam novas oportunidades.
A mudança na política monetária global traz novas oportunidades para as ações de tecnologia e os ativos encriptados
I. Sinais iniciais de um ciclo global de redução de taxas de juro
Embora o Federal Reserve ainda esteja a observar as condições para um corte nas taxas de juro, a tendência de cortes nas taxas a nível global já começou a manifestar-se. O Federal Reserve mantém a faixa alvo da taxa dos fundos federais entre 5,25% e 5,50% e planeia desacelerar a redução quantitativa a partir de junho. O mercado espera que haja, sem dúvida, uma ação de corte nas taxas antes do final do ano.
O governador do Federal Reserve, Christopher Waller, apresentou as condições específicas para um corte nas taxas de juros, ou seja, é necessário observar dados de inflação positivos durante três a cinco meses, mantendo o mercado de trabalho estável. Atualmente, os dados do CPI dos EUA em abril estão dentro das expectativas, o mercado de trabalho continua bastante resiliente, e os PMIs do setor manufatureiro e de serviços em maio apresentaram um aumento, fatores que apoiam a manutenção da atitude de espera do Federal Reserve.
No entanto, alguns sinais indicam que o ciclo de redução das taxas de juro está prestes a começar. O Federal Reserve está a considerar relaxar os requisitos de aumento de capital para grandes bancos, o que é visto como um dos sinais importantes para uma redução das taxas de juro. Globalmente, vários bancos centrais importantes já começaram a reduzir as taxas de juro, e espera-se que o Banco Central Europeu, o Banco Nacional Suíço, entre outros, também sigam este exemplo em breve. Nesse ambiente, a redução das taxas de juro nos Estados Unidos também será uma tendência inevitável.
Dois, as ações de tecnologia lideram o mercado de ações dos EUA, a redução das taxas de juros pode mudar o panorama do mercado
O relatório de resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Nvidia superou amplamente as expectativas do mercado, com um aumento de 262% na receita em relação ao ano anterior e um aumento de 620% no lucro líquido em relação ao ano anterior. Em seguida, o preço das ações da Nvidia atingiu um novo máximo, com uma capitalização de mercado superior a 2,6 trilhões de dólares, tornando-se a terceira maior empresa em valor de mercado na bolsa dos EUA.
No entanto, os ganhos nas ações americanas estão principalmente concentrados nos setores relacionados com a IA, especialmente as empresas "big7" que quase sustentam todo o mercado. Esta situação não é uma solução a longo prazo, e a quebra da bolha da IA pode provocar uma queda acentuada do mercado.
No entanto, o próximo ciclo de cortes de juros pode aliviar esse risco. Durante o ciclo de aumentos de juros, o mercado tende a se concentrar nos setores mais certos. O início do ciclo de cortes de juros aumentará a liquidez do mercado e a aversão ao risco, podendo trazer oportunidades para setores não-AI que foram ignorados a longo prazo, mudando assim o estilo de investimento nas ações americanas.
Três, os ativos encriptados continuam a ter boas notícias, o ETF do Ethereum está prestes a surgir.
O mercado de encriptação teve uma forte recuperação em maio, com o Bitcoin a ultrapassar os 71000 dólares e o Ethereum a disparar mais de 20% a 21 de maio, aproximando-se dos 4000 dólares. Esta recuperação deve-se principalmente aos sinais positivos dos EUA sobre o ETF de Ethereum.
No dia 24 de maio, a SEC aprovou o documento 19b-4 relativo ao ETF de Ethereum, o que significa que o regulador já estabeleceu as várias regras para a listagem do ETF de Ethereum. Embora o documento S-1 ainda não tenha sido aprovado, o lançamento do ETF de Ethereum à vista já é uma certeza.
Entretanto, o projeto de lei FIT21 foi aprovado na Câmara dos Representantes, fornecendo orientações claras para o quadro regulatório dos ativos digitais. Esta série de boas notícias indica que os ativos encriptados estão a ser aceites pelo sistema financeiro tradicional a uma velocidade superior à esperada.
Os dois partidos nos Estados Unidos parecem estar a usar a encriptação de ativos como uma moeda de troca política. Alguns deputados do Partido Democrata começaram a opor-se à intervenção excessiva da SEC, enquanto candidatos do Partido Republicano declararam publicamente o seu apoio ao desenvolvimento da moeda criptográfica nos Estados Unidos. Esta mudança na atitude política pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento da indústria da encriptação.
Quatro, Sugestões de Estratégia de Investimento
Acompanhe de perto as mudanças na política monetária global e considere buscar oportunidades no mercado de obrigações e em ativos sensíveis às taxas de juro.
Continue a acompanhar os líderes de inovação na indústria da tecnologia, avaliando o seu potencial de crescimento a longo prazo, mas também esteja atento aos possíveis riscos de bolha.
Acompanhar o processo de conformidade da indústria de encriptação, avaliar novas oportunidades de investimento, especialmente os produtos ETF de Ethereum que serão lançados em breve.
Com a chegada do ciclo de redução de taxas de juro, considere diversificar moderadamente o seu portfólio, prestando atenção aos setores não-AI que têm sido negligenciados, para lidar com uma possível mudança de estilo de mercado.
Acompanhe continuamente as mudanças na política e as tendências regulatórias, ajustando rapidamente as estratégias de investimento para se adaptar ao ambiente de mercado em constante mudança.