Embalagem do BTC: tecnologia inovadora que ativa o potencial do Bitcoin
A tecnologia de tokenização converte criptomoedas específicas em tokens em outra blockchain, aumentando significativamente a interoperabilidade de ativos entre cadeias. Esta tecnologia permite que criptomoedas que não poderiam ser utilizadas em uma determinada blockchain circulem e sejam utilizadas livremente.
Dando um exemplo simples, suponha que você possua uma moeda valiosa, mas de difícil transporte. Um banco com boa reputação propõe: "Deixe sua moeda conosco, e nós lhe daremos um cartão bancário de valor equivalente. Você pode usar este cartão em qualquer lugar, como se estivesse usando a moeda. Além disso, você pode trocar este cartão pela sua moeda a qualquer momento."
A embalagem de BTC é a aplicação deste conceito no mundo da blockchain. Ela transforma o Bitcoin em tokens em outras redes de blockchain. Cada BTC embalado tem por trás uma quantidade equivalente de BTC (ou outros tokens de valor equivalente como colateral) como garantia, assegurando a estabilidade do seu valor. Em outras palavras, o BTC embalado atua como um "representante" do Bitcoin em outros ecossistemas. Este mecanismo permite que os detentores de Bitcoin participem de outros protocolos ecológicos e obtenham retornos adicionais, enquanto mantêm seus ativos originais.
Usando um BTC encapsulado como exemplo, seus cenários de aplicação incluem:
Plataforma de empréstimos: Os utilizadores podem hipotecar BTC embalado em algumas plataformas conhecidas para emprestar outras criptomoedas, ou emprestar BTC embalado para ganhar juros.
Exchange descentralizado: os usuários podem negociar outros tokens ERC-20 diretamente com BTC envolto.
Mineração de liquidez: os usuários podem fornecer BTC encapsulado para o pool de liquidez para ganhar taxas de transação e recompensas adicionais de tokens, obtendo rendimento passivo.
Agregador de rendimento: aloca automaticamente o BTC embalado dos usuários a várias estratégias DeFi para otimizar o rendimento.
Criação de ativos sintéticos: O encapsulamento de BTC pode ser utilizado como colateral para cunhar ativos sintéticos. Os usuários conseguem obter exposição ao preço de outros ativos (como ações, mercadorias) sem a necessidade de possuir esses ativos.
Hedge de negociação: Os traders utilizam BTC encapsulado para realizar negociações de hedge em plataformas de derivativos descentralizadas. Os usuários também podem usar BTC encapsulado para participar em negociações de opções, entre outras.
Atualmente, existem várias soluções de embalagem de BTC amplamente utilizadas no mercado, que apresentam certas diferenças em termos de mecanismo de implementação, métodos de custódia e requisitos de garantia.
A encapsulação do BTC é realizada principalmente de duas maneiras: cross-chain e sintética. O cross-chain é o método mais amplamente utilizado atualmente, cujo princípio central é bloquear uma quantidade equivalente de BTC nativo na rede Bitcoin e, em seguida, cunhar tokens mapeados 1:1 na blockchain de destino (como Ethereum). O método sintético, por sua vez, "sintetiza" tokens equivalentes ao Bitcoin através do staking de outros ativos criptográficos, sem usar diretamente o BTC como colateral.
Para a embalagem de BTC em implementações de cross-chain, a gestão segura do BTC nativo bloqueado é crucial. Dependendo do método de custódia, pode ser dividido em custódia centralizada e custódia descentralizada. A custódia centralizada é responsabilidade de uma única entidade que gerencia os ativos, sendo eficiente, mas podendo haver risco de falha de ponto único. A custódia descentralizada gerencia os ativos através de uma rede distribuída, aumentando a segurança, mas geralmente requer mecanismos adicionais de colateral para incentivar comportamentos honestos, o que pode levar à redução da eficiência de capital.
Tomando como exemplo um BTC encapsulado, o processo de cunhagem inclui quatro etapas: 1. O usuário envia BTC para o endereço de Bitcoin da entidade custodiante; 2. Após a confirmação do recebimento do BTC, a entidade custodiante notifica os "cunhadores" na rede; 3. Os cunhadores chamam um contrato inteligente para criar tokens de BTC encapsulado em quantidade equivalente; 4. O BTC encapsulado recém-cunhado é enviado para o endereço Ethereum do usuário. O processo de resgate é o inverso da cunhagem.
Quer seja de forma centralizada ou descentralizada, é necessário um sistema de custódia confiável, normalmente assumido por grandes bolsas de criptomoedas ou instituições de custódia. O valor da embalagem de BTC depende em grande medida da honestidade e segurança do sistema de custódia. Infraestruturas altamente seguras, forte capacidade financeira, boa reputação, rigorosas medidas de conformidade e operações transparentes são todos fatores-chave para medir a confiabilidade das instituições de custódia.
No contexto atual de aperto de liquidez nos mercados financeiros globais, a indústria de criptomoedas enfrenta o desafio da insuficiência de capital incremental. O valor central do BTC encapsulado reside na sua capacidade de ativar ativos adormecidos. Atualmente, a capitalização de mercado do BTC atinge 1,17 trilhões de dólares, e a maior parte desses ativos encontra-se em estado de posse estática, sem gerar qualquer rendimento. Ao encapsular o BTC na blockchain e introduzir protocolos DeFi, os detentores podem obter um rendimento anualizado de 5-6%, o que já representa uma atratividade considerável para investidores institucionais e grandes investidores.
Os principais obstáculos à embalagem de BTC são os riscos adicionais que os usuários precisam assumir. A participação de instituições conhecidas pode reduzir significativamente o risco percebido, aumentando efetivamente a confiança dos usuários através da reputação da marca. Recentemente, também surgiram alguns novos desenvolvimentos neste campo, como soluções de embalagem de BTC lançadas por algumas grandes exchanges e empresas de tecnologia.
A importância estratégica do BTC encapsulado vai muito além do seu valor superficial. Além de aumentar a eficiência do ativo BTC e injetar liquidez no mercado atual, também oferece uma entrada relativamente de baixo risco para instituições financeiras tradicionais participarem do ecossistema DeFi. Ao mesmo tempo, a emergência de produtos financeiros inovadores baseados em BTC encapsulado, como novos derivativos e produtos estruturados, promete impulsionar uma inovação financeira mais ampla.
Em geral, o BTC envolto tem o potencial de liberar um enorme valor potencial do Bitcoin, ao mesmo tempo que oferece aos detentores oportunidades adicionais de rendimento. No entanto, devemos reconhecer que o valor e a credibilidade do BTC envolto dependem em grande parte das instituições de custódia por trás dele. Essas instituições, como terceiros confiáveis, não são apenas guardiães dos ativos de Bitcoin, mas também a base da confiança de todo o sistema. À medida que o setor continua a evoluir, as instituições de custódia que conseguem manter padrões de segurança elevados, aumentar a transparência e se adaptar proativamente ao ambiente regulatório desempenharão um papel crucial na formação do futuro do BTC envolto e na promoção de sua adoção generalizada.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
11 Curtidas
Recompensa
11
8
Compartilhar
Comentário
0/400
RugDocDetective
· 07-21 23:46
BTC lançado no cúmplice está seguro? A quem está a enganar?
Ver originalResponder0
wagmi_eventually
· 07-21 19:19
Já dá para jogar com btc! Muito bom!
Ver originalResponder0
ContractSurrender
· 07-21 17:41
Uma máquina de fazer as pessoas de parvas.
Ver originalResponder0
GamefiHarvester
· 07-20 23:11
Embalagem de btc é realmente boa, comprar na baixa e agir!
Ver originalResponder0
PretendingToReadDocs
· 07-19 05:30
entrar numa posição Puxar o tapete não pense muito
Ver originalResponder0
CryptoFortuneTeller
· 07-19 05:29
Tecnologia é impressionante, o risco também é impressionante.
Embalagem de BTC: tecnologia inovadora que ativa o potencial de 1,17 trilhões de dólares em Bitcoin
Embalagem do BTC: tecnologia inovadora que ativa o potencial do Bitcoin
A tecnologia de tokenização converte criptomoedas específicas em tokens em outra blockchain, aumentando significativamente a interoperabilidade de ativos entre cadeias. Esta tecnologia permite que criptomoedas que não poderiam ser utilizadas em uma determinada blockchain circulem e sejam utilizadas livremente.
Dando um exemplo simples, suponha que você possua uma moeda valiosa, mas de difícil transporte. Um banco com boa reputação propõe: "Deixe sua moeda conosco, e nós lhe daremos um cartão bancário de valor equivalente. Você pode usar este cartão em qualquer lugar, como se estivesse usando a moeda. Além disso, você pode trocar este cartão pela sua moeda a qualquer momento."
A embalagem de BTC é a aplicação deste conceito no mundo da blockchain. Ela transforma o Bitcoin em tokens em outras redes de blockchain. Cada BTC embalado tem por trás uma quantidade equivalente de BTC (ou outros tokens de valor equivalente como colateral) como garantia, assegurando a estabilidade do seu valor. Em outras palavras, o BTC embalado atua como um "representante" do Bitcoin em outros ecossistemas. Este mecanismo permite que os detentores de Bitcoin participem de outros protocolos ecológicos e obtenham retornos adicionais, enquanto mantêm seus ativos originais.
Usando um BTC encapsulado como exemplo, seus cenários de aplicação incluem:
Atualmente, existem várias soluções de embalagem de BTC amplamente utilizadas no mercado, que apresentam certas diferenças em termos de mecanismo de implementação, métodos de custódia e requisitos de garantia.
A encapsulação do BTC é realizada principalmente de duas maneiras: cross-chain e sintética. O cross-chain é o método mais amplamente utilizado atualmente, cujo princípio central é bloquear uma quantidade equivalente de BTC nativo na rede Bitcoin e, em seguida, cunhar tokens mapeados 1:1 na blockchain de destino (como Ethereum). O método sintético, por sua vez, "sintetiza" tokens equivalentes ao Bitcoin através do staking de outros ativos criptográficos, sem usar diretamente o BTC como colateral.
Para a embalagem de BTC em implementações de cross-chain, a gestão segura do BTC nativo bloqueado é crucial. Dependendo do método de custódia, pode ser dividido em custódia centralizada e custódia descentralizada. A custódia centralizada é responsabilidade de uma única entidade que gerencia os ativos, sendo eficiente, mas podendo haver risco de falha de ponto único. A custódia descentralizada gerencia os ativos através de uma rede distribuída, aumentando a segurança, mas geralmente requer mecanismos adicionais de colateral para incentivar comportamentos honestos, o que pode levar à redução da eficiência de capital.
Tomando como exemplo um BTC encapsulado, o processo de cunhagem inclui quatro etapas: 1. O usuário envia BTC para o endereço de Bitcoin da entidade custodiante; 2. Após a confirmação do recebimento do BTC, a entidade custodiante notifica os "cunhadores" na rede; 3. Os cunhadores chamam um contrato inteligente para criar tokens de BTC encapsulado em quantidade equivalente; 4. O BTC encapsulado recém-cunhado é enviado para o endereço Ethereum do usuário. O processo de resgate é o inverso da cunhagem.
Quer seja de forma centralizada ou descentralizada, é necessário um sistema de custódia confiável, normalmente assumido por grandes bolsas de criptomoedas ou instituições de custódia. O valor da embalagem de BTC depende em grande medida da honestidade e segurança do sistema de custódia. Infraestruturas altamente seguras, forte capacidade financeira, boa reputação, rigorosas medidas de conformidade e operações transparentes são todos fatores-chave para medir a confiabilidade das instituições de custódia.
No contexto atual de aperto de liquidez nos mercados financeiros globais, a indústria de criptomoedas enfrenta o desafio da insuficiência de capital incremental. O valor central do BTC encapsulado reside na sua capacidade de ativar ativos adormecidos. Atualmente, a capitalização de mercado do BTC atinge 1,17 trilhões de dólares, e a maior parte desses ativos encontra-se em estado de posse estática, sem gerar qualquer rendimento. Ao encapsular o BTC na blockchain e introduzir protocolos DeFi, os detentores podem obter um rendimento anualizado de 5-6%, o que já representa uma atratividade considerável para investidores institucionais e grandes investidores.
Os principais obstáculos à embalagem de BTC são os riscos adicionais que os usuários precisam assumir. A participação de instituições conhecidas pode reduzir significativamente o risco percebido, aumentando efetivamente a confiança dos usuários através da reputação da marca. Recentemente, também surgiram alguns novos desenvolvimentos neste campo, como soluções de embalagem de BTC lançadas por algumas grandes exchanges e empresas de tecnologia.
A importância estratégica do BTC encapsulado vai muito além do seu valor superficial. Além de aumentar a eficiência do ativo BTC e injetar liquidez no mercado atual, também oferece uma entrada relativamente de baixo risco para instituições financeiras tradicionais participarem do ecossistema DeFi. Ao mesmo tempo, a emergência de produtos financeiros inovadores baseados em BTC encapsulado, como novos derivativos e produtos estruturados, promete impulsionar uma inovação financeira mais ampla.
Em geral, o BTC envolto tem o potencial de liberar um enorme valor potencial do Bitcoin, ao mesmo tempo que oferece aos detentores oportunidades adicionais de rendimento. No entanto, devemos reconhecer que o valor e a credibilidade do BTC envolto dependem em grande parte das instituições de custódia por trás dele. Essas instituições, como terceiros confiáveis, não são apenas guardiães dos ativos de Bitcoin, mas também a base da confiança de todo o sistema. À medida que o setor continua a evoluir, as instituições de custódia que conseguem manter padrões de segurança elevados, aumentar a transparência e se adaptar proativamente ao ambiente regulatório desempenharão um papel crucial na formação do futuro do BTC envolto e na promoção de sua adoção generalizada.