Comparação dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot: Oportunidades e desafios coexistem
Com o próximo lançamento da funcionalidade de retirada de stake na atualização de Xangai do Ethereum, a área de staking e produtos derivados relacionados tem gerado ampla atenção. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem adotado um mecanismo de Prova de Participação (PoS) desde seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de staking. Este artigo comparará os mecanismos de staking e a situação atual dessas duas plataformas a partir de várias perspectivas, e analisará brevemente a evolução do setor de produtos derivados.
Mecanismo de stake
Uma conhecida plataforma de blockchain utiliza um mecanismo de Prova de Participação (PoS), exigindo que cada validador possua 32 tokens nativos da plataforma para realizar stake. Os validadores devem executar nós da cadeia principal e vários clientes de validadores, cada cliente correspondendo a 32 tokens. Esses validadores são aleatoriamente alocados em "comitês", responsáveis por validar as divisões na rede. A plataforma depende de um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e a eficácia: cada divisão requer pelo menos 111 validadores para operar a rede, e 256 validadores são necessários para completar a finalização de todas as divisões em um período.
Outra plataforma de blockchain muito conhecida adota o mecanismo de Prova de Participação por Nomeação (NPoS), que inclui dois papéis: os "validadores" que executam os nós e os "nominadores" que nomeiam os validadores. Os nominadores não precisam operar os dispositivos pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. Este mecanismo permite que a plataforma utilize um conjunto de validadores em menor escala, com cerca de 10 validadores por cadeia paralela. Atualmente, a plataforma possui 297 validadores, e estima-se que, durante o período de maturação da rede, serão necessários 1000 validadores, por isso foi lançado o "Plano de Mil Validadores" para expandir a escala de validadores.
Análise de dados de stake atuais
De acordo com os dados mais recentes, uma plataforma conhecida possui 16.440.000 tokens nativos em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, e conta com 513.000 validadores. A taxa de retorno do stake é de 4,32%, enquanto a taxa de retorno após considerar a inflação é de 4,55%. Outra plataforma possui 592.000.000 tokens nativos em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, e o número de nomeadores é de 455.000. A taxa histórica de retorno do stake é de 15,39%, e a taxa de retorno após deduzir a inflação é de 8,26%.
Para blockchains que adotam o mecanismo PoS, quanto maior a taxa de staking, mais forte é a segurança da rede. Atualmente, a taxa de staking de uma plataforma conhecida é relativamente baixa, possivelmente porque os tokens em staking ainda não podem ser retirados. Com a atualização iminente, a função que suporta a retirada de tokens em staking deverá aumentar significativamente a taxa de staking. A taxa de staking ideal de outra plataforma é de 50%, enquanto a taxa de staking real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
Uma plataforma conhecida atualmente não permite a retirada dos tokens em stake, mas após a atualização que se aproxima, os usuários poderão retirar os tokens em stake. Na altura, o período de bloqueio do stake da plataforma será de 27 horas, ou seja, os tokens em stake poderão ser retirados 27 horas após a liberação.
Em comparação, o período de bloqueio de stake em outra plataforma é de 28 dias, ou seja, os tokens em stake só podem ser retirados 28 dias após a liberação. Embora um período de bloqueio mais longo aumente a segurança do protocolo, também pode reduzir a atratividade para os stakers devido à menor flexibilidade e ao maior custo de oportunidade.
Comparação de Limites de Stake
Uma plataforma conhecida suporta apenas um tipo de staking nativo, ou seja, a execução de um validador próprio. Cada validador deve depositar 32 tokens da plataforma e precisa operar um computador dedicado 24 horas por dia, além de possuir certas habilidades técnicas. Embora a própria plataforma não suporte delegação de staking, existem serviços de hospedagem de nós de terceiros no mercado, adequados para usuários que possuem tokens suficientes, mas carecem de conhecimentos técnicos.
Outra plataforma oferece quatro tipos de staking nativo, classificados por limite de capital de alto a baixo: operar um validador, nomeação direta, operar um pool de nomeações e juntar-se a um pool de nomeações. É necessário apenas 1 token da plataforma para participar do staking. A plataforma também oferece um site de operação de staking conveniente.
Os validadores precisam de computadores dedicados em funcionamento contínuo e devem entender as operações técnicas relevantes. Além disso, é necessário ter uma quantidade de tokens em stake que esteja entre as mais altas para entrar no conjunto de validadores ativos. A nomeação direta exige que os usuários escolham validadores de confiança (até 16) para fazer stake. O pool de nomeações é uma nova funcionalidade que visa reduzir ainda mais a barreira de entrada para nomeações; atualmente, para operar um pool de nomeações, são necessários 200 tokens. Juntar-se a um pool de nomeações é a forma mais simples de fazer stake, podendo participar e obter recompensas com apenas 1 token.
Em geral, em comparação com uma plataforma conhecida, outra plataforma oferece mais opções de staking nativas, com um limiar de participação mais baixo, o que ajuda a atrair mais usuários para participar do staking, aumentando o nível de descentralização e segurança da rede.
Estado Atual do Desenvolvimento do Staking de Liquidez
A staking líquido permite que os usuários obtenham recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez do capital, aumentando a utilização dos fundos. Depois de stakarem os tokens no protocolo de staking líquido, os usuários podem receber tokens derivados líquidos correspondentes, que podem ser usados para participar de atividades DeFi, ao mesmo tempo que continuam a receber recompensas de staking.
Uma plataforma conhecida tem uma alta proporção de staking líquido, no primeiro trimestre de 2023, 44% de todos os tokens staked foram feitos através de staking líquido. O valor total bloqueado (TVL) do staking líquido dessa plataforma já atingiu 10 bilhões de dólares, com um protocolo dominante detendo 73,42% da quota de mercado.
Em comparação, a distribuição do TVL dos produtos de staking líquido em outra plataforma é relativamente uniforme, com os principais protocolos apresentando TVLs de 16,71 milhões, 14,14 milhões, 12,10 milhões e 7,49 milhões de dólares. O TVL total desses protocolos é de apenas 50,44 milhões de dólares, enquanto atualmente há 592 milhões de tokens dessa plataforma em staking. Em comparação com uma plataforma conhecida, a taxa de adoção do staking líquido nessa plataforma é bastante baixa, indicando um enorme potencial de crescimento no mercado.
Resumo
As duas plataformas têm características distintas em termos de mecanismos de stake, taxas de stake, taxas de retorno, períodos de bloqueio, barreiras de entrada e desenvolvimento de stake líquido. Um conhecido mercado de stake líquido de uma plataforma tem uma escala maior, mas uma alta concentração, enquanto a outra plataforma oferece barreiras de entrada mais baixas e opções de stake mais diversificadas. Com as próximas atualizações e o contínuo desenvolvimento do ecossistema, o cenário de stake das duas plataformas pode mudar significativamente, trazendo novas oportunidades e desafios para usuários e desenvolvedores.
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GasFeeCrybaby
· 07-22 00:10
Verificar nó? Os que entendem já fecharam os olhos e puxaram o tapete.
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quiet_lurker
· 07-19 01:43
stake 32eth para jogar. Quem tem esse dinheiro?
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GmGnSleeper
· 07-19 01:36
Stake é só para os acionistas... precisamos tornar isso tão complicado?
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BearMarketBuyer
· 07-19 01:33
Não consigo acompanhar o novo mecanismo. É muito difícil.
Análise comparativa de staking de Ethereum e Polkadot: diferenças de mecanismo e perspectivas de desenvolvimento
Comparação dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot: Oportunidades e desafios coexistem
Com o próximo lançamento da funcionalidade de retirada de stake na atualização de Xangai do Ethereum, a área de staking e produtos derivados relacionados tem gerado ampla atenção. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem adotado um mecanismo de Prova de Participação (PoS) desde seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de staking. Este artigo comparará os mecanismos de staking e a situação atual dessas duas plataformas a partir de várias perspectivas, e analisará brevemente a evolução do setor de produtos derivados.
Mecanismo de stake
Uma conhecida plataforma de blockchain utiliza um mecanismo de Prova de Participação (PoS), exigindo que cada validador possua 32 tokens nativos da plataforma para realizar stake. Os validadores devem executar nós da cadeia principal e vários clientes de validadores, cada cliente correspondendo a 32 tokens. Esses validadores são aleatoriamente alocados em "comitês", responsáveis por validar as divisões na rede. A plataforma depende de um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e a eficácia: cada divisão requer pelo menos 111 validadores para operar a rede, e 256 validadores são necessários para completar a finalização de todas as divisões em um período.
Outra plataforma de blockchain muito conhecida adota o mecanismo de Prova de Participação por Nomeação (NPoS), que inclui dois papéis: os "validadores" que executam os nós e os "nominadores" que nomeiam os validadores. Os nominadores não precisam operar os dispositivos pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. Este mecanismo permite que a plataforma utilize um conjunto de validadores em menor escala, com cerca de 10 validadores por cadeia paralela. Atualmente, a plataforma possui 297 validadores, e estima-se que, durante o período de maturação da rede, serão necessários 1000 validadores, por isso foi lançado o "Plano de Mil Validadores" para expandir a escala de validadores.
Análise de dados de stake atuais
De acordo com os dados mais recentes, uma plataforma conhecida possui 16.440.000 tokens nativos em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, e conta com 513.000 validadores. A taxa de retorno do stake é de 4,32%, enquanto a taxa de retorno após considerar a inflação é de 4,55%. Outra plataforma possui 592.000.000 tokens nativos em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, e o número de nomeadores é de 455.000. A taxa histórica de retorno do stake é de 15,39%, e a taxa de retorno após deduzir a inflação é de 8,26%.
Para blockchains que adotam o mecanismo PoS, quanto maior a taxa de staking, mais forte é a segurança da rede. Atualmente, a taxa de staking de uma plataforma conhecida é relativamente baixa, possivelmente porque os tokens em staking ainda não podem ser retirados. Com a atualização iminente, a função que suporta a retirada de tokens em staking deverá aumentar significativamente a taxa de staking. A taxa de staking ideal de outra plataforma é de 50%, enquanto a taxa de staking real geralmente se mantém entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
Uma plataforma conhecida atualmente não permite a retirada dos tokens em stake, mas após a atualização que se aproxima, os usuários poderão retirar os tokens em stake. Na altura, o período de bloqueio do stake da plataforma será de 27 horas, ou seja, os tokens em stake poderão ser retirados 27 horas após a liberação.
Em comparação, o período de bloqueio de stake em outra plataforma é de 28 dias, ou seja, os tokens em stake só podem ser retirados 28 dias após a liberação. Embora um período de bloqueio mais longo aumente a segurança do protocolo, também pode reduzir a atratividade para os stakers devido à menor flexibilidade e ao maior custo de oportunidade.
Comparação de Limites de Stake
Uma plataforma conhecida suporta apenas um tipo de staking nativo, ou seja, a execução de um validador próprio. Cada validador deve depositar 32 tokens da plataforma e precisa operar um computador dedicado 24 horas por dia, além de possuir certas habilidades técnicas. Embora a própria plataforma não suporte delegação de staking, existem serviços de hospedagem de nós de terceiros no mercado, adequados para usuários que possuem tokens suficientes, mas carecem de conhecimentos técnicos.
Outra plataforma oferece quatro tipos de staking nativo, classificados por limite de capital de alto a baixo: operar um validador, nomeação direta, operar um pool de nomeações e juntar-se a um pool de nomeações. É necessário apenas 1 token da plataforma para participar do staking. A plataforma também oferece um site de operação de staking conveniente.
Os validadores precisam de computadores dedicados em funcionamento contínuo e devem entender as operações técnicas relevantes. Além disso, é necessário ter uma quantidade de tokens em stake que esteja entre as mais altas para entrar no conjunto de validadores ativos. A nomeação direta exige que os usuários escolham validadores de confiança (até 16) para fazer stake. O pool de nomeações é uma nova funcionalidade que visa reduzir ainda mais a barreira de entrada para nomeações; atualmente, para operar um pool de nomeações, são necessários 200 tokens. Juntar-se a um pool de nomeações é a forma mais simples de fazer stake, podendo participar e obter recompensas com apenas 1 token.
Em geral, em comparação com uma plataforma conhecida, outra plataforma oferece mais opções de staking nativas, com um limiar de participação mais baixo, o que ajuda a atrair mais usuários para participar do staking, aumentando o nível de descentralização e segurança da rede.
Estado Atual do Desenvolvimento do Staking de Liquidez
A staking líquido permite que os usuários obtenham recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez do capital, aumentando a utilização dos fundos. Depois de stakarem os tokens no protocolo de staking líquido, os usuários podem receber tokens derivados líquidos correspondentes, que podem ser usados para participar de atividades DeFi, ao mesmo tempo que continuam a receber recompensas de staking.
Uma plataforma conhecida tem uma alta proporção de staking líquido, no primeiro trimestre de 2023, 44% de todos os tokens staked foram feitos através de staking líquido. O valor total bloqueado (TVL) do staking líquido dessa plataforma já atingiu 10 bilhões de dólares, com um protocolo dominante detendo 73,42% da quota de mercado.
Em comparação, a distribuição do TVL dos produtos de staking líquido em outra plataforma é relativamente uniforme, com os principais protocolos apresentando TVLs de 16,71 milhões, 14,14 milhões, 12,10 milhões e 7,49 milhões de dólares. O TVL total desses protocolos é de apenas 50,44 milhões de dólares, enquanto atualmente há 592 milhões de tokens dessa plataforma em staking. Em comparação com uma plataforma conhecida, a taxa de adoção do staking líquido nessa plataforma é bastante baixa, indicando um enorme potencial de crescimento no mercado.
Resumo
As duas plataformas têm características distintas em termos de mecanismos de stake, taxas de stake, taxas de retorno, períodos de bloqueio, barreiras de entrada e desenvolvimento de stake líquido. Um conhecido mercado de stake líquido de uma plataforma tem uma escala maior, mas uma alta concentração, enquanto a outra plataforma oferece barreiras de entrada mais baixas e opções de stake mais diversificadas. Com as próximas atualizações e o contínuo desenvolvimento do ecossistema, o cenário de stake das duas plataformas pode mudar significativamente, trazendo novas oportunidades e desafios para usuários e desenvolvedores.