A escalada das tarifas globais provoca flutuação no mercado, o índice VIX disparou para níveis históricos
Em 2025, o padrão de comércio global irá passar por uma transformação significativa. Uma nova política tarifária terá um impacto profundo na economia global. Esta política impõe uma tarifa de pelo menos 10% sobre os produtos de quase todos os países, e uma taxa mais alta sobre cerca de 60 países que têm um grande déficit comercial com os EUA.
Esta ação gerou um sentimento de pânico nos mercados globais, e as principais razões incluem:
Aumentos de custos empresariais, redução das expectativas de lucro
A cadeia de suprimentos global está a ser afetada, aumentando a incerteza económica
Pode provocar tarifas retaliatórias de outros países, aumentando o risco de uma guerra comercial.
Neste ambiente, o comportamento dos investidores sofreu uma mudança evidente:
Reduzir a alocação em ativos de risco como ações e criptomoedas
Aumentar a posse de ativos de refúgio como ouro, dólares e ienes.
A expectativa em relação à flutuação do mercado aumentou significativamente
Esta série de mudanças levou à disseminação do sentimento de pânico no mercado. O índice de pânico VIX disparou para 60 a 7 de abril, atingindo um novo recorde histórico. Este nível ocorreu historicamente apenas três vezes, a última em 5 de agosto de 2024, e a primeira durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atual está em níveis extremos históricos, o que isso significa para o mercado? Como podemos usar o índice VIX para prever as tendências do mercado?
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete as expectativas de flutuação do mercado para os próximos 30 dias. É amplamente considerado um barômetro da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Quanto maior o índice VIX, maior a expectativa do mercado de que a flutuação futura será mais intensa e mais forte será o sentimento de pânico; inversamente, indica um mercado calmo e maior confiança. Dados históricos mostram que o VIX geralmente dispara durante grandes quedas do mercado de ações e recua quando o mercado de ações se estabiliza em alta. Portanto, o VIX também é conhecido como "índice do medo" ou termómetro do sentimento do mercado.
Em geral, o VIX abaixo de 15-20 pertence ao período de calma do mercado; acima de 25 indica que o mercado começa a entrar em pânico evidente; acima de 35 entra-se em um estado de pânico extremo. Em crises financeiras ou eventos significativos, o VIX pode até ultrapassar 50, refletindo o extremo medo do mercado.
A relação entre o VIX e o desempenho do mercado
Alta Flutuação Zona de Pânico (VIX ≥ 30)
Quando o VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em um estado de alta tensão. Essa situação muitas vezes é acompanhada por quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um pânico extremo, o mercado costuma apresentar uma recuperação.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de uma dezena de eventos em que o preço de fechamento do VIX subiu acima de 30 pela primeira vez. Nos 7 dias após esses eventos, o índice S&P 500 subiu em média cerca de 1,4%, com uma probabilidade de cerca de 73% de que suba.
Após um extremo pânico, o Bitcoin tende a ter uma forte recuperação. Estatísticas mostram que a média de aumento do BTC em 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 75-80%.
Pico de Pânico Extremo (VIX ≥ 40)
Entre 2018 e 2024, os encerramentos do VIX que ultrapassaram 40 foram extremamente raros, ocorrendo principalmente em fevereiro de 2018 e durante a pandemia em fevereiro a março de 2020. Devido ao pequeno número de amostras, os resultados estatísticos servem apenas como referência.
Após o evento de 2020, o índice S&P 500 subiu levemente cerca de 0,6% em 7 dias, enquanto o BTC subiu cerca de 7%. Quando o VIX atinge um máximo histórico acima de 40, geralmente significa que o sentimento de pânico no mercado está próximo do auge, e a probabilidade de um rebound a curto prazo é relativamente alta.
Intervalo de baixa flutuação (VIX ≤ 15)
Quando o VIX cai abaixo de 15, geralmente indica que o mercado está em um estado relativamente calmo, com os investidores otimistas e a demanda por proteção baixa.
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15. Nos 7 dias após esses eventos de baixo VIX, o índice S&P 500 subiu em média cerca de 0,8%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 60-75%. De forma geral, em um ambiente de baixa flutuação, os índices de ações tendem a manter uma subida gradual ou pequenas oscilações.
O desempenho do Bitcoin durante o período de baixa do VIX carece de uma direção clara. Estatísticas mostram que sua média de aumento em 7 dias é de apenas cerca de 2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%.
Conclusão: riscos e oportunidades coexistem
Atualmente, o VIX está em um nível alto de 50, refletindo a extrema preocupação do mercado com a política tarifária dos EUA. No entanto, a experiência histórica mostra que, em momentos de pânico extremo, muitas vezes existem oportunidades de investimento.
Tomando como exemplo a pandemia de 2020, o VIX ultrapassou o nível máximo de 80, e o índice S&P 500 caiu para cerca de 2300 pontos. Hoje, cinco anos depois, mesmo após a recente correção, o S&P 500 ainda está próximo dos 5000 pontos, com um aumento superior a 100% em cinco anos. No mesmo período, o Bitcoin subiu de cerca de 4800 dólares para o pico desta atual bull market de 110000 dólares, com um aumento máximo próximo de 25 vezes.
Cada grande queda no mercado geralmente é acompanhada por uma reavaliação e fluxo de capital. A capacidade de aproveitar oportunidades e realizar a valorização de ativos em meio ao caos é o principal desafio que os investidores enfrentam. Em um ambiente atualmente altamente incerto, acompanhar de perto as mudanças no índice VIX, juntamente com outros indicadores de mercado, pode fornecer referências valiosas para decisões de investimento.
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WenMoon
· 07-21 01:21
fantástico, agora começa a big dump de força
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NoodlesOrTokens
· 07-20 21:38
O que é isso... tudo são armadilhas que os criadores de mercado usam.
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ser_ngmi
· 07-19 19:43
caiu novamente, estou preparado para Reabastecimento de margem
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MemeTokenGenius
· 07-18 01:50
Já se sente o cheiro de um bull run novamente
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PanicSeller69
· 07-18 01:48
Grandes posições curtas! Vamos lá!
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NFTRegretter
· 07-18 01:47
Compensar o medo, esta tendência do Bear Market está a chegar.
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GasGasGasBro
· 07-18 01:47
O que está a acontecer? Hoje vamos voltar a furar o centro da Terra?
O índice VIX atingiu um máximo histórico, as políticas de tarifas globais geraram pânico no mercado.
A escalada das tarifas globais provoca flutuação no mercado, o índice VIX disparou para níveis históricos
Em 2025, o padrão de comércio global irá passar por uma transformação significativa. Uma nova política tarifária terá um impacto profundo na economia global. Esta política impõe uma tarifa de pelo menos 10% sobre os produtos de quase todos os países, e uma taxa mais alta sobre cerca de 60 países que têm um grande déficit comercial com os EUA.
Esta ação gerou um sentimento de pânico nos mercados globais, e as principais razões incluem:
Neste ambiente, o comportamento dos investidores sofreu uma mudança evidente:
Esta série de mudanças levou à disseminação do sentimento de pânico no mercado. O índice de pânico VIX disparou para 60 a 7 de abril, atingindo um novo recorde histórico. Este nível ocorreu historicamente apenas três vezes, a última em 5 de agosto de 2024, e a primeira durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atual está em níveis extremos históricos, o que isso significa para o mercado? Como podemos usar o índice VIX para prever as tendências do mercado?
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete as expectativas de flutuação do mercado para os próximos 30 dias. É amplamente considerado um barômetro da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Quanto maior o índice VIX, maior a expectativa do mercado de que a flutuação futura será mais intensa e mais forte será o sentimento de pânico; inversamente, indica um mercado calmo e maior confiança. Dados históricos mostram que o VIX geralmente dispara durante grandes quedas do mercado de ações e recua quando o mercado de ações se estabiliza em alta. Portanto, o VIX também é conhecido como "índice do medo" ou termómetro do sentimento do mercado.
Em geral, o VIX abaixo de 15-20 pertence ao período de calma do mercado; acima de 25 indica que o mercado começa a entrar em pânico evidente; acima de 35 entra-se em um estado de pânico extremo. Em crises financeiras ou eventos significativos, o VIX pode até ultrapassar 50, refletindo o extremo medo do mercado.
A relação entre o VIX e o desempenho do mercado
Alta Flutuação Zona de Pânico (VIX ≥ 30)
Quando o VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em um estado de alta tensão. Essa situação muitas vezes é acompanhada por quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um pânico extremo, o mercado costuma apresentar uma recuperação.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de uma dezena de eventos em que o preço de fechamento do VIX subiu acima de 30 pela primeira vez. Nos 7 dias após esses eventos, o índice S&P 500 subiu em média cerca de 1,4%, com uma probabilidade de cerca de 73% de que suba.
Após um extremo pânico, o Bitcoin tende a ter uma forte recuperação. Estatísticas mostram que a média de aumento do BTC em 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 75-80%.
Pico de Pânico Extremo (VIX ≥ 40)
Entre 2018 e 2024, os encerramentos do VIX que ultrapassaram 40 foram extremamente raros, ocorrendo principalmente em fevereiro de 2018 e durante a pandemia em fevereiro a março de 2020. Devido ao pequeno número de amostras, os resultados estatísticos servem apenas como referência.
Após o evento de 2020, o índice S&P 500 subiu levemente cerca de 0,6% em 7 dias, enquanto o BTC subiu cerca de 7%. Quando o VIX atinge um máximo histórico acima de 40, geralmente significa que o sentimento de pânico no mercado está próximo do auge, e a probabilidade de um rebound a curto prazo é relativamente alta.
Intervalo de baixa flutuação (VIX ≤ 15)
Quando o VIX cai abaixo de 15, geralmente indica que o mercado está em um estado relativamente calmo, com os investidores otimistas e a demanda por proteção baixa.
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu várias vezes para abaixo de 15. Nos 7 dias após esses eventos de baixo VIX, o índice S&P 500 subiu em média cerca de 0,8%, com uma taxa de sucesso de aproximadamente 60-75%. De forma geral, em um ambiente de baixa flutuação, os índices de ações tendem a manter uma subida gradual ou pequenas oscilações.
O desempenho do Bitcoin durante o período de baixa do VIX carece de uma direção clara. Estatísticas mostram que sua média de aumento em 7 dias é de apenas cerca de 2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%.
Conclusão: riscos e oportunidades coexistem
Atualmente, o VIX está em um nível alto de 50, refletindo a extrema preocupação do mercado com a política tarifária dos EUA. No entanto, a experiência histórica mostra que, em momentos de pânico extremo, muitas vezes existem oportunidades de investimento.
Tomando como exemplo a pandemia de 2020, o VIX ultrapassou o nível máximo de 80, e o índice S&P 500 caiu para cerca de 2300 pontos. Hoje, cinco anos depois, mesmo após a recente correção, o S&P 500 ainda está próximo dos 5000 pontos, com um aumento superior a 100% em cinco anos. No mesmo período, o Bitcoin subiu de cerca de 4800 dólares para o pico desta atual bull market de 110000 dólares, com um aumento máximo próximo de 25 vezes.
Cada grande queda no mercado geralmente é acompanhada por uma reavaliação e fluxo de capital. A capacidade de aproveitar oportunidades e realizar a valorização de ativos em meio ao caos é o principal desafio que os investidores enfrentam. Em um ambiente atualmente altamente incerto, acompanhar de perto as mudanças no índice VIX, juntamente com outros indicadores de mercado, pode fornecer referências valiosas para decisões de investimento.