O Japão venderá títulos da dívida americana, o que pode levar à emissão adicional de dólares. O mercado de criptomoedas pode esperar uma nova força motriz.
O Banco do Japão descartar títulos do Tesouro dos EUA pode impulsionar a Reserva Federal (FED) a imprimir dinheiro, injetando nova força no mercado de criptomoedas
No contexto de turbulência econômica global e volatilidade nos mercados financeiros, o sistema bancário japonês enfrenta desafios severos resultantes do ciclo de aumento das taxas de juros da A Reserva Federal (FED). Os profundos impactos das políticas fiscais e monetárias dos Estados Unidos nos mercados globais estão se tornando cada vez mais evidentes.
Recentemente, o quinto maior banco do Japão anunciou que vai vender títulos estrangeiros no valor de 63 mil milhões de dólares, principalmente títulos do Tesouro dos EUA. Esta decisão destaca a dificuldade que os bancos comerciais japoneses enfrentam ao terem que descartar títulos do Tesouro dos EUA, devido ao alargamento das diferenças de taxa de juro e ao aumento dos custos de cobertura cambial.
A análise mostra que os bancos comerciais japoneses detinham cerca de 850 mil milhões de dólares em obrigações estrangeiras em 2022, das quais quase 450 mil milhões de dólares eram obrigações dos Estados Unidos. Uma venda potencial de tal magnitude pode ter um impacto sério no mercado de obrigações do Tesouro dos Estados Unidos.
Para enfrentar esta situação, o Secretário do Tesouro dos EUA pode solicitar ao Banco do Japão que compre esses títulos e utilize o mecanismo de recompra da Autoridade Monetária Estrangeira e Internacional da Reserva Federal (FED) estabelecido em março de 2020, (FIMA). Este mecanismo permite que os bancos centrais membros utilizem títulos do Tesouro dos EUA como garantia para obter dólares novos impressos durante a noite.
A expansão do mecanismo de recompra FIMA significa um aumento da liquidez em dólares no mercado monetário global, o que pode ter um impacto positivo no mercado de Bitcoin e no mercado de criptomoedas.
A razão pela qual o Banco do Japão escolheu confirmar as perdas neste momento é que a diferença de taxa de juros entre o dólar e o yen se ampliou significativamente. À medida que essa diferença aumenta, o custo de proteção contra o risco do dólar excede o maior rendimento dos títulos. Isso faz com que o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, após a proteção cambial, seja inferior ao rendimento dos títulos japoneses denominados em yen comprados diretamente.
Para evitar que a venda em massa de títulos do Tesouro dos EUA cause um aumento acentuado nas taxas de juros, o secretário do Tesouro dos EUA pode coordenar com o banco central do Japão e solicitar que os bancos comerciais japoneses vendam diretamente os títulos do Tesouro dos EUA ao banco central japonês, em vez de descartá-los no mercado aberto. O banco central japonês pode então usar o mecanismo de recompra FIMA para trocar esses títulos por dólares recém-emitidos pela Reserva Federal (FED).
Este mecanismo de resgate, embora possa evitar flutuações acentuadas no mercado de títulos do governo dos EUA, também implica um aumento na oferta de dólares. Os investidores podem acompanhar a escala de dólares injetados no sistema monitorando o projeto "acordo de recompra - autoridades estrangeiras".
Para os investidores em criptomoedas, esta situação pode trazer novas oportunidades. Com o aumento da liquidez do dólar, o mercado de ativos encriptados pode esperar obter um novo impulso de alta. Nessa situação, os investidores podem considerar uma estratégia de compra em baixa para aproveitar as oportunidades potenciais do mercado.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
16 Curtidas
Recompensa
16
6
Compartilhar
Comentário
0/400
PaperHandsCriminal
· 07-18 09:49
Morrendo de rir, é melhor comprar U e ficar de boa... Por que se preocupar tanto?
Ver originalResponder0
BridgeTrustFund
· 07-15 19:38
bull ah oportunidade novamente vem
Ver originalResponder0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-15 19:35
Imprimir ou não imprimir? Veja a Reserva Federal (FED) dançar
O Japão venderá títulos da dívida americana, o que pode levar à emissão adicional de dólares. O mercado de criptomoedas pode esperar uma nova força motriz.
O Banco do Japão descartar títulos do Tesouro dos EUA pode impulsionar a Reserva Federal (FED) a imprimir dinheiro, injetando nova força no mercado de criptomoedas
No contexto de turbulência econômica global e volatilidade nos mercados financeiros, o sistema bancário japonês enfrenta desafios severos resultantes do ciclo de aumento das taxas de juros da A Reserva Federal (FED). Os profundos impactos das políticas fiscais e monetárias dos Estados Unidos nos mercados globais estão se tornando cada vez mais evidentes.
Recentemente, o quinto maior banco do Japão anunciou que vai vender títulos estrangeiros no valor de 63 mil milhões de dólares, principalmente títulos do Tesouro dos EUA. Esta decisão destaca a dificuldade que os bancos comerciais japoneses enfrentam ao terem que descartar títulos do Tesouro dos EUA, devido ao alargamento das diferenças de taxa de juro e ao aumento dos custos de cobertura cambial.
A análise mostra que os bancos comerciais japoneses detinham cerca de 850 mil milhões de dólares em obrigações estrangeiras em 2022, das quais quase 450 mil milhões de dólares eram obrigações dos Estados Unidos. Uma venda potencial de tal magnitude pode ter um impacto sério no mercado de obrigações do Tesouro dos Estados Unidos.
Para enfrentar esta situação, o Secretário do Tesouro dos EUA pode solicitar ao Banco do Japão que compre esses títulos e utilize o mecanismo de recompra da Autoridade Monetária Estrangeira e Internacional da Reserva Federal (FED) estabelecido em março de 2020, (FIMA). Este mecanismo permite que os bancos centrais membros utilizem títulos do Tesouro dos EUA como garantia para obter dólares novos impressos durante a noite.
A expansão do mecanismo de recompra FIMA significa um aumento da liquidez em dólares no mercado monetário global, o que pode ter um impacto positivo no mercado de Bitcoin e no mercado de criptomoedas.
A razão pela qual o Banco do Japão escolheu confirmar as perdas neste momento é que a diferença de taxa de juros entre o dólar e o yen se ampliou significativamente. À medida que essa diferença aumenta, o custo de proteção contra o risco do dólar excede o maior rendimento dos títulos. Isso faz com que o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, após a proteção cambial, seja inferior ao rendimento dos títulos japoneses denominados em yen comprados diretamente.
Para evitar que a venda em massa de títulos do Tesouro dos EUA cause um aumento acentuado nas taxas de juros, o secretário do Tesouro dos EUA pode coordenar com o banco central do Japão e solicitar que os bancos comerciais japoneses vendam diretamente os títulos do Tesouro dos EUA ao banco central japonês, em vez de descartá-los no mercado aberto. O banco central japonês pode então usar o mecanismo de recompra FIMA para trocar esses títulos por dólares recém-emitidos pela Reserva Federal (FED).
Este mecanismo de resgate, embora possa evitar flutuações acentuadas no mercado de títulos do governo dos EUA, também implica um aumento na oferta de dólares. Os investidores podem acompanhar a escala de dólares injetados no sistema monitorando o projeto "acordo de recompra - autoridades estrangeiras".
Para os investidores em criptomoedas, esta situação pode trazer novas oportunidades. Com o aumento da liquidez do dólar, o mercado de ativos encriptados pode esperar obter um novo impulso de alta. Nessa situação, os investidores podem considerar uma estratégia de compra em baixa para aproveitar as oportunidades potenciais do mercado.