Estrutura de Regulamentação de Ativos Virtuais dos Emirados Árabes Unidos: Desenvolvimento Diferenciado entre Abu Dhabi e Dubai
Os Emirados Árabes Unidos, com sua localização geográfica privilegiada, políticas claras de apoio às criptomoedas e benefícios fiscais, tornaram-se um dos principais centros globais de inovação em criptomoedas e blockchain. No campo da regulamentação de ativos virtuais, o Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA) apresentam características distintas. Este artigo irá explorar em profundidade os principais aspectos e diferenças na regulamentação de conformidade em Abu Dhabi e Dubai, oferecendo orientações melhores para o desenvolvimento de negócios e operações de conformidade para profissionais de criptomoedas.
Comparação dos sistemas regulatórios de Abu Dhabi e Dubai
Abu Dhabi
ADGM, como centro financeiro internacional, visa apoiar a estratégia econômica regional e desempenhar um papel como centro financeiro e comercial global. Sua autoridade reguladora independente, a Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA), é responsável pela supervisão e execução das regulamentações sobre ativos criptográficos da ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria de ativos específica dentro da indústria financeira para fins de regulamentação. Assim, o escopo das licenças para ativos criptográficos que ela emite é relativamente limitado e não possui um quadro regulatório personalizado específico. O processo de solicitação geralmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os solicitantes são bastante rigorosos, utilizando os padrões de licenciamento das instituições financeiras tradicionais. Isso resulta em barreiras de entrada mais altas para as exchanges com um histórico técnico, enquanto as instituições financeiras tradicionais que se transformam para operar negócios em criptomoedas têm uma vantagem maior.
Dubai
As licenças de ativos virtuais de Dubai estão divididas em dois grandes sistemas:
Dubai International Financial Centre (DIFC): As a financial free trade zone, its regulatory model is similar to that of ADGM. The Dubai Financial Services Authority (DFSA) classifies virtual assets as tokenized assets within financial instruments for regulation. The application period is approximately seven to eight months, mainly aimed at large institutions with financial qualifications. At the same time, the DIFC provides a "innovation license" special channel, where purely technology development companies (not involving client fund custody or financial transactions) can be approved in about three months.
Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA): um órgão regulador criado pelo governo de Dubai, que não emite licenças comerciais diretamente, mas sobrepõe uma licença de operação de ativos virtuais a uma licença de empresa existente. Sua área de supervisão abrange empresas no continente de Dubai e empresas em zonas livres (exceto o DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
Além disso, a Autoridade de Supervisão de Valores Mobiliários e Mercadorias (SCA) é responsável pela supervisão das atividades de ICO e emissão de tokens. As empresas que planejam realizar ICOs nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre VARA e ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
A VARA é o órgão governamental estabelecido pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto no DIFC), incluindo exchanges de criptomoedas, fundos de capital de risco de ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM é uma zona de livre comércio financeira, com um sistema regulatório independente, cujo órgão regulador de serviços financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
Área de jurisdição
A jurisdição da VARA é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
A jurisdição da ADGM abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
As atividades de ativos virtuais reguladas pela VARA incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/múltiplas transações, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, investimentos como mandatário, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
As atividades de ativos virtuais regulamentadas pela ADGM incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais e transações de investimento como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFTs não estão sob regulamentação.
Condições e requisitos de candidatura
Registro da empresa:
A VARA exige que as empresas requerentes se registrem na área continental de Dubai ou em qualquer zona franca de Dubai (exceto DIFC).
A ADGM exige que as empresas solicitantes se registrem no Mercado Global de Abu Dhabi.
Espaço de escritório:
É exigido ter um escritório físico, não são aceitas mesas de trabalho compartilhadas.
A VARA geralmente requer pelo menos uma mesa de escritório a cada dois vistos.
Em geral, a ADGM requer pelo menos uma mesa de escritório para cada três vistos.
Capital regulamentar:
Os requisitos de capital regulamentar da VARA variam de 11.000 dólares a 27.000 dólares, podendo chegar até 408.000 dólares, ou 15%/25% das despesas fixas anuais, dependendo do tipo de atividade de ativos virtuais.
O ADGM, dependendo do tipo de atividade, tem um período de despesas operacionais (OPEX) de 6 a 12 meses.
Processo de candidatura e tempo
O processo de solicitação da VARA inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a submissão de documentos conforme exigido, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e a emissão da licença. O tempo necessário para obter a licença comercial é geralmente de 4 a 8 meses. A lista de documentos inclui uma visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, e outros documentos regulatórios exigidos pela VARA.
O processo de candidatura ao ADGM inclui due diligence e discussões com a equipa da FSRA, a submissão da candidatura formal, a obtenção da aprovação preliminar, a obtenção da aprovação final e a realização de testes de "início de operações", com um tempo de candidatura geralmente em torno de 6 meses. A lista de documentos inclui o plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores da empresa e acionistas, e outros indivíduos-chave, previsões financeiras e outros documentos regulatórios exigidos pelo ADGM.
Custo necessário
As taxas de solicitação da VARA variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
As taxas de candidatura da ADGM variam entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.
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MetaLord420
· 07-18 00:36
Dubai e Abu Dhabi estão em conflito?
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LiquidityWitch
· 07-16 08:08
Primeiro enganar o dinheiro ou aprovar primeiro? 6
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FrogInTheWell
· 07-15 03:25
Ir para Dubai ou Abu Dhabi para fazer arbitragem?
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NftDataDetective
· 07-15 03:19
estratégia dual... jogada inteligente para ser sincero
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RetailTherapist
· 07-15 03:10
A regulamentação em Dubai... não torna mais fácil fazer dinheiro?
Nova situação de regulamentação de encriptação nos Emirados Árabes Unidos: Análise do desenvolvimento diferenciado entre Abu Dhabi e Dubai
Estrutura de Regulamentação de Ativos Virtuais dos Emirados Árabes Unidos: Desenvolvimento Diferenciado entre Abu Dhabi e Dubai
Os Emirados Árabes Unidos, com sua localização geográfica privilegiada, políticas claras de apoio às criptomoedas e benefícios fiscais, tornaram-se um dos principais centros globais de inovação em criptomoedas e blockchain. No campo da regulamentação de ativos virtuais, o Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA) apresentam características distintas. Este artigo irá explorar em profundidade os principais aspectos e diferenças na regulamentação de conformidade em Abu Dhabi e Dubai, oferecendo orientações melhores para o desenvolvimento de negócios e operações de conformidade para profissionais de criptomoedas.
Comparação dos sistemas regulatórios de Abu Dhabi e Dubai
Abu Dhabi
ADGM, como centro financeiro internacional, visa apoiar a estratégia econômica regional e desempenhar um papel como centro financeiro e comercial global. Sua autoridade reguladora independente, a Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA), é responsável pela supervisão e execução das regulamentações sobre ativos criptográficos da ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria de ativos específica dentro da indústria financeira para fins de regulamentação. Assim, o escopo das licenças para ativos criptográficos que ela emite é relativamente limitado e não possui um quadro regulatório personalizado específico. O processo de solicitação geralmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os solicitantes são bastante rigorosos, utilizando os padrões de licenciamento das instituições financeiras tradicionais. Isso resulta em barreiras de entrada mais altas para as exchanges com um histórico técnico, enquanto as instituições financeiras tradicionais que se transformam para operar negócios em criptomoedas têm uma vantagem maior.
Dubai
As licenças de ativos virtuais de Dubai estão divididas em dois grandes sistemas:
Dubai International Financial Centre (DIFC): As a financial free trade zone, its regulatory model is similar to that of ADGM. The Dubai Financial Services Authority (DFSA) classifies virtual assets as tokenized assets within financial instruments for regulation. The application period is approximately seven to eight months, mainly aimed at large institutions with financial qualifications. At the same time, the DIFC provides a "innovation license" special channel, where purely technology development companies (not involving client fund custody or financial transactions) can be approved in about three months.
Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA): um órgão regulador criado pelo governo de Dubai, que não emite licenças comerciais diretamente, mas sobrepõe uma licença de operação de ativos virtuais a uma licença de empresa existente. Sua área de supervisão abrange empresas no continente de Dubai e empresas em zonas livres (exceto o DIFC), autorizando negócios específicos de ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
Além disso, a Autoridade de Supervisão de Valores Mobiliários e Mercadorias (SCA) é responsável pela supervisão das atividades de ICO e emissão de tokens. As empresas que planejam realizar ICOs nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre VARA e ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
A VARA é o órgão governamental estabelecido pelo governo de Dubai para regular ativos virtuais, responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto no DIFC), incluindo exchanges de criptomoedas, fundos de capital de risco de ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM é uma zona de livre comércio financeira, com um sistema regulatório independente, cujo órgão regulador de serviços financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que oferecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
Área de jurisdição
A jurisdição da VARA é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
A jurisdição da ADGM abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
As atividades de ativos virtuais reguladas pela VARA incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/múltiplas transações, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, investimentos como mandatário, incluindo atividades relacionadas a NFTs.
As atividades de ativos virtuais regulamentadas pela ADGM incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/negociação multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais e transações de investimento como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFTs não estão sob regulamentação.
Condições e requisitos de candidatura
Registro da empresa:
Espaço de escritório:
Capital regulamentar:
Processo de candidatura e tempo
O processo de solicitação da VARA inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a submissão de documentos conforme exigido, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e a emissão da licença. O tempo necessário para obter a licença comercial é geralmente de 4 a 8 meses. A lista de documentos inclui uma visão geral dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras, e outros documentos regulatórios exigidos pela VARA.
O processo de candidatura ao ADGM inclui due diligence e discussões com a equipa da FSRA, a submissão da candidatura formal, a obtenção da aprovação preliminar, a obtenção da aprovação final e a realização de testes de "início de operações", com um tempo de candidatura geralmente em torno de 6 meses. A lista de documentos inclui o plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores da empresa e acionistas, e outros indivíduos-chave, previsões financeiras e outros documentos regulatórios exigidos pelo ADGM.
Custo necessário
As taxas de solicitação da VARA variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
As taxas de candidatura da ADGM variam entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.