Ativos de criptografia: o amanhecer de uma nova civilização digital

Ativos de criptografia podem ser comparados a um novo planeta que está sendo desenvolvido.

Embora algumas pessoas o vejam como uma terra desolada e inútil, até o chamando de um cassino sujo, os otimistas veem o enorme potencial desta área inexplorada: um lugar onde se pode construir sistemas financeiros e plataformas de internet mais avançados.

Uma variedade de novos imigrantes está a afluir para este novo mundo, incluindo exploradores atraídos pela tecnologia de ponta, bem como alguns especuladores com comportamentos inadequados. Inovadores e investigadores são atraídos pelas novas possibilidades, enquanto o público em geral, especialmente aqueles que estão em posições marginais no mundo atual, também começam a juntar-se a eles.

A governança deste novo mundo ainda está em uma fase de incerteza, algumas regiões proíbem seus cidadãos de ir, enquanto outras estão buscando encontrar seu lugar neste novo mundo.

O desenvolvimento deste novo mundo foi marcado por ciclos de especulação e manipulação, o que fez com que muitas pessoas duvidassem de seu futuro. No entanto, a atual febre dos ativos de criptografia é, na verdade, um processo autoalimentado. Assim como a corrida do ouro de 1849 transformou São Francisco de uma vila tranquila em um porto principal (, que eventualmente se tornou um centro de inovação tecnológica ), a atual febre dos ativos de criptografia está atraindo novos habitantes e impulsionando a construção de infraestrutura, fazendo com que uma terra estéril se desenvolva gradualmente em uma próspera civilização de criptografia.

O Bitcoin é um dos primeiros colonizadores, enquanto certas plataformas de negociação permitem que as pessoas se desloquem facilmente por este novo mundo. O Ethereum tornou-se a maior cidade, onde um certo DEX é o melhor meio de transporte...

Por que escolher encriptação?

Estabelecer-se em um mundo totalmente novo certamente requer um grande esforço. Mas isso realmente vale a pena?

Nos locais onde os sistemas existentes falham, precisamos urgentemente de um novo sistema de propriedade. BTC, ETH e moedas estáveis já foram adotados globalmente, especialmente em países como Argentina, Turquia e Ucrânia, onde são mais amplamente aceites pelo público em geral.

Embora muitas pessoas ainda estejam aguardando o "killer app" da encriptação, na verdade, ele já chegou. Apenas para aqueles que vivem em países desenvolvidos, essa transformação pode não ser tão fácil de perceber. Se você perguntar a um argentino sobre questões de encriptação, ele não hesitará em lhe contar suas utilidades. Hoje em dia, os ativos de criptografia não são apenas uma ferramenta útil, mas também se tornaram um mercado de alto nível especulativo. Está se desenvolvendo rapidamente, gradualmente se tornando um típico caso de inovação disruptiva no estilo Christensen, tornando-se cada vez mais útil para mais pessoas.

A moeda é apenas a primeira "aplicação matadora", não será a última. Ativos de criptografia irão gerar um conjunto de serviços financeiros encriptados que são mais transparentes, programáveis e abertos. É uma solução mais barata, conveniente e inclusiva para aqueles que não conseguem usar serviços bancários devido a altas taxas, ou que desconfiam do sistema bancário cada vez mais centralizado. Estamos a ver que os pagamentos em stablecoins estão a crescer rapidamente, e os empréstimos podem ser obtidos através de codificação simples em vez de processos bancários ou de corretagem complexos. O risco sistémico pode até ser reduzido através do rastreamento global de colaterais.

Olhando para o futuro, à medida que a infraestrutura de encriptação se expande, podemos prever que novas aplicações para consumidores se tornarão possíveis. Os criadores terão mais direitos sobre suas criações, enquanto os usuários terão um melhor controle sobre suas identidades.

De uma perspectiva mais macro, este novo mundo nos oferece uma oportunidade de remodelar os sistemas existentes, atualizando-os para sistemas mais avançados e flexíveis. A encriptação não só pode fazer isso para a moeda, finanças e propriedades digitais, mas também pode fazer tudo o que a Internet fez pela informação e mídia.

Mais importante ainda, a encriptação oferece um meio de prevenir um mundo cada vez mais centralizado. Em um mundo onde o "grande" está se tornando a norma, gradualmente perdemos a valorização dos indivíduos e das forças diversificadas. Ao promover a colaboração entre forças pequenas e diversificadas, a encriptação tornou-se uma importante força contra o poder centralizado, tornando-se uma força vital para promover a liberdade e proteger-nos do controle de grandes empresas e governos.

Especulação e Ativos de criptografia

Embora os ativos de criptografia tenham suas vantagens, é realmente necessário o seu caráter especulativo? Na verdade, a especulação não só é necessária, como pode gerar um valor extremamente significativo.

O investimento especulativo é a pedra angular da revolução tecnológica. Desde a ascensão das telecomunicações e da internet até o brilho indiscutível das ferrovias, eletricidade e automóveis, as quebras de novas tecnologias muitas vezes se entrelaçam com a especulação e as bolhas de ativos. Como detalhadamente registrado por Carlota Perez, elas se tornam uma unidade indissociável no caminho para a aceitação mainstream. No campo dos ativos de criptografia, a especulação impulsionou a atenção e o reconhecimento das pessoas, os fluxos de investimento, a concentração de talentos, a construção de infraestrutura, a pesquisa acadêmica e a aceitação de empresas existentes.

Mais importante ainda, existe uma ligação mais profunda entre especulação e Ativos de criptografia: é o "Hello World" dos direitos sobre ativos digitais. Quando as pessoas têm a oportunidade de criar ativos raros, elas tendem a negociar. Dê a um grupo de crianças algumas cartas de Pokémon e observe o que acontece. O verdadeiro valor de um novo sistema de direitos de propriedade reside na capacidade de registrar de forma confiável a transferência de propriedade, que é também a razão pela qual as pessoas naturalmente começam a tentar e testar. Se este novo sistema ainda não foi amplamente reconhecido, pode estar a caminho de um futuro diversificado, onde a volatilidade dos preços e a atividade de negociação parecerão ser mais especulativas.

Lembro-me que, nas fases iniciais do Bitcoin, as pessoas achavam que um dia poderia alcançar o status e valor legítimo de hoje, o que parecia uma história de ficção científica. Eu testemunhei de perto os primeiros participantes a minerar, contribuir e experimentar com entusiasmo, até mesmo comprando pizzas. Hoje, mais de uma década depois, o BTC e outros ativos de criptografia como o ETH estão a mudar gradualmente de meros produtos especulativos para bens de consumo globais.

A especulação também desempenhou um papel central no processo em que os ativos de criptografia se tornaram um sistema financeiro descentralizado. Muitos produtos financeiros têm um "valor prático" evidente para uma das partes na transação, mas necessitam de especulação para atender à demanda da outra parte. Por exemplo, alguém pode precisar de um empréstimo hipotecário de 30 anos para comprar uma casa, mas não tem uma necessidade inata de fornecer esse empréstimo de 30 anos. Nosso sistema financeiro moderno media entre essas necessidades práticas e as demandas de retornos financeiros mais abstratos. No campo dos ativos de criptografia, está sendo estabelecido um sistema semelhante que inclui participantes como comerciantes especulativos, provedores de infraestrutura, formadores de mercado, caçadores de MEV, construtores de blockchain, protocolos DeFi, emissores de stablecoins, entre outros. Construir um mercado desse tipo não é uma tarefa fácil, e leva tempo para se desenvolver. Mas, com o passar do tempo, os participantes se tornam mais maduros, a liquidez é aprimorada e os mercados financeiros baseados em blockchain também se tornarão mais robustos.

Este "cassino" do especulador tem seu lado sombrio

Embora algumas críticas às Ativos de criptografia possam carecer de criatividade, algumas delas têm a sua razão de ser. O cassino pode funcionar como uma ferramenta de arranque útil, mas também pode trazer consequências indesejadas e reações adversas.

A inovação depende do capital e da mão de obra serem utilizados em experimentos valiosos. A especulação excessiva, a agricultura de airdrops e outras práticas de trolling podem gerar ruído, interferindo nos sinais de preço que poderiam orientar inovações benéficas. Mesmo os empreendedores mais bem-intencionados podem ser enganados por informações de preços erradas ou distraídos por lucros de curto prazo, retardando assim o progresso real necessário na encriptação.

A especulação de curto prazo é essencialmente um jogo de soma zero, onde traders experientes extraem valor dos novatos, o que pode causar danos duradouros a eles. Um mercado livre deve acolher diversos participantes, desde que suas ações sejam legais e éticas. Mas se considerarmos a aceitação de ativos de criptografia como parte de um jogo de coordenação social, então escolher a melhor faixa de tempo pode se tornar um dilema do prisioneiro. Através da cooperação mútua a longo prazo, podemos alcançar um resultado mais satisfatório.

No final, comportamentos ruins são frequentemente vistos: golpistas, fraudes e hackers continuam a ameaçar. Imagine um mundo cheio de marginais, que "recepcionam" novos participantes através de violência e roubo------este é o novo mundo dos Ativos de criptografia. Assim como na era inicial da internet ou na corrida do ouro, este domínio aberto na vanguarda não só gerou inovações, mas também deu origem a comportamentos ilegais. Embora bons participantes ainda tenham a vantagem------como tivemos a sorte de testemunhar o surgimento de um grupo de especialistas em segurança de "chapéu branco" de classe mundial------este campo ainda precisa de mais autorregulação e normas.

Por que o progresso é tão lento?

Ativos de criptografia já têm quase 15 anos de história. Agora não deveria já estar popularizado e se tornar mainstream?

Na verdade, expandir para um novo domínio leva tempo, e a maioria das pessoas só está disposta a migrar para novos domínios quando a infraestrutura está adequada e não é mais sujeita a exclusão social. O progresso tecnológico também tem seus limites, podendo ser rápido apenas até certo ponto. A disseminação social de novas ideias muitas vezes é repleta de reveses, em vez de ser um caminho suave. Devido à natureza especulativa dos ativos, isso leva a oscilações drásticas e cíclicas; em um momento, as pessoas têm uma visão extremamente otimista sobre o futuro dos Ativos de criptografia, acreditando que é tudo no futuro, e no momento seguinte, afirmam que já perdeu a vitalidade.

Estabelecer um consenso social em torno dos Ativos de criptografia é até mais desafiador do que criar efeitos de rede em torno de protocolos de comunicação ou redes sociais. As pessoas podem rapidamente reconhecer o valor prático de certos softwares de mensagens instantâneas ou plataformas sociais, porque podem se comunicar com um pequeno grupo de amigos conhecidos através dessas plataformas. No entanto, para um novo sistema de propriedade, trata-se de como negociar de forma segura com aqueles que você não conhece bem ou em quem não confia completamente, o que requer um reconhecimento e legitimidade mais amplos. Temos um longo caminho a percorrer, mas é encorajador que hoje você já pode negociar com mais de cem milhões de pessoas usando BTC, ETH ou moedas estáveis.

Perspectivas além do cassino

Muitas das tecnologias que hoje tomamos como garantidas foram vistas como impossíveis de realizar, inúteis, perigosas ou fraudulentas. Hoje, uma famosa empresa de tecnologia tornou-se a empresa mais valiosa do mundo, mas em 1980, quando fez sua oferta pública inicial, Massachusetts proibiu a venda de suas ações, alegando que o risco era muito alto. Ativos de criptografia são semelhantes, desde 2010, todos os anos há vozes que afirmam que a moeda Bitcoin está morta.

No entanto, a história da humanidade tem demonstrado repetidamente que frequentemente nos opomos a reformas devido à nossa adesão ao status quo, especialmente quando essas reformas são disruptivas. Os ativos de criptografia tocam em ideias profundas sobre moeda, valor, governança e colaboração humana. Precisamos manter uma mente aberta para explorar a possibilidade de construir coisas melhores, em vez de simplesmente rejeitar os ativos de criptografia por causa de dúvidas.

Devemos ir além da natureza especulativa dos Ativos de criptografia e reconhecer que é um mecanismo orientador de uma das tecnologias mais importantes atualmente. Precisamos explorar profundamente o novo mundo ------ o mundo da encriptação, refletindo sobre sua construção substancial e usos reais, e não apenas perseguir os pontos quentes da especulação.

Apêndice

Se comparássemos a encriptação a um novo mundo, o que isso significaria?

Ativos de criptografia

O campo da encriptação representa um ecossistema integrado que todos nós devemos construir juntos. Entre as diferentes cidades deste novo mundo, existem mais ideias comuns do que divergências. Em vez de conflitos extremistas internos, é mais importante convencer os residentes do mundo atual a se estabelecerem no novo mundo ou proteger este novo mundo de influências inadequadas das regulamentações existentes.

Como disse um conhecido especialista em encriptação, é muito importante pensar em como construir um sistema completo para a encriptação. O novo mundo não pode depender para sempre da infraestrutura do mundo existente. O sistema de rede do qual dependemos atualmente inclui alguns motores de busca principais, plataformas sociais, plataformas de hospedagem de código e sistemas de cartão de crédito, além de um sistema de rede independente na China, que inclui WeChat, Alipay, Weibo e DCEP. E precisamos construir um sistema independente de encriptação, que deve operar como o sistema da China, mas de forma mais aberta e garantindo direitos de autonomia.

Para um novo mundo, ter uma cultura única é benéfico. Talvez não queiramos que a encriptação desapareça no fundo ou que o novo mundo seja altamente semelhante ao mundo existente.