Relatório Semanal Macroeconômico: Sentimento de Mercado Fraco, Dados Econômicos Mistos
I. Revisão Macroeconômica da Semana
1. Visão geral do mercado
Esta semana, o sentimento do mercado continuou a ser pessimista. O índice S&P 500 da bolsa americana rompeu a média móvel de 200 dias, desencadeando uma venda em massa das estratégias CTA, mas a onda de vendas está perto do fim. O índice de volatilidade VIX mantém-se acima de 20, com a razão de opções de venda/compras a aumentar, refletindo um forte sentimento pessimista no mercado.
O mercado de criptomoedas reagiu de forma morna a notícias positivas. Embora haja políticas favoráveis, devido a detalhes que não corresponderam às expectativas e à contração do apetite geral ao risco, ativos criptográficos como o Bitcoin apresentaram um desempenho fraco.
2. Análise de dados económicos
O índice de novos pedidos do PMI da indústria manufatureira caiu abaixo da linha de crescimento, e o índice de emprego não atendeu às expectativas, mostrando que a manufatura está cautelosa devido aos impostos. O PMI não manufatureiro superou as expectativas, indicando que o setor de serviços ainda é relativamente robusto, embora o crescimento tenha desacelerado.
As previsões do PIB continuam a ser revistas em baixa, mas principalmente devido ao impacto das exportações líquidas, enquanto o consumo privado mantém-se em crescimento.
Os dados de emprego são um misto de boas e más notícias. A taxa de desemprego aumentou ligeiramente, o número de novos empregos ficou abaixo do esperado e o crescimento salarial é limitado. As empresas tendem a aumentar as horas de trabalho dos funcionários existentes em vez de contratar em grande escala.
3. Política do Federal Reserve e Liquidez
O presidente da Reserva Federal afirmou que manterá uma posição de espera até que a política de tarifas seja clara. Enfatizou a meta de inflação de 2%, dizendo que um aumento temporário da inflação não levará a um aumento das taxas de juros. Se o emprego continuar a desacelerar, a possibilidade de cortes nas taxas de juros aumentará.
No que diz respeito à liquidez, o tamanho do balanço da Reserva Federal teve uma leve recuperação, mas ainda não conseguiu melhorar o sentimento do mercado.
Os mercados de taxas de juros mostram que as taxas de financiamento de curto prazo estão a cair, e o mercado espera cortes nas taxas de juro nos próximos seis meses. O rendimento dos títulos do governo a 10 anos subiu, aliviando as preocupações sobre uma recessão.
II. Perspectivas para a próxima semana
O mercado ainda está na fase de expectativa e especulação, com a tendência não clara. Os fundos institucionais tendem a adotar uma postura de espera, tornando difícil formar uma direção clara a curto prazo.
Sugere-se prestar atenção às mudanças nos dados económicos de março a abril. Fatores como tarifas e despedimentos governamentais têm um efeito retardado, necessitando de mais dados para confirmar a tendência do mercado.
Não devemos ser excessivamente pessimistas. Atualmente, os fundamentos da economia não apresentam sinais de deterioração significativa, os investidores devem gerenciar suas posições, mantendo um equilíbrio entre risco e retorno, aguardando sinais mais claros.
Na próxima semana, preste atenção em dados-chave como o CPI, PPI e o índice de confiança do consumidor para avaliar as mudanças nas tendências de inflação e consumo.
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GasFeeVictim
· 07-16 20:15
Cai novamente! Eu perdi tudo!
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BearMarketSurvivor
· 07-16 07:10
dececionante bombear dececionante bombear
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LazyDevMiner
· 07-14 02:30
Mais uma vez, vivemos uma situação de mercado saturado.
Relatório Semanal Macroeconômico: Sentimento de mercado em baixa, dados econômicos mistos, seguir indicadores como o CPI.
Relatório Semanal Macroeconômico: Sentimento de Mercado Fraco, Dados Econômicos Mistos
I. Revisão Macroeconômica da Semana
1. Visão geral do mercado
Esta semana, o sentimento do mercado continuou a ser pessimista. O índice S&P 500 da bolsa americana rompeu a média móvel de 200 dias, desencadeando uma venda em massa das estratégias CTA, mas a onda de vendas está perto do fim. O índice de volatilidade VIX mantém-se acima de 20, com a razão de opções de venda/compras a aumentar, refletindo um forte sentimento pessimista no mercado.
O mercado de criptomoedas reagiu de forma morna a notícias positivas. Embora haja políticas favoráveis, devido a detalhes que não corresponderam às expectativas e à contração do apetite geral ao risco, ativos criptográficos como o Bitcoin apresentaram um desempenho fraco.
2. Análise de dados económicos
O índice de novos pedidos do PMI da indústria manufatureira caiu abaixo da linha de crescimento, e o índice de emprego não atendeu às expectativas, mostrando que a manufatura está cautelosa devido aos impostos. O PMI não manufatureiro superou as expectativas, indicando que o setor de serviços ainda é relativamente robusto, embora o crescimento tenha desacelerado.
As previsões do PIB continuam a ser revistas em baixa, mas principalmente devido ao impacto das exportações líquidas, enquanto o consumo privado mantém-se em crescimento.
Os dados de emprego são um misto de boas e más notícias. A taxa de desemprego aumentou ligeiramente, o número de novos empregos ficou abaixo do esperado e o crescimento salarial é limitado. As empresas tendem a aumentar as horas de trabalho dos funcionários existentes em vez de contratar em grande escala.
3. Política do Federal Reserve e Liquidez
O presidente da Reserva Federal afirmou que manterá uma posição de espera até que a política de tarifas seja clara. Enfatizou a meta de inflação de 2%, dizendo que um aumento temporário da inflação não levará a um aumento das taxas de juros. Se o emprego continuar a desacelerar, a possibilidade de cortes nas taxas de juros aumentará.
No que diz respeito à liquidez, o tamanho do balanço da Reserva Federal teve uma leve recuperação, mas ainda não conseguiu melhorar o sentimento do mercado.
Os mercados de taxas de juros mostram que as taxas de financiamento de curto prazo estão a cair, e o mercado espera cortes nas taxas de juro nos próximos seis meses. O rendimento dos títulos do governo a 10 anos subiu, aliviando as preocupações sobre uma recessão.
II. Perspectivas para a próxima semana
O mercado ainda está na fase de expectativa e especulação, com a tendência não clara. Os fundos institucionais tendem a adotar uma postura de espera, tornando difícil formar uma direção clara a curto prazo.
Sugere-se prestar atenção às mudanças nos dados económicos de março a abril. Fatores como tarifas e despedimentos governamentais têm um efeito retardado, necessitando de mais dados para confirmar a tendência do mercado.
Não devemos ser excessivamente pessimistas. Atualmente, os fundamentos da economia não apresentam sinais de deterioração significativa, os investidores devem gerenciar suas posições, mantendo um equilíbrio entre risco e retorno, aguardando sinais mais claros.
Na próxima semana, preste atenção em dados-chave como o CPI, PPI e o índice de confiança do consumidor para avaliar as mudanças nas tendências de inflação e consumo.