A Reserva Federal (FED) mantém a taxa de juros inalterada, investidores globais apostam na redução das taxas de juros

Este mês, a decisão da reunião do FOMC da Reserva Federal (FED) manteve a taxa de juros inalterada, enquanto aumentou as previsões de PIB futuro e reduziu as previsões de inflação. O aumento da taxa de juros no Japão, pela primeira vez em 17 anos, atraiu atenção global, mas o iminente ciclo de cortes de juros da Reserva Federal (FED) pode aliviar as preocupações com a liquidez. Os investidores europeus também estão apostando ativamente em cortes de juros. O mercado de criptomoedas teve uma correção a curto prazo, mas, a partir da análise do lado da oferta, ainda há bastante impulso para uma alta futura.

No dia 20 de março, a Reserva Federal (FED) realizou como previsto a conferência de divulgação da decisão sobre a taxa de juros, anunciando que a faixa alvo da taxa de fundos federais permanecerá inalterada entre 5,25% e 5,5%. Apesar de os dados do CPI de fevereiro terem ficado ligeiramente acima do esperado, a Reserva Federal (FED) optou por não agir. Esta é a terceira vez consecutiva que a Reserva Federal (FED) escolhe não aumentar as taxas de juros, e o mercado basicamente confirma que o ciclo de aumento de taxas chegou ao fim. No entanto, a Reserva Federal (FED) considera que não há necessidade de um corte de juros no momento. A Reserva Federal (FED) elevou suas expectativas de crescimento do PIB para 2024 a 2026, ao mesmo tempo que reduziu a expectativa de taxa de desemprego para 2024. Futuramente, um corte de juros pode ser considerado apenas quando houver sinais claros de fraqueza no mercado de trabalho.

A performance do setor manufatureiro tem sido uma das áreas de foco da A Reserva Federal (FED). Os dados de março sobre a atividade manufatureira mostram que a atividade do setor nos Estados Unidos atingiu o maior aumento em quase dois anos, com os indicadores de produção, emprego e preços a crescerem rapidamente. Isso reflete um bom desempenho do setor manufatureiro no atual ambiente econômico, mas ainda é necessário combinar com outros indicadores econômicos para uma avaliação abrangente.

Em suma, atualmente os principais dados econômicos dos EUA mostram que não há necessidade de cortes nas taxas de juros. Embora a Reserva Federal (FED) tenha indicado anteriormente que planeja cortes de juros três vezes este ano, as expectativas do mercado são de que em maio é muito provável que não haja cortes.

O Banco do Japão anunciou um aumento da taxa de juros pela primeira vez em 17 anos, gerando preocupações no mercado sobre o aperto da liquidez internacional. Durante muito tempo, o iene se tornou uma ferramenta de arbitragem preferida por especuladores estrangeiros devido à taxa de juros negativa. O aumento da taxa de juros do iene pode levar os especuladores a vender moedas de outros países para trocar por ienes, afetando assim a liquidez no mercado global. No entanto, esse impacto pode se manifestar mais no nível psicológico, uma vez que o capital internacional já tinha essa expectativa. Além disso, o próximo ciclo de redução da taxa de juros da A Reserva Federal (FED) pode ajudar a aliviar parte das preocupações dos investidores sobre a liquidez.

Este mês, os três principais índices de ações dos EUA atingiram novos máximos, mas alguns investidores preveem que o mercado de ações dos EUA pode entrar em um período de correção. A IA continua a ser um dos principais motores do mercado de ações global, embora algumas ações relacionadas à IA mostrem sinais de realização de lucros, o entusiasmo geral pelos investimentos permanece. Na Europa, o índice Stoxx Europe 50 subiu continuamente, refletindo que os investidores europeus também estão apostando na redução das taxas de juros. O Banco Central Europeu reduziu as previsões de inflação para a zona do euro, prevendo que a zona do euro pode iniciar um ciclo de redução das taxas de juros junto com os EUA.

O mercado de criptomoedas passou por grandes oscilações este mês. O preço do Bitcoin primeiro atingiu um novo recorde histórico e, em seguida, passou por uma correção. O ETF de Bitcoin à vista nos EUA teve um impacto significativo na tendência do mercado, com o fluxo de fundos do ETF apresentando uma correlação clara com a tendência do preço do Bitcoin. No entanto, a análise on-chain mostra que investidores de alto patrimônio não reduziram significativamente suas participações nesta correção, sendo os investidores de varejo os principais vendedores.

Do ponto de vista da oferta, o aumento do custo de mineração causado pela redução pela metade do Bitcoin continua a ser um dos principais motores do mercado em alta. À medida que a valorização do Bitcoin aumenta, os mineradores de Bitcoin podem esperar alcançar lucros estáveis a longo prazo, assim como os mineradores de ouro. Isso significa que o preço do Bitcoin pode se estabilizar a longo prazo em um nível superior ao custo de mineração.

Este mês, o Ethereum foi novamente classificado como um ativo securitário pela SEC, mas o CEO da BlackRock afirmou que, mesmo assim, é possível lançar um ETF de Ethereum. Atualmente, várias instituições já apresentaram pedidos de ETF de Ethereum à vista à SEC, e a decisão final será tomada em maio.

No geral, apesar de alguma incerteza no mercado, as expectativas dos investidores globais em relação ao ciclo de redução das taxas de juros continuam a impulsionar o mercado. O mercado de criptomoedas, embora tenha oscilações de curto prazo, mantém uma tendência positiva a longo prazo. Os investidores devem estar atentos a vários fatores e tomar decisões com cautela.