Bitcoin Ponto ETF: um potencial catalisador para o mercado de criptomoedas

Após um longo período de depressão, o mercado de criptomoedas precisa urgentemente de um novo impulso para revitalizar a confiança dos investidores. Embora a emergência de projetos inovadores tenha um certo efeito estimulante no mercado, é difícil reverter fundamentalmente o sentimento geral do mercado. Atualmente, o que tem mais probabilidade de se tornar um ponto de viragem para o mercado é o aguardado ETF de Bitcoin.

Apesar de as autoridades reguladoras dos EUA manterem uma postura cautelosa em relação ao ETF de Bitcoin, tendo adiado novamente a decisão de aprovação, o mercado continua otimista quanto à sua aprovação final. De acordo com as previsões atuais, a probabilidade de aprovação do ETF de Bitcoin ainda este ano é de 75%, e a possibilidade de aprovação até o final de 2024 é de até 95%. Em um ambiente de mercado atualmente deprimido, a aprovação do ETF de Bitcoin será, sem dúvida, uma grande notícia positiva e poderá ser um fator chave para desencadear a próxima rodada de mercado em alta.

O que é um ETF de Ponto de Bitcoin? Por que é tão popular?

Para entender o ETF de Ponto de Bitcoin, primeiro é necessário compreender os conceitos de ETF e ETF de futuros de Bitcoin. O ETF é uma ferramenta de investimento projetada para acompanhar o desempenho de preço de um ativo específico. Pode ser negociado em bolsa de valores, e os investidores podem negociar o ETF como se comprassem e vendessem ações.

O ETF de futuros de Bitcoin é um fundo que detém contratos de futuros atrelados ao preço do Bitcoin. Ele não possui Bitcoin diretamente, mas acompanha as variações de preço do Bitcoin através de contratos de futuros. Os investidores podem participar das oscilações de preço do Bitcoin comprando e vendendo o ETF de futuros de Bitcoin.

Em comparação, o ETF de Ponto de Bitcoin é um fundo que permite aos investidores comprar e vender Bitcoin real ao preço de mercado atual. O fundo compra, vende e mantém diretamente Bitcoin real. Isso permite que os investidores mantenham Bitcoin sem precisar gerenciar sua própria carteira de Bitcoin, facilitando a participação no mercado de Bitcoin e lucrando com isso.

As vantagens do ETF de Ponto de Bitcoin:

1. Risco mais baixo: Em comparação com os ETFs de futuros, os ETFs à vista investem diretamente em Bitcoin real, o que significa que os investidores detêm verdadeiros Bitcoins durante o período do contrato. Isso é considerado uma forma de investimento mais legítima.

2. Negociação flexível: como um fundo de investimento negociado em bolsa, o ETF de Bitcoin Ponto pode ser negociado na bolsa de valores. Os investidores podem comprar e vender de forma flexível, assim como as ações, ajustando a estratégia a qualquer momento com base nas mudanças do mercado.

3. Fornecer uma via de conformidade para investidores institucionais: à medida que o mercado de Bitcoin se desenvolve, cada vez mais investidores institucionais desejam participar. O ETF de Ponto de Bitcoin oferece a esses institucionais uma ferramenta de investimento que cumpre os requisitos regulamentares, permitindo-lhes participar no mercado de Bitcoin dentro de um quadro regulatório apropriado.

As razões pelas quais o capital prefere o ETF de Ponto de Bitcoin:

1. Expandir a dimensão do mercado: o ETF é uma das principais categorias de produtos de bolsa, com um tamanho total de 7 trilhões de dólares. O lançamento do ETF de Bitcoin Ponto irá aumentar ainda mais a participação no mercado de criptomoedas, atraindo mais investidores.

2. Fornecer oportunidades de participação direta: em comparação com o ETF de futuros, o ETF de ponto está mais próximo do mercado real de Bitcoin, permitindo que o capital gerencie os ativos de Bitcoin de forma mais flexível.

3. Satisfazer a demanda do mercado: oferece às instituições financeiras tradicionais um canal para entrar no mercado de criptomoedas, superando as limitações regulatórias e de canais.

4. Aumentar a transparência e a conformidade: O ETF de Ponto de Bitcoin é listado em bolsas de valores, supervisionado diretamente pelas autoridades reguladoras, proporcionando um ambiente de investimento mais seguro e fiável para o capital.

A aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin pode estar prestes a ter um avanço

Apesar de várias propostas de ETF de Bitcoin para o mercado à vista terem sido apresentadas às autoridades reguladoras ao longo dos anos, até agora não há produtos aprovados para negociação nas principais bolsas de valores dos EUA. No entanto, em regiões fora dos EUA, os ETFs de Bitcoin para o mercado à vista já conseguiram ser aprovados. Em 18 de fevereiro de 2021, a Purpose Investments do Canadá lançou o primeiro ETF de Bitcoin para o mercado à vista do mundo, que foi listado na bolsa de valores de Toronto, e o volume de negociações no primeiro dia alcançou quase 400 milhões de dólares.

Como centro do mercado de criptomoedas global, as instituições de investimento dos Estados Unidos claramente não vão desistir deste mercado. Desde 2013, instituições dos EUA têm solicitado anualmente o ETF de Ponto de Bitcoin, mas todos foram rejeitados. Devido ao número excessivo de falhas, as pessoas já não têm grandes expectativas de que o ETF de Ponto de Bitcoin seja aprovado nos EUA. Até junho deste ano, quando a maior empresa de gestão de ativos do mundo, BlackRock, submeteu um pedido para o ETF de Ponto de Bitcoin, que reacendeu as expectativas do mercado.

A BlackRock gerida possui ativos superiores a 9 trilhões de dólares. Na presente solicitação, a BlackRock também propôs uma plataforma de negociação de criptomoedas como depositário de criptomoedas e fornecedora de dados do mercado Ponto, com o Bank of New York Mellon como depositário de dinheiro, demonstrando que a BlackRock se preparou bem para esta solicitação. Vale ressaltar que a BlackRock teve apenas 1 solicitação de ETF rejeitada em suas 576 solicitações anteriores.

Devido ao otimismo do mercado em relação ao pedido da BlackRock, algumas instituições que anteriormente tiveram pedidos recusados estão novamente se juntando à corrida. Elas acreditam que, se a BlackRock for aprovada, outros pedidos semelhantes também poderão ser aceitos. Os dados mostram que, até agosto, já havia 8 instituições conhecidas que solicitaram o ETF de Ponto de Bitcoin. A intensa quantidade de pedidos de capital claramente não é sem propósito. Após 10 anos de longas tentativas, a aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin nos Estados Unidos poderá finalmente alcançar um avanço nesta onda de solicitações.

Bitcoin Ponto ETF vai trazer quais impactos para o mercado de criptomoedas

Apesar de o ETF de Bitcoin à vista ter sido aprovado em alguns países, para o mercado de criptomoedas global, os Estados Unidos, como o centro global de criptomoedas, a aprovação do ETF de Bitcoin à vista pelas autoridades reguladoras dos EUA continua a ter uma importância significativa. De acordo com previsões de analistas, se o ETF de Bitcoin à vista for aprovado, os EUA poderão representar 99,5% do volume de negócios global de ETFs de criptomoedas. Portanto, a importância do mercado americano é inegável. Assim que os EUA aprovarem o ETF de Bitcoin à vista, isso terá os seguintes impactos no mercado global de criptomoedas:

1. Uma plataforma de negociação de criptomoedas pode ser a maior beneficiária

Uma vez que o pedido de ETF seja aprovado, o maior beneficiário pode não ser a instituição que solicitou, mas sim uma determinada plataforma de negociação de criptomoedas que atua como custódia. As autoridades reguladoras anteriormente recusaram o ETF de Ponto de Bitcoin devido à falta de transparência regulatória, portanto, esta nova solicitação incluiu um acordo de compartilhamento de supervisão para atender aos requisitos regulatórios. Neste acordo, a empresa de gestão de ativos deve escolher um parceiro como o custodiante do fundo de Bitcoin, responsável por fornecer serviços de compartilhamento regulatório. Como a maior e mais em conformidade troca de encriptação dos EUA, essa plataforma é, sem dúvida, a melhor escolha.

Atualmente, além da BlackRock, várias empresas de gestão de ativos designaram esta plataforma como parceira. Assim que aprovada no futuro, os enormes ativos sob a gestão dessas instituições serão depositados nesta plataforma. De acordo com a análise, 56% das transações de Bitcoin nos Estados Unidos ocorrem nesta plataforma, e essa proporção deve aumentar ainda mais. A plataforma irá obter enormes lucros com isso, tornando-se o maior vencedor desta competição.

2. Pode ser um catalisador para um mercado de criptomoedas em alta

Uma vez aprovado, o ETF de Ponto de Bitcoin fornecerá um canal seguro e eficaz para a entrada de grandes quantias de capital do setor financeiro tradicional no mundo da encriptação, tendo um impacto profundo no mercado de criptomoedas. O mercado atual passou por várias falências de instituições e repressão regulatória, resultando em uma queda acentuada no preço do Bitcoin e na frustração da confiança dos investidores. O mercado precisa urgentemente de um grande impulso positivo para estimular a transição para um mercado em alta.

O ETF de Ponto de Bitcoin possui precisamente este potencial. Apenas a BlackRock possui um volume de ativos próximo de 9 trilhões de dólares, e não é apenas uma empresa que está a solicitar o ETF. À medida que mais empresas entram, o volume de fundos tradicionais que entram no mercado de criptomoedas será bastante significativo. A aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin pelas autoridades reguladoras pode marcar o início de uma nova onda de alta no mercado de criptomoedas.

3. Acelerar o processo de mainstreamização de ativos encriptados

O lançamento do ETF de Ponto de Bitcoin oferece aos investidores institucionais uma forma mais conveniente e regulamentada de participar no mercado de criptomoedas. Como ferramenta de investimento tradicional, o lançamento do ETF permitirá que mais investidores participem no mercado de criptomoedas de uma forma mais simples, aumentando a consciência e a disseminação das moedas digitais. Isso ajudará a expandir a escala e a liquidez do mercado de criptomoedas, atraindo assim mais investidores institucionais.

Além disso, o protocolo de compartilhamento de supervisão para a implementação do ETF de Ponto de Bitcoin aumentará ainda mais a transparência regulatória no mercado de criptomoedas, fortalecendo a credibilidade do mercado e a confiança dos investidores. Esses protocolos ajudam a alinhar a regulamentação do mercado de criptomoedas com a do mercado dos EUA, promovendo a elaboração de políticas e padrões mais adequados ao mercado de criptomoedas, e facilitando a maturação e a estabilidade do mercado. Ao mesmo tempo, o protocolo de compartilhamento de supervisão também permitirá que as autoridades reguladoras compreendam de forma mais abrangente o funcionamento e os riscos do mercado de criptomoedas, protegendo melhor os direitos dos investidores.

Conclusão

Apesar de haver várias razões para apoiar a aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin, o resultado ainda é difícil de prever antes que as autoridades reguladoras dos EUA tomem uma decisão final. No entanto, logicamente, uma vez que foi permitido o lançamento do ETF de futuros de Bitcoin, não há razão para recusar o ETF de Ponto. A justificativa anterior de falta de transparência regulatória já não é válida, uma vez que todos os novos pedidos foram integrados a um acordo de compartilhamento de supervisão. O motivo para este atraso na aprovação também é diferente do passado. Há relatos de que uma exchange está em negociações com uma plataforma de negociação de Bitcoin nos EUA para preparar um acordo de cooperação regulatória. As autoridades reguladoras podem estar esperando que as instituições financeiras tradicionais concluam a construção da infraestrutura. Portanto, parece que a listagem do ETF de Ponto de Bitcoin nos EUA é apenas uma questão de tempo.