Dalam waktu dekat, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah terus menerobos batas 4%, imbal hasil tinggi ini membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin mengarah pada aliran dana institusi dari pasar kripto ke pasar tradisional, untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan aset riil (RWA) menciptakan peluang untuk menarik pengguna baru dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan aset tradisional ke blockchain dan melakukan tokenisasi, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih nyaman bagi peserta pasar tradisional, sekaligus membuka saluran partisipasi mereka di pasar kripto. Likuiditas dua arah ini diharapkan dapat meningkatkan likuiditas keseluruhan pasar dan memfasilitasi alokasi modal yang lebih efektif.
Pengenalan token RWA telah membangun lebih banyak jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat berpartisipasi di pasar kripto melalui token RWA, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional dengan bantuan token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini membantu meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun di atas teknologi blockchain, menawarkan serangkaian layanan keuangan seperti pinjam meminjam, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi memberikan lebih banyak pilihan aset kepada pengguna dan dapat diintegrasikan secara seamless dengan ekosistem DeFi. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik semakin banyak perhatian.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan keberagaman aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mengakses berbagai peluang investasi melalui satu platform. Kebutuhan akan keberagaman aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan mengikutsertakannya dalam portofolio.
Dalam bidang perjanjian pinjam-meminjam, ada tiga peserta utama yang patut diperhatikan:
Sebuah protokol pinjaman A didirikan pada tahun 2019, dipimpin bersama oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Protokol ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, memberikan infrastruktur untuk operasi pinjaman berbasis blockchain oleh para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman institusi dengan peminjam. Dengan menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan kontrak pintar dan pinjaman yang transparan serta tanpa gesekan yang diimplementasikan oleh teknologi blockchain. Bisnis berbasis blockchain utamanya menyediakan pinjaman USDC dan wETH, pada bulan April tahun ini protokol tersebut mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman berbasis blockchain untuk berinvestasi di obligasi pemerintah AS.
Sebuah protokol pinjaman B menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, protokol ini telah memberikan lebih dari 1,7 miliar dolar pinjaman kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan teknologi keuangan, dana kredit, dan lembaga enkripsi.
Protokol peminjaman C adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan pinjaman tanpa jaminan untuk institusi yang memenuhi syarat. Institusi dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil berisiko rendah berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total jumlah pinjaman dari kolam tanpa izin pada protokol tersebut telah mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman yang berasal dari pasar kripto, kita juga dapat mengembangkan narasi baru dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Produk deposito struktural adalah arah yang patut diperhatikan.
Produk simpanan struktural adalah alat investasi yang umum dalam pasar keuangan tradisional, biasanya ditawarkan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan alat keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu dan mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu. "Manajemen keuangan dual mata uang" di pasar kripto adalah salah satu bentuk simpanan struktural.
Deposito struktural memiliki dua elemen utama: aset yang terkait dan struktur produk. Aset yang terkait dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dll. Struktur produk yang berbeda cocok untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, atau fluktuasi dalam rentang.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktur mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi kripto saat terjadi volatilitas pasar dan memberikan pengembalian yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk deposito struktur yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, meningkatnya popularitas RWA mencerminkan tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi bagi seluruh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
7
Bagikan
Komentar
0/400
ForkThisDAO
· 13jam yang lalu
RWA benar-benar bisnis yang bagus
Lihat AsliBalas0
RugpullSurvivor
· 15jam yang lalu
RWA membantu integrasi Likuiditas
Lihat AsliBalas0
FOMOSapien
· 07-30 11:01
go long pasar hati-hati
Lihat AsliBalas0
ImpermanentTherapist
· 07-30 11:00
Pasar menarik perhatian dua arah adalah jalan yang benar
Lihat AsliBalas0
BearHugger
· 07-30 10:56
dunia kripto baru muncul
Lihat AsliBalas0
BlockchainThinkTank
· 07-30 10:54
Masa depan masih belum jelas, perlu berhati-hati.
Lihat AsliBalas0
NftMetaversePainter
· 07-30 10:40
Paradigma yang menarik menghubungkan yang lama dan yang baru.
RWA jalur ketertarikan naik, tren penggabungan TradFi dan pasar kripto mulai terlihat.
Dalam waktu dekat, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah terus menerobos batas 4%, imbal hasil tinggi ini membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin mengarah pada aliran dana institusi dari pasar kripto ke pasar tradisional, untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, perkembangan aset riil (RWA) menciptakan peluang untuk menarik pengguna baru dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan aset tradisional ke blockchain dan melakukan tokenisasi, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih nyaman bagi peserta pasar tradisional, sekaligus membuka saluran partisipasi mereka di pasar kripto. Likuiditas dua arah ini diharapkan dapat meningkatkan likuiditas keseluruhan pasar dan memfasilitasi alokasi modal yang lebih efektif.
Pengenalan token RWA telah membangun lebih banyak jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat berpartisipasi di pasar kripto melalui token RWA, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional dengan bantuan token RWA. Peningkatan likuiditas antar pasar ini membantu meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun di atas teknologi blockchain, menawarkan serangkaian layanan keuangan seperti pinjam meminjam, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi memberikan lebih banyak pilihan aset kepada pengguna dan dapat diintegrasikan secara seamless dengan ekosistem DeFi. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik semakin banyak perhatian.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan keberagaman aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mengakses berbagai peluang investasi melalui satu platform. Kebutuhan akan keberagaman aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan mengikutsertakannya dalam portofolio.
Dalam bidang perjanjian pinjam-meminjam, ada tiga peserta utama yang patut diperhatikan:
Sebuah protokol pinjaman A didirikan pada tahun 2019, dipimpin bersama oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Protokol ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, memberikan infrastruktur untuk operasi pinjaman berbasis blockchain oleh para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman institusi dengan peminjam. Dengan menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan kontrak pintar dan pinjaman yang transparan serta tanpa gesekan yang diimplementasikan oleh teknologi blockchain. Bisnis berbasis blockchain utamanya menyediakan pinjaman USDC dan wETH, pada bulan April tahun ini protokol tersebut mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman berbasis blockchain untuk berinvestasi di obligasi pemerintah AS.
Sebuah protokol pinjaman B menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonom terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, protokol ini telah memberikan lebih dari 1,7 miliar dolar pinjaman kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan teknologi keuangan, dana kredit, dan lembaga enkripsi.
Protokol peminjaman C adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan pinjaman tanpa jaminan untuk institusi yang memenuhi syarat. Institusi dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil berisiko rendah berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total jumlah pinjaman dari kolam tanpa izin pada protokol tersebut telah mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman yang berasal dari pasar kripto, kita juga dapat mengembangkan narasi baru dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Produk deposito struktural adalah arah yang patut diperhatikan.
Produk simpanan struktural adalah alat investasi yang umum dalam pasar keuangan tradisional, biasanya ditawarkan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan alat keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu dan mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu. "Manajemen keuangan dual mata uang" di pasar kripto adalah salah satu bentuk simpanan struktural.
Deposito struktural memiliki dua elemen utama: aset yang terkait dan struktur produk. Aset yang terkait dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dll. Struktur produk yang berbeda cocok untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, atau fluktuasi dalam rentang.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktur mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi kripto saat terjadi volatilitas pasar dan memberikan pengembalian yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk deposito struktur yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, meningkatnya popularitas RWA mencerminkan tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi bagi seluruh pasar.