Les géants de la fintech asiatique prévoient de lancer un stablecoin

Une filiale d'une célèbre entreprise asiatique de technologie financière se prépare à lancer un stablecoin dans les principaux centres financiers d'Asie. Ce géant du traitement des paiements cherche à explorer de nouvelles voies de croissance en dehors de son activité traditionnelle de technologie financière.

Selon des rapports, cette filiale basée à Singapour prévoit de demander immédiatement une licence d'émission de stablecoin après l'entrée en vigueur des « règlements sur les stablecoins » à Hong Kong en août. Dans le cadre de sa stratégie d'expansion blockchain plus large, l'entreprise prévoit également de demander des licences connexes à Singapour et à Luxembourg.

Cette initiative marque l'entrée officielle de l'entreprise sur le marché des cryptomonnaies. L'année dernière, l'entreprise a traité un volume de transactions mondial de plus de 1 000 milliards de dollars, dont environ un tiers (environ 333 milliards de dollars) a été traité via sa plateforme basée sur la blockchain, ce qui indique que l'entreprise dispose d'une infrastructure d'exploitation d'actifs numériques mature.

Le plan de stablecoin de l'entreprise vise à améliorer ses services de paiement transfrontalier et de gestion des fonds, en tirant parti de la technologie blockchain pour accroître l'efficacité et la transparence des transferts de fonds. Actuellement, sa plateforme blockchain prend en charge une variété d'actifs tokenisés provenant de banques et d'institutions du monde entier, et utilise des technologies avancées de calcul privé, y compris le chiffrement homomorphe et les systèmes de validation multipartite.

Cette opportunité est favorable à l'entreprise pour saisir la demande croissante des investisseurs institutionnels en matière de stablecoin. En mai de cette année, la taille du marché mondial des stablecoins a atteint 243 milliards de dollars. Les partenariats bancaires existants de l'entreprise posent une base solide pour l'exploitation des stablecoins, ayant établi des relations avec plus d'une dizaine de grandes banques mondiales. Cette semaine, l'entreprise a également annoncé un partenariat stratégique avec une grande banque allemande pour fournir conjointement des solutions de paiement et des services de gestion des fonds.

Pour l'entreprise, les stablecoins représentent une extension naturelle de son activité de gestion de fonds. En raison du traitement de volumes massifs de transactions pour la plateforme de commerce électronique de ses sociétés affiliées et des clients externes, cette activité a montré un énorme potentiel de croissance. Les revenus du département en 2024 devraient atteindre près de 3 milliards de dollars, et il a déjà réalisé des bénéfices ajustés pendant deux années consécutives.

Cette expansion intervient alors que l'entreprise recherche de nouveaux moteurs de croissance, sa activité de prêt en ligne en Chine étant soumise à des restrictions réglementaires depuis 2020. Ce département international a établi une structure de conseil d'administration indépendante pour se préparer à un éventuel démembrement et à une introduction en bourse. Des analystes estiment que la valorisation de cette activité à Hong Kong pourrait se situer entre 8 milliards et 24 milliards de dollars.

Cette entreprise pénètre le domaine des stablecoins, alors que les grandes entreprises financières et technologiques adoptent généralement la tendance des actifs numériques. En 2023, une grande entreprise de paiement a lancé son propre stablecoin, ce qui représente une démarche majeure pour une grande société de services financiers. Parallèlement, certaines sociétés de gestion d'actifs renommées ont également créé des produits de fonds de marché monétaire tokenisés similaires aux stablecoins.

Comparé à d'autres juridictions, l'environnement réglementaire de Hong Kong et de Singapour offre un cadre plus clair pour l'exploitation des stablecoins. Le prochain "Règlement sur les stablecoins" de Hong Kong et la réglementation avancée des actifs numériques de Singapour fournissent aux entreprises souhaitant opérer légalement dans ce domaine une voie de conformité de niveau institutionnel.