Aave, Merkezi Olmayan Finans borç verme alanında yeniden şekillendi, göstergeler sürekli olarak yeni zirvelere ulaşıyor, piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde.
Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme pazarı, kripto endüstrisinin önemli bir parçasıdır ve Aave bu alandaki lider olarak güçlü bir rekabet avantajı ve kullanıcı bağlılığına sahiptir. Yine de, piyasa Aave'nin değerini ve büyüme potansiyelini henüz tam olarak anlamış gibi görünmüyor.
Aave, Ocak 2020'de Ethereum ana ağı üzerinde faaliyete geçti ve şu ana kadar 5 yıldır çalışıyor. Şu anda, Aave en büyük borç verme protokolüdür ve aktif kredi toplamı 7.5 milyar dolara ulaşmıştır, bu da ikinci sıradakinin 5 katıdır.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki dönem zirvesini aşıyor
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan birkaç göstergeden biri olan DeFi protokollerinden biridir. Dördüncü çeyrek geliri, 2021'in dördüncü çeyreğindeki boğa piyasası zirvesini aşmıştır. Dikkate değer olan, 2022 Kasım'dan 2023 Ekim'e kadar olan piyasa duraklama döneminde Aave'nin gelirinin hala artış göstermesidir. 2024'ün birinci ve ikinci çeyreğinde piyasanın canlanmasıyla Aave'nin büyüme ivmesi daha da güçlenmiş, çeyrek bazında büyüme oranı %50-60'a ulaşmıştır.
Yılın başından itibaren, mevduat artışı ve temel varlık fiyatlarının yükselmesi sayesinde Aave'nin toplam kilitli değeri (TVL) neredeyse iki katına çıktı ve 2021 döngü zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine göre daha güçlü bir dayanıklılığa sahip olduğunu gösteriyor.
Güçlü kâr performansı, ürünün ve pazarın yüksek uyumunu yansıtıyor.
Aave'nin geliri geçen döngüde zirveye ulaştı, birçok akıllı sözleşme platformunun büyük miktarda token teşviki dağıttığı bir zamana denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirdi, çoğu protokolün gelir rakamlarını büyüttü.
Artık ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de göz ardı edilebilir seviyelere düştü. Bu, son dönem göstergelerindeki artışın organik ve sürdürülebilir olduğunu, esas olarak piyasa spekülasyon faaliyetlerinin canlanmasının aktif kredi ve borç alma oranlarını artırdığını göstermektedir.
Spekülasyon faaliyetlerinin zayıfladığı dönemlerde bile, Aave temel büyümeyi teşvik etme yeteneğini sergiledi. Küresel riskli varlık piyasası büyük bir düşüş yaşarken, Aave'nin geliri hâlâ sağlam kalmış, bunun nedeni de borç geri ödeme sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri tahsil etmesidir. Bu, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlarda piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtlamaktadır.
Aave piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa değerine oranı yalnızca 17 kat ile son 3 yılın en düşük seviyesinde, aynı dönemdeki 62 katlık medyan seviyenin oldukça altında.
Aave'nin Rekabet Avantajları
Aave'nin rekabet avantajı dört ana alanda kendini göstermektedir:
Protokol güvenliği yönetimi kayıtları iyi: Şu ana kadar, Aave'de önemli bir akıllı sözleşme güvenlik olayı yaşanmamıştır.
Çift taraflı ağ etkisi: DeFi borç verme tipik bir çift taraflı pazar olup, mevduat sahipleri ve borç alanlar arz ve talep taraflarını oluşturur, bir tarafın büyümesi diğer tarafın büyümesini destekler.
DAO yönetimi iyi: Aave, kapsamlı bilgi açıklamaları ve topluluk tartışmalarını içeren bir DAO tabanlı yönetim modeli uygulamaktadır.
Çoklu zincir ekosistem konumu: Aave, neredeyse tüm ana akım EVM L1/L2'ye dağıtılmıştır ve çoğu dağıtım zincirinde TVL liderliğini sürdürmektedir.
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et
Aave Chan Initiative (ACI), AAVE token ekonomisini reforme etmek için bir öneri sunarak, tokenin kullanılabilirliğini artırmak amacıyla gelir paylaşım mekanizmasını getirdi. Ana değişiklikler şunlardır:
AAVE'nin güvenlik modülünün devreye alınması sırasında azaltılma riskini ortadan kaldırmak.
"anti-GHO" tokeninin tanıtılması, AAVE stake edenler ile GHO borç alanları arasındaki çıkar birliğini artırır.
İcra edilen imha ve dağıtım planı, net aşırı protokol gelirinin token stake edenlere yeniden dağıtılmasına izin verir.
Aave'nin Büyüme Potansiyeli
Aave'nin gelecekte birden fazla büyüme itici faktörü var:
Aave v4: Rekabetçiliği artıracak, zincirler arası borç verme süreçlerini basitleştirecek ve daha fazla zincir ve varlık kategorisini genişletecek.
BTC ve ETH büyümesi ile pozitif korelasyon: Kripto para ETF'lerinin piyasaya sürülmesi, büyük miktarda sermaye çekmesi ve dijital varlıkların ana akım portföylere daha fazla entegre olmasını sağlaması bekleniyor.
Stabilcoin arzına bağlı: Küresel faiz indirimleri beklentisi, sermayenin geleneksel finansal alandan Merkezi Olmayan Finans alanına akışını teşvik edebilir ve stabilcoin kredi faaliyetlerini canlandırabilir.
Sonuç
Aave, merkezi olmayan borç verme alanının öncüsü olarak güçlü bir ağ etkisine, mükemmel bir token likiditesine ve modülerliğe sahiptir. Yaklaşan token ekonomisi güncellemesi, protokolün güvenliğini ve değer yakalama yeteneğini daha da artıracaktır.
Şu anda piyasada Merkezi Olmayan Finans (DeFi) protokollerinin değerlemesi genel olarak düşük ve bu, temelleriyle uyuşmuyor. AAVE, çekici bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunuyor ve gerçek değerinin gelecekte piyasa tarafından yeniden tanınması bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
8
Share
Comment
0/400
MidnightSeller
· 07-15 17:59
Düşük değerlendir, fırsat ver! bir pozisyon girin!
View OriginalReply0
Anon4461
· 07-15 04:23
Bu fiyat gerçekten abartılı, biraz küçümsendi.
View OriginalReply0
GateUser-0717ab66
· 07-13 03:19
aave alırsan doğru yaparsın
View OriginalReply0
BoredStaker
· 07-12 19:10
Düşünülenden çok daha uzun süre düşük değerlendirildi, artık Aya doğru kalkmalıydı.
View OriginalReply0
OnchainUndercover
· 07-12 19:10
Genç, bir pozisyon girin mi?
View OriginalReply0
CodeAuditQueen
· 07-12 19:01
Ancak... Yeni ekonomi modelinin flaş kredi saldırı vektörünü test ettiniz mi?
View OriginalReply0
AirdropHunter9000
· 07-12 18:54
Bu kadar düşük bir piyasa satış oranı ile neden hala yükselmiyor?
Aave, Merkezi Olmayan Finans borç verme alanında yeniden şekillendi, göstergeler sürekli olarak yeni zirvelere ulaşıyor, piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde.
Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin temel direği
On-chain borç verme pazarı, kripto endüstrisinin önemli bir parçasıdır ve Aave bu alandaki lider olarak güçlü bir rekabet avantajı ve kullanıcı bağlılığına sahiptir. Yine de, piyasa Aave'nin değerini ve büyüme potansiyelini henüz tam olarak anlamış gibi görünmüyor.
Aave, Ocak 2020'de Ethereum ana ağı üzerinde faaliyete geçti ve şu ana kadar 5 yıldır çalışıyor. Şu anda, Aave en büyük borç verme protokolüdür ve aktif kredi toplamı 7.5 milyar dolara ulaşmıştır, bu da ikinci sıradakinin 5 katıdır.
Protokol göstergeleri sürekli artış gösteriyor, önceki dönem zirvesini aşıyor
Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan birkaç göstergeden biri olan DeFi protokollerinden biridir. Dördüncü çeyrek geliri, 2021'in dördüncü çeyreğindeki boğa piyasası zirvesini aşmıştır. Dikkate değer olan, 2022 Kasım'dan 2023 Ekim'e kadar olan piyasa duraklama döneminde Aave'nin gelirinin hala artış göstermesidir. 2024'ün birinci ve ikinci çeyreğinde piyasanın canlanmasıyla Aave'nin büyüme ivmesi daha da güçlenmiş, çeyrek bazında büyüme oranı %50-60'a ulaşmıştır.
Yılın başından itibaren, mevduat artışı ve temel varlık fiyatlarının yükselmesi sayesinde Aave'nin toplam kilitli değeri (TVL) neredeyse iki katına çıktı ve 2021 döngü zirvesinin %51'ine geri döndü. Bu, Aave'nin diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine göre daha güçlü bir dayanıklılığa sahip olduğunu gösteriyor.
Güçlü kâr performansı, ürünün ve pazarın yüksek uyumunu yansıtıyor.
Aave'nin geliri geçen döngüde zirveye ulaştı, birçok akıllı sözleşme platformunun büyük miktarda token teşviki dağıttığı bir zamana denk geldi. Bu, sürdürülemez spekülatif sermaye ve kaldıraç seviyeleri getirdi, çoğu protokolün gelir rakamlarını büyüttü.
Artık ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de göz ardı edilebilir seviyelere düştü. Bu, son dönem göstergelerindeki artışın organik ve sürdürülebilir olduğunu, esas olarak piyasa spekülasyon faaliyetlerinin canlanmasının aktif kredi ve borç alma oranlarını artırdığını göstermektedir.
Spekülasyon faaliyetlerinin zayıfladığı dönemlerde bile, Aave temel büyümeyi teşvik etme yeteneğini sergiledi. Küresel riskli varlık piyasası büyük bir düşüş yaşarken, Aave'nin geliri hâlâ sağlam kalmış, bunun nedeni de borç geri ödeme sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri tahsil etmesidir. Bu, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamlarda piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtlamaktadır.
Aave piyasa satış oranı son üç yılın en düşük seviyesinde
Son birkaç ayda göstergelerin güçlü bir şekilde toparlanmasına rağmen, Aave'nin piyasa değerine oranı yalnızca 17 kat ile son 3 yılın en düşük seviyesinde, aynı dönemdeki 62 katlık medyan seviyenin oldukça altında.
Aave'nin Rekabet Avantajları
Aave'nin rekabet avantajı dört ana alanda kendini göstermektedir:
Protokol güvenliği yönetimi kayıtları iyi: Şu ana kadar, Aave'de önemli bir akıllı sözleşme güvenlik olayı yaşanmamıştır.
Çift taraflı ağ etkisi: DeFi borç verme tipik bir çift taraflı pazar olup, mevduat sahipleri ve borç alanlar arz ve talep taraflarını oluşturur, bir tarafın büyümesi diğer tarafın büyümesini destekler.
DAO yönetimi iyi: Aave, kapsamlı bilgi açıklamaları ve topluluk tartışmalarını içeren bir DAO tabanlı yönetim modeli uygulamaktadır.
Çoklu zincir ekosistem konumu: Aave, neredeyse tüm ana akım EVM L1/L2'ye dağıtılmıştır ve çoğu dağıtım zincirinde TVL liderliğini sürdürmektedir.
Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et
Aave Chan Initiative (ACI), AAVE token ekonomisini reforme etmek için bir öneri sunarak, tokenin kullanılabilirliğini artırmak amacıyla gelir paylaşım mekanizmasını getirdi. Ana değişiklikler şunlardır:
AAVE'nin güvenlik modülünün devreye alınması sırasında azaltılma riskini ortadan kaldırmak.
"anti-GHO" tokeninin tanıtılması, AAVE stake edenler ile GHO borç alanları arasındaki çıkar birliğini artırır.
İcra edilen imha ve dağıtım planı, net aşırı protokol gelirinin token stake edenlere yeniden dağıtılmasına izin verir.
Aave'nin Büyüme Potansiyeli
Aave'nin gelecekte birden fazla büyüme itici faktörü var:
Aave v4: Rekabetçiliği artıracak, zincirler arası borç verme süreçlerini basitleştirecek ve daha fazla zincir ve varlık kategorisini genişletecek.
BTC ve ETH büyümesi ile pozitif korelasyon: Kripto para ETF'lerinin piyasaya sürülmesi, büyük miktarda sermaye çekmesi ve dijital varlıkların ana akım portföylere daha fazla entegre olmasını sağlaması bekleniyor.
Stabilcoin arzına bağlı: Küresel faiz indirimleri beklentisi, sermayenin geleneksel finansal alandan Merkezi Olmayan Finans alanına akışını teşvik edebilir ve stabilcoin kredi faaliyetlerini canlandırabilir.
Sonuç
Aave, merkezi olmayan borç verme alanının öncüsü olarak güçlü bir ağ etkisine, mükemmel bir token likiditesine ve modülerliğe sahiptir. Yaklaşan token ekonomisi güncellemesi, protokolün güvenliğini ve değer yakalama yeteneğini daha da artıracaktır.
Şu anda piyasada Merkezi Olmayan Finans (DeFi) protokollerinin değerlemesi genel olarak düşük ve bu, temelleriyle uyuşmuyor. AAVE, çekici bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunuyor ve gerçek değerinin gelecekte piyasa tarafından yeniden tanınması bekleniyor.