パウエル議長の議会証言:堅調な経済、利下げの延期、インフレと労働市場への注目

米国株は力強く取引を終え、史上最高値に近づいたが、フェデックスは警告を発した。 米連邦準備制度理事会(FRB)バー総裁:金融政策は十分に準備されており、様子見ができます。 初期のアメリカの諜報機関は、イランへの攻撃が核施設を破壊しなかったことを示しました - CNN。 原油は2日連続で急落した。 ウィリアムズ連邦準備局(FED):関税の影響は今後数か月で強くなる可能性があります。 米国株式市場が史上最高値に近づいている主な理由。 カシュカリ:企業から聞いたのは、ファンダメンタルズは強いですが、関税については懸念があるということです。 原油は64ドルまで下落した後、安定しました。 次に何が起こるのでしょうか? 上院は金曜日に米国予算案の採決を予定しています。 米国財務省は、2年物国債を690億ドル、高利回り3.786%で売却しました。 More from Federal Reserve (FED) Williams: Economic growth will slow. パウエル:6月、7月、8月には、関税インフレの影響が大きくなると予想しています。 ウィリアムズ、連邦準備制度(FED):控えめな金融政策は、新しいデータを研究する余地を提供します。 ハセット:税法案が可決された後、貿易プロトコルに到達すると結論付けられます。 テクノロジーと金融が上昇を牽引:半導体セクターの急増が市場の信頼感を押し上げました。 パウエル:経済には多くの可能性があります。 ベイリー中央銀行:労働市場が減速し始めていると思います。 6月の米消費者信頼感指数は、予想の100.0に対して93.0でした。 リッチモンド連銀の6月の製造業指数は、予想の-10に対して-7となりました。 ECBレーン:インフレ率を目標値まで引き下げる作業はほぼ完了したと確信しています。 ラムスデン中央銀行は、労働市場が緩和し、下振れリスクがより重視されていると指摘しました。 イラン大統領は、イスラエルが停戦を守れば、イランも同じことをするだろうと述べた。 トランプ:中国は今、イランから石油を買い続けることができます。 FRBハマック:金政策は、かなり長い間変わらないと思われます。 米国のケース・シラー20都市住宅価格指数は、4月に前月比0.3%下落し、予想は0.1%下落しました。 フィラデルフィア連銀の6月の非製造業指数は、前月の-41.9に対し、-25.0となりました。 カナダの5月の消費者物価指数は前年同月比1.7%上昇し、予想通りとなりました。 ECBカジミール:私たちは中立的な金という目標に到達したと思います。 カナダのインフレデータは、北米経済への序章を開きました。 連邦準備システム(FED)のジェローム・パウエル議長は、イスラエル-イラン停戦後のドルの所在について証言した。 ECBデ・ギンドス:潜在的なデフレーションプロセスはまったく脱線していません。 今日、米ドルは主要通貨ペアに対して取引されています。 最も大きく下落したのは日本円とスイスフランに対するもので、米ドルは両通貨に対して-0.92%下落しました。 米ドルは英ポンドに対して-0.7%、オーストラリアドルとニュージーランドドルに対して0.50%下落しました。 原油価格が急落し、トレーダーがUSDCADを押し上げた(CADが下落した)ため、USDCADはほとんど変化しませんでした。 今日、原油価格はほぼ5%下落し、2日間で10ドル以上下落しています。 これに先立ち、USDCADの下落は、5月のカナダ消費者物価指数(CPI)が0.6%上昇したことが一因となっています。 これにより、前年比のインフレ率は1年間、やや抑制されました。 今日、米国で最大の経済イベントは、連邦議会での連邦準備(FED)議長ジェローム・パウエルの証言です。 彼は今日、下院議員に演説し、明日、上院議員に演説する予定です。 質疑応答セッションで、彼は、米国経済は現在景気後退に陥っておらず、労働市場は依然として堅調で、目に見える弱さの兆候はないことを強調しました。 彼は、労働市場の弱さの兆候は、連邦準備システム(FED)の政策見通しに影響を与えると指摘しました。 現在、好調な経済により、連邦準備制度理事会(FED)は金の金利変更を一時停止することができます。 彼はまた、中東の状況の完全な影響を評価するのは時期尚早であると述べ、米国は物価安定と完全雇用という2つの課題から圧力を受けていないと付け加えた。 住宅について、パウエル議長は、連邦準備システム(FED)の制御を超えた慢性的な構造的赤字があることを認めつつも、安定性の回復が依然として重要な目標であると主張しました。 彼はまた、サプライチェーンについて意味のある方法でコメントするのは時期尚早であると述べました。 インフレと関税について、パウエル議長は、インフレ率が予想よりも低くなる可能性があり、それが早期の利下げを後押しすると述べました。 しかし、インフレや労働市場が依然として堅調な場合、利下げは延期される可能性があります。 彼は、予測が新しい関税のためにインフレが上昇する可能性が高いことを示唆しており、連邦準備システム(FED)は6月、7月、8月にインフレに大きな影響を与えると予想されていることを認めました。 しかし、政策の道筋について、パウエル議長は、早ければ7月にも利下げが行われるなど、まだ複数のシナリオが考えられると指摘しています。 彼は、連邦準備システム(FED)は急いでおらず、金利引き下げのスケジュールが事前に設定されていないことを強調しました。 政策立案者は引き続き状況を監視し、「様子見」してから決定を下すでしょう。 同氏は、大多数は依然として2025年後半に利下げが適切であると考えているが、予測は非常に不確実であると述べた。 パウエル議長は、インフレの懸念がなければ、連邦準備システム(FED)が利下げを再開した可能性があると付け加えました。 現在の課題は適切なタイミングを見極めることですが、インフレ圧力が真に制御されれば、最終的には金利が引き下げられると彼は保証しました。 最後に、パウエル議長は、現在の金金利の水準について述べ、これらは過去数年間にゼロに近かったものよりもはるかに高く、これにより連邦準備制度(FED)は必要に応じて金利を引き下げる柔軟性が高まっていると指摘しました。 金の利回りが高いため、中央銀行はそれを一時停止する余裕があります。 しかし、関税によるインフレをめぐる不確実性が続いているため、連邦準備システム(FED)はこれまで金利引き下げの行動をとらなかったと繰り返し述べました。 ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁(議決権付き)は、米国経済はまだ良好な状態にあり、雇用市場は堅調だが、今年は成長率が約1%に減速すると予想され、失業率は4.5%に上昇する可能性があると述べた。 彼は、関税と不確実性が見通しに重くのしかかっており、関税は2025年にインフレ率を約0.25%ポイント上昇させる可能性があると指摘しました。 しかし、彼はインフレ率が今後2年間で徐々に2%に低下すると予想しています。 金融政策は依然として有利な立場にあり、金の利益は最終的に引き下げられる必要がありますが、現在の体制では、連邦準備システム(FED)が今後のデータを評価する余地があります。 ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁は、インフレ率がFRBの目標である2%を上回っている一方で、インフレ率には大きな進展が見られていると指摘しました。 企業は強いファンダメンタルズを報告しましたが、関税関連の不確実性についても懸念を表明し、それが経済見通しの複雑さを増していると彼は述べました。 カシュカリ氏は、前もってピジョンPIのスタンスを取ることができるダークホースと見られていましたが、タイムラインにコミットする代わりに、将来的にはより慎重でデータ依存のアプローチを示唆しました。 FOMCの投票権を持つマイケル・バー氏は、カーゴ・ポリシーが様子見の姿勢をとる準備が整っていることを改めて述べ、これはパウエル議長の立場と非常に一致しています。 彼は、米国経済は依然として堅調であり、失業率は低く安定しており、プロセスが進行中であると指摘しました。 しかし、関税はインフレ率を押し上げ、経済の上昇を遅らせて失業率を上昇させる可能性があると警告した。 彼の発言は慎重なスタンスを強め、7月の利下げに対する市場の賭けは前日の25%から18%に低下しました。 パウエル議長の発言は、昨日遅くにイスラエルとイランの間で発表された停戦後の株式市場の上昇を維持するのに役立った。 このニュースは、その日の初めに株式市場を押し上げ、証言は買いの関心を高めるのに役立ちました。 最終的に、主要な株価指数はすべて1.1%以上上昇し、ナスダックが1.43%上昇しました。 最終データによると、ダウ平均株価は507.24ポイント(+1.19%)上昇し、43,089.02で取引を終えました。 S&Pは67.01ポイント、+1.11%上昇し、6092.18で取引を終えた。 ナスダック指数は281.56ポイント(1.43%)上昇し、19,912.53で取引を終えました。 米国債券市場では、利回りが低く、これも株式市場にとって追い風となっています:2年債利回りは3.818%で、-1.0ベーシスポイントです。 5年債利回りは3.857%、-2.8ベーシスポイントです。 10年債利回りは4.292%、-3.0ベーシスポイントです。 30年債利回りは4.831%で、-2.8ベーシスポイントです。 その日の終わりに他の市場を観察したところ、原油は-3.50ドルまたは-5411%下落して65.01ドルで取引されていました。 金は44ドル(-1.31%)下落し、3323.06ドルで取引されました。 ビットコインは400ドル(0.39%)上昇して105,870ドルで取引されました。