市場観察と分析：ビットコインとイーサリアムのテクニカル面はCMEギャップの修復に注目

マクロ経済と政策環境

アメリカのコアインフレデータは5ヶ月連続で予想を下回っているが、市場は今後の動向について意見が分かれている。関税の影響は7月から8月にかけてより大きな価格圧力を示すとの見解もあれば、需要の弱さが企業の価格設定を制限するとの意見もある。連邦準備制度内部にも異なる声があり、一部の幹部は利下げのハードルを下げる可能性を示唆しているが、他の幹部は引き締め政策をより長く維持することを主張している。現在、連邦準備制度は様子見の姿勢を維持しており、短期データに惑わされないよう警戒し、中央銀行の独立性の重要性を再確認している。

規制面では、アメリカ合衆国議会が「暗号通貨週間」の設立を通過させ、関連する立法プロセスを加速しています。その中で《GENIUS法案》が規制フレームワークの中心となり、この法案は数千億ドルのステーブルコイン市場を規制の対象とし、準備金を現金と短期米国債にすることを要求します。この措置は市場を規範化するだけでなく、ドルのデジタル覇権を強化し、大量の米国債需要を創出する見込みです。より深い影響は、世界的な決済システムの再構築にあり、一部の大手テクノロジー企業はドル/香港ドルステーブルコインの配置を始めており、効率的なクロスボーダー決済ネットワークを構築しようとしています。この規制のパラダイムシフトは、ビットコインをデジタルゴールドとしての資産配分の地位を強化する可能性があります。

暗号通貨市場分析

ビットコインは12.3万ドルの歴史的最高値を記録した後、調整段階に入った。複数のアナリストがCME先物のギャップのテクニカル修正に注目しており、ビットコイン価格は11.38万ドルから11.7万ドルの範囲に戻り、ギャップを埋める可能性がある。その後、新たな上昇ラウンドが訪れるかもしれない。ある分析では、価格が現在のレンジを迅速に突破できない場合、ビットコイン価格は12万ドル付近に回復する可能性があると指摘されている。周期的な観点から見ると、現在の拡張はわずか12日間であり、15-30日の歴史的周期までにはまだ余地がある。

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イーサリアムの時価総額の占有率が10%を突破し、その需要の増加は暗号分野における重要な転換点と見なされています。技術的な観点から、アナリストは同様にCMEのギャップに注目しており、2,830ドルから2,925ドルのギャップを回補した後、イーサリアムは3,200ドルを上回ることが期待されています。一部の見解では、イーサリアムの取引活発度の向上は小型株との連動性の強化と関連しており、流動性緩和の見通しがある中での反発の勢いを持つとされています。

山寨通貨市場はセクターの循環特性を示しています：支払い系トークンが先行して始動し、大型通貨が蓄勢待発、いくつかのエコシステムプロジェクトとLayer1プロジェクトがリレーの隊列を形成しています。中国語のMemeの物語の熱度は下がらず、いくつかの関連トークンが歴史的な新高値を記録しました。AI関連プロジェクトも注目を集め、一部のトークンに顕著な上昇幅が見られました。

市場データの概要

7月16日12:00(HKT)現在、主な市場指標は以下の通りです。

• ビットコイン価格：117,798ドル（年初以来+26.05%）、日取引量669.23億ドル
• イーサリアム価格：2,954ドル（年初至今-5.91%）、日取引量415.23億ドル
• 貪欲への恐怖:71(貪欲)
• 市場占有率：ビットコイン 62.9%、エーテル 10.2%
• 24時間BTCロング・ショート比：49.4%/50.6%
• セクターのパフォーマンス：DeFiは5.98%上昇し、GameFiは4.52%上昇しました。
• 24時間清算データ:世界中で106,515人が清算され、総額は3億5,500万ドルでした

ETFファンドフロー(7月15日現在):

• ビットコインETF：+4.03億ドル、連続9日純流入
• イーサリアムETF：+1.92億ドル、連続8日ネット流入

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最近の重要なイベント

• 7月16日：バイナンスウォレットがHyperion (RION) ボンディングカーブ版TGEを実施
• 7月16日：EclipseがESトークンのエアドロップを開始
• 7月16日:米国下院歳入委員会がデジタル資産税制に関する公聴会を開催
• 7月17日：ある取引プラットフォームAlphaがCaldera（ERA）を上場しました。
• 7月17日:Plasma:XPL一般販売開始
• 7月17日：米連邦準備制度が経済状況のベージュブックを発表
• 7月17日：ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁がアメリカの経済と金融政策について講演を行った

複数のプロジェクトが近日中にトークンのロック解除を行います。これにはArbitrum、UXLINK、Solv Protocol、ApeCoin、ZKsyncなどが含まれます。

市場のホットトピック

• 2つの同一の実体に属する可能性があるマルチシグウォレットが合計で1億ドル以上を費やして、33366枚のエーテルを購入しました。
• Movementが$MOVEトークンの買い戻しを完了し、約1.8億枚を買い戻しました。
• 特定の銀行が機関投資家向けにビットコインとエーテルの現物取引サービスを開始しました
• Ondo FinanceがStrangeloveを買収し、RWAプラットフォームの開発を加速
• SharpLinkは最近約4.13億ドルの純収益を調達し、一部の資金はETHに投資されています。
• ある巨大なクジラ機関がWintermuteを通じて1.5万枚のエーテルを減らした
• Pump.Funが回収アドレスに9.8万枚のSOLを転送した疑いがあり、約1600万ドルの価値がある

現在、市場はテクニカル調整段階にあり、投資家はCMEギャップ修復の状況やマクロ経済政策の変化に密接にフォローし、リスクを合理的にコントロールすべきです。