今晩発表されるアメリカの7月の非農業雇用データは注目されており、これが連邦準備制度が9月に利下げをするかどうかを決定する重要な要因となる可能性があります。市場は新たな雇用者数が11万人になると予想しており、これは6月の14.7万人を下回ります。失業率はわずかに上昇して4.2%になる可能性があり、時給の成長は0.3%と予想されています。

米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、失業率が現在の政策決定において重要な考慮要素であることを明確に示しました。失業率が4.3%を超えるか、新規雇用が10万件未満になる場合、9月の利下げの可能性は大幅に高まり、これがドル安を引き起こす可能性があります。逆に、雇用データが15万件を超える場合、米連邦準備制度はより慎重な立場を維持し、年内に一度だけ利下げを行う可能性があります。

注目すべきは、連邦準備制度内部で稀に見る政策の違いが現れ、2人の理事が即時利下げに投票したことで、意思決定層が経済の見通しについて異なる見解を持っていることを示しています。

同時に、デジタル通貨市場もこのデータに密接に注目しています。昨日の連邦準備制度の決定は市場に影響を与え、大量のトレーダーがロスカットされました。しかし、一部の大口投資家は安値での買いに動いているようで、シカゴ商品取引所のビットコインオプションの未決済契約が顕著に増加しており、特に行使価格が75,000ドルのコールオプションが増えています。

さらに、8月1日はアメリカがEUとメキシコに30%の関税を課す施行日です。貿易紛争がさらにエスカレートすれば、インフレや連邦準備制度の政策決定に追加の圧力がかかる可能性があります。

総じて今夜の非農業データは市場の注目の焦点となり、伝統的な資産やデジタル通貨を含む金融市場に重大な影響を与える可能性があります。投資家はデータ発表後の市場の反応に細心の注意を払い、新しい情報に基づいて投資戦略を適時調整する必要があります。